Sparkassen-Versicherungskasse (SAIF)
Was ist die Sparkassen-Versicherungskasse (SAIF)?
Savings Association Insurance Fund (SAIF) war ein staatlicher Versicherungsfonds für Spar- und Kreditinstitute sowie Sparinstitute in den Vereinigten Staaten, um Einleger vor Verlusten aufgrund institutioneller Insolvenzen zu schützen.
SAIF wurde nach der Spar- und Kreditkrise der späten 1980er Jahre gegründet, als schlechte Immobilieninvestitionen zum Zusammenbruch von mehr als 1.000 amerikanischen Spar- und Kreditinstituten führten, was die Steuerzahler mehr als 160 Milliarden US-Dollar kostete.
Der Fonds wurde erstmals durch den Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act von 1989 eingerichtet, um Verbrauchern einen ähnlichen Schutz zu bieten wie die Federal Deposit Insurance Corporation oder FDIC für Bankkonten. FDIC wurde 1933 während der Weltwirtschaftskrise gegründet, um die Ersparnisse der Verbraucher zu schützen und das Vertrauen in die amerikanischen Banken wiederherzustellen.
SAIF wurde bis 2006 als eigenständiger Fonds von der FDIC verwaltet, als sie mit einem anderen Bankversicherungsprogramm dieser Agentur, dem Bank Insurance Fund oder BIF, kombiniert wurde.
Verstehen der Sparkassenversicherungskasse (SAIF)
Der Savings Association Insurance Fund ersetzte zunächst die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC), die während der S&L-Krise in den 1980er Jahren zahlungsunfähig geworden war. Obwohl FSLIC in der zweiten Hälfte der 80er Jahre mehrmals mit mehreren zehn Milliarden Dollar an Steuergeldern rekapitalisiert wurde, wurde es schließlich abgeschafft und durch SAIF ersetzt, die von der FDIC verwaltet wird.
Wie die FDIC 2005 vor der Fusion mit BIF feststellte, wurde SAIF hauptsächlich aus zwei Einnahmequellen finanziert: Zinserträge aus Anlagen in US-Staatsanleihen und Einlagensicherungsbewertungen. Andere Finanzierungen könnten auch aus US Staatsanleihen, der Federal Financing Bank und den Federal Home Loan Banks stammen.
„Die FDIC hat für Versicherungszwecke im Namen der SAIF und der BIF Kreditbefugnisse vom US-Finanzministerium von bis zu 30 Milliarden US-Dollar“, so die Agentur. „Eine gesetzliche Formel, die als Maximum Obligation Limitation (MOL) bekannt ist, begrenzt die Höhe der Verpflichtungen, die der SAIF eingehen kann, auf die Summe seiner Barmittel, 90 Prozent des Marktwertes anderer Vermögenswerte und den Betrag, der zur Kreditaufnahme berechtigt ist Die MOL für die SAIF betrug zum 31. Dezember 2005 bzw. 2004 21,0 Mrd. USD.
Fusion von SAIF mit BIF
Im März 2006 forderte der US-Kongress im Rahmen der Verabschiedung des Federal Deposit Insurance Reform Act von 2005 die Fusion der SAIF mit einem anderen von der FDIC verwalteten Fonds, dem Bank Insurance Fund.
Die Idee einer Fusion mit BIF war schon länger im Gespräch. In einem FDIC-Bericht von 1999 erklärte der Ökonom Robert Oshinsky, warum.
Seit ihrer Gründung galten SAIF als verwundbar, „teilweise wegen ihrer geringen Größe und teilweise wegen ihrer geografischen Konzentration. SAIF-Mitgliedsinstitute machen einen viel kleineren Teil der US-Bankenorganisationen aus als Mitgliedsinstitute des Bank Insurance Fund. “ schrieb Oshinsky.
„Zum Jahresende 1998 hatte die SAIF 1.430 Mitglieder, etwa 16 Prozent der BIF-Mitglieder“, fügte er hinzu, „und die SAIF versicherte Einlagen in Höhe von schätzungsweise 709 Milliarden US-Dollar, etwa 33 Prozent der geschätzten Einlagen der BIF.1 Darüber hinaus sind SAIF-Mitgliedsinstitute im Gegensatz zu BIF-Mitgliedsinstituten geografisch konzentriert.“