Sarbanes-Oxley (SOX) Act von 2002
Was ist der Sarbanes-Oxley (SOX) Act von 2002?
Der Sarbanes-Oxley Act von 2002 ist ein Gesetz, das der US-Kongress am 30. Juli dieses Jahres verabschiedet hat, um Investoren vor betrügerischer Finanzberichterstattung durch Unternehmen zu schützen. Auch bekannt als SOX Act von 2002 und Corporate Responsibility Act von 2002, forderte es strenge Reformen der bestehenden Wertpapiervorschriften und verhängte strenge neue Strafen gegen Gesetzesbrecher.
Der Sarbanes-Oxley Act von 2002 war eine Reaktion auf Finanzskandale in den frühen 2000er Jahren, an denen börsennotierte Unternehmen wie die Enron Corporation, Tyco International plc und WorldCom beteiligt waren. Die aufsehenerregenden Betrugsfälle erschütterten das Vertrauen der Anleger in die Vertrauenswürdigkeit von Unternehmensabschlüssen und führten dazu, dass viele eine Überarbeitung jahrzehntelanger regulatorischer Standards forderten.
Die zentralen Thesen
- Der Sarbanes-Oxley (SOX) Act von 2002 war eine Reaktion auf öffentlich bekannt gewordene Finanzskandale von Unternehmen zu Beginn dieses Jahrzehnts.
- Das Gesetz schuf strenge neue Regeln für Buchhalter, Wirtschaftsprüfer und leitende Angestellte und stellte strengere Anforderungen an die Führung von Aufzeichnungen.
- Das Gesetz fügte auch neue strafrechtliche Sanktionen für Verstöße gegen Wertpapiergesetze hinzu.
Das Gesetz erhielt seinen Namen von seinen beiden Sponsoren – Sen. Paul S. Sarbanes (D-Md.) Und Rep. Michael G. Oxley (R-Ohio).3
Verständnis des Sarbanes-Oxley (SOX) Act
Die im Sarbanes-Oxley Act von 2002 festgelegten Regeln und Durchsetzungsrichtlinien haben bestehende Gesetze zur Sicherheitsregulierung geändert oder ergänzt, einschließlich des Securities Exchange Act von 1934 und anderer Gesetze, die von der Securities and Exchange Commission (SEC)durchgesetzt werden. Das neue Gesetz sieht Reformen und Ergänzungen in vier Hauptbereichen vor:
- Unternehmerische Verantwortung
- Erhöhte strafrechtliche Bestrafung
- Rechnungslegungsvorschriften
- Neuer Schutz
Wichtige Bestimmungen des Sarbanes-Oxley (SOX) Act von 2002
Der Sarbanes-Oxley Act von 2002 ist ein komplexes und langwieriges Gesetz. Drei seiner wichtigsten Bestimmungen werden üblicherweise mit ihren Abschnittsnummern bezeichnet: Abschnitt 302, Abschnitt 404 und Abschnitt 802.
Aufgrund des Sarbanes-Oxley Act von 2002 können leitende Angestellte, die wissentlich falsche Abschlüsse bescheinigen, ins Gefängnis gehen.
Gemäß Abschnitt 302 des SOX Act von 2002 bescheinigen leitende Angestellte persönlich schriftlich, dass der Jahresabschluss des Unternehmens „den Offenlegungspflichten der SEC entspricht und in allen wesentlichen Aspekten die Geschäftstätigkeit und die Finanzlage des Emittenten angemessen darstellt“. Beamte, die Finanzberichte unterschreiben, von denen sie wissen, dass sie ungenau sind, werden strafrechtlich verfolgt, einschließlich Haftstrafen.
Gemäß Abschnitt 404 des SOX Act von 2002 müssen Management und Prüfer interne Kontrollen und Berichtsmethoden festlegen, um die Angemessenheit dieser Kontrollen sicherzustellen. Einige Gesetzeskritiker haben sich darüber beschwert, dass sich die Anforderungen in Abschnitt 404 negativ auf börsennotierte Unternehmen auswirken können, da die Einrichtung und Aufrechterhaltung der erforderlichen internen Kontrollen häufig teuer ist.
Abschnitt 802 des SOX Act von 2002 enthält die drei Regeln, die sich auf die Aufzeichnung auswirken. Der erste befasst sich mit der Vernichtung und Fälschung von Aufzeichnungen. Die zweite definiert streng die Aufbewahrungsfrist für das Speichern von Datensätzen. Die dritte Regel beschreibt die spezifischen Geschäftsunterlagen, die Unternehmen speichern müssen, einschließlich elektronischer Kommunikation.
Neben der finanziellen Seite eines Unternehmens wie Audits, Genauigkeit und Kontrollen enthält das SOX Act von 2002 auch Anforderungen an IT-Abteilungen in Bezug auf elektronische Aufzeichnungen. Das Gesetz legt diesbezüglich keine Reihe von Geschäftspraktiken fest, sondern definiert, welche Unternehmensunterlagen wie lange aufbewahrt werden müssen. Die im SOX Act von 2002 festgelegten Standards legen nicht fest, wie ein Unternehmen seine Aufzeichnungen speichern soll, sondern nur, dass die IT-Abteilung des Unternehmens dafür verantwortlich ist, sie zu speichern.