SAMA Foreign Holdings (Saudi-Arabien)

Was sind ausländische Beteiligungen von SAMA?

SAMA Foreign Holdings ist ein Staatsfonds (SWF), der von der Saudi Arabian Monetary Agency (SAMA) kontrolliert wird, die ein Teil der Zentralbank von Saudi-Arabien ist. Zu den Aufgaben der SAMA gehören die Ausgabe der Landeswährung Saudi Riyal, die Beaufsichtigung von Geschäftsbanken, die Verwaltung von Devisenreserven, die Förderung der Preis- und Wechselkursstabilität sowie die Sicherung des Wachstums und der Solidität des saudischen Finanzsystems.

Wie funktioniert SAMA Auslandsbeteiligungen?

Der Fonds SAMA Foreign Holdings besteht hauptsächlich aus Vermögen von saudi-arabischen Ölgesellschaften, obwohl ein Teil seines Wertes aus der Verwaltung bestimmter saudischer öffentlicher Rentenversicherungen stammt. Die ausländischen Beteiligungen des SAMA bilden einen der größten Sparpools aller Länder der Welt. Nach Angaben des Sovereign Wealth Fund Institute ist SAMA Foreign Holdings der fünftgrößte SWF der Welt mit einem Nettovermögen von 494 Milliarden US-Dollar an verwalteten Vermögen (AUM) im Juni 2018.

SAMA Auslandsbeteiligungen — Hintergrund

Als größter Rohölexporteur der Welt ist das Königreich Saudi-Arabien der einzige Ölproduzent mit erheblichen freien Kapazitäten. Diese Reserven wurden vom SAMA Foreign Holdings Fund seit seiner Auflegung im Jahr 1952 effektiv und umsichtig verwaltet und florierten unter der jüngsten Präsidentschaft des Fonds. Teile des Fonds werden intern zur Stützung des Gesamthaushalts angelegt, während Überschüsse extern in halbgarantierte Staatsanleihen angelegt werden. Der SAMA ist ein vorsichtiger Anleger, und es wird angenommen, dass der größte Teil seines Portfolios in festverzinslichen Anlagen mit niedriger Rendite und geringem Risiko wie Staatsanleihen und US-Anleihen gehalten wird. Einige ausländische Bestände werden jedoch Aktien zugeordnet, um die Rendite zu verbessern.

SAMA Auslandsbeteiligungen — Strategie

Wie bei anderen Staatsfonds ist auch der SAMA Foreign Holdings-Fonds in Bezug auf seine spezifischen Bestände und internen Operationen relativ geheim. Wir wissen jedoch, dass ein großer Teil der Strategie darin besteht, eine Kultur zu pflegen, die sich durch hohe Marktkenntnis, globales Bewusstsein und technisches Know-how auszeichnet. Aus diesem Grund hat SAMA zum Schutz seiner Ressourcen eine Risiko- und Compliance-Abteilung mit den folgenden Richtlinien eingerichtet:

• Mindern Sie Risiken, die die Fähigkeit von SAMA, seine Ziele zu erreichen, durch eine umfassende systematische Risikomanagement-Methodik, die mit internationalen Best Practices und Standards kompatibel ist
• Stärkung des kulturellen Profils von SAMA durch Einführung von Vorschriften, Anweisungen und Verhaltenskodizes, um den Ruf und die Glaubwürdigkeit von SAMA zu verbessern und ein ideales Arbeitsumfeld zu schaffen, das Klarheit und Transparenz fördert
• Erreichen Sie die strategischen und operativen Ziele von SAMA, indem Sie auf alle Arten von Risiken und Vorfällen reagieren und gleichzeitig die Kontinuität der kritischen Aktivitäten von SAMA gewährleisten
• Effektive Kommunikation zwischen den verschiedenen Managementebenen von SAMA, um die richtigen Entscheidungen zu treffen und Risiken, Vorfälle und Krisen rechtzeitig zu bewältigen

SAMA Foreign Holdings — Langfristige Vision

Wie sein enormes SWF-Vermögen zeigt, ist es kein Geheimnis, dass die Wirtschaft Saudi-Arabiens floriert, für ausländisches Kapital attraktiv bleibt und das Vertrauen der Anleger weiterhin genießt. Daher ist das Management von SAMA bestrebt, auf dem aufzubauen, was funktioniert hat: Der SAMA Foreign Holdings Fund wird auch in Zukunft in risikoarme Anlagen investieren und sieht langfristig weiterhin signifikante, wachstumsstarke Renditen vor.