Sandwich Lease
Was ist ein Sandwich-Mietvertrag?
Ein Sandwich-Leasing ist ein Leasingvertrag, bei dem eine Partei eine Immobilie von einem Makler mietet, der seinerseits die Immobilie vom Eigentümer verleast.
Ein Sandwich-Leasing ist ein Leasing, bei dem der Vermieter (Vermieter) einer Immobilie auch ein Leasingnehmer ist, der die Immobilie vom ursprünglichen Eigentümer verleast.
Wie ein Sandwich-Mietvertrag funktioniert
Ein Sandwich-Leasing bezieht sich auf eine Situation, in der eine Partei eine Immobilie von einem Eigentümer mietet und diese anschließend an eine andere Partei vermietet. Ein Sandwich – Leasing wird von einigen als eine vorteilhafte Strategie für Low-Kapital gesehen Investoren einen Einstieg in den Immobilienmärkten zu gewinnen, wie es möglich ist, ein Investor ein Sandwich Leasing ohne Geld unten zu initiieren, und ohne die Beteiligung einer Bank. Diese Strategie kann jedoch ein riskantes und arbeitsintensives Unterfangen sein.
Investoren, die nach Sandwich-Leasingmöglichkeiten suchen, müssen versierte Kommunikatoren und Verhandlungsführer sein, um erstens einen Leasingvertrag mit einem Immobilieneigentümer zu identifizieren und abzuschließen und zweitens, um einen Vertrag mit einem eigenen Leasingnehmer zu identifizieren und abzuschließen. Zusätzlich zu der Zeitinvestition, die erforderlich ist, um das Sandwich-Leasing rentabel zu machen, ist es nicht ungewöhnlich, dass die mittlere Partei durch Instandhaltungs- und Immobilienverwaltungsarbeit auch Schweißkapital in die Immobilie einbringt.
Die zentralen Thesen
- Der Name Sandwich leitet sich von einem Makler ab, der als Leasinggeber und Leasingnehmer einer Immobilie fungiert.
- Anleger, die als Sandwich-Leasing-Agenten gelten, können sich in riskanten Situationen mit erheblichen finanziellen Kosten befinden.
- Diejenigen mit niedrigen Kreditkosten und beträchtlichen Leasingnetzwerken können Sandwich-Leasing als sehr profitabel empfinden
- Für Eigentümer ist ein Sandwich-Leasing eine Option, wenn sie nicht unter finanziellem Verkaufsdruck stehen, vorausgesetzt, sie haben kein Interesse daran, die Immobilie selbst als Leasinggeber zu betreiben.
- Der Makler für Sandwich-Leasingverträge kann häufig sowohl vom laufenden Leasingvertrag als auch vom Verkauf der Immobilie nach Abschluss profitieren.
Sandwich Lease Beispiel
Alice, eine Hausbesitzerin, hat Probleme, ein Haus zu verkaufen, in dem sie nicht mehr lebt, weil sich der Immobilienmarkt in der Nachbarschaft verlangsamt. Alice steht nicht unter finanziellem Druck, dieses Haus zu verkaufen, und ist nicht daran interessiert, es zu vermieten und als Vermieterin zu fungieren.
Brynne schlägt Alice einen Sandwich-Mietvertrag vor und bietet an, das Haus für fünf Jahre zu leasen, mit der Option, das Haus zu jedem Zeitpunkt während dieses Mietvertrags zu einem definierten Preis von 200.000 USD zu kaufen.
Alice stimmt dem Deal zu, wonach Brynne monatlich 1000 Dollar Miete zahlen muss. Ein Teil dieser monatlichen Miete von 200 USD wird auf den endgültigen Kaufpreis angerechnet, wenn Brynne sich für den Kauf entscheidet. Darüber hinaus verpflichtet sich Brynne, eine einmalige Optionsgebühr von 2500 USD zu zahlen, um die Vereinbarung zu initiieren, die später auch auf den Kaufpreis von Brynne angewendet wird.
Brynne wiederum schließt einen Mietvertrag mit Carl ab, der in das Haus einzieht. Carl ist auch daran interessiert, dieses Haus zu leasen, und so weist sein fünfjähriger Mietvertrag einige ähnliche Merkmale auf wie Brynnes. Carl mietet das Haus jedoch für 1500 USD pro Monat mit der Option, das Haus jederzeit vor Ablauf des Fünfjahreszeitraums für 250.000 USD zu kaufen.
Ähnlich wie bei Brynne gelten 200 US-Dollar der monatlichen Miete von Carl für den späteren Kaufpreis. Er zahlt auch eine Optionsgebühr von 3000 USD, die auf seinen Kaufpreis angewendet werden kann, wenn er sich für den Kauf entscheidet. Als Carl nach fünf Jahren endlich das Haus kauft, macht Alice ihren vollen Preis auf dem Grundstück und Brynne profitiert von der Differenz.