Methode der sicheren Auszahlungsrate (SWR)
Was ist die SWR-Methode (Safe Withdrawal Rate)?
Die Methode der sicheren Auszahlungsrate (SWR) ist eine Möglichkeit, mit der Rentner bestimmen können, wie viel Geld sie jedes Jahr von ihrem Konto abheben können, ohne dass das Geld vor dem Erreichen ihres Lebensendes ausgeht.
Die Methode der sicheren Auszahlungsrate ist ein konservativer Ansatz, der versucht, genügend Geld zu haben, um bequem zu leben, und die Altersvorsorge nicht vorzeitig zu erschöpfen. Sie richtet sich im Wesentlichen nach dem Wert des Portfolios zu Beginn der Pensionierung.
Die zentralen Thesen
- Die Methode der sicheren Entnahmerate (SWR) berechnet, wie viel ein Rentner jährlich von seinem angesammelten Vermögen beziehen kann, ohne dass ihm vor dem Tod das Geld ausgeht.
- Die SWR-Methode verwendet konservative Annahmen, einschließlich des Ausgabenbedarfs, der Inflationsrate und der jährlichen Rendite der Investitionen.
- Ein Problem des SWR besteht darin, dass die wirtschaftlichen und finanziellen Bedingungen beim Renteneintritt in die Zukunft unverändert bleiben, obwohl sie sich in den Jahren oder Jahrzehnten nach dem Renteneintritt ändern können.
Die Methode der sicheren Auszahlungsrate erklärt
Es ist nicht einfach herauszufinden, wie Sie Ihre Altersvorsorge verwenden, da es so viele Unbekannte gibt, darunter die Entwicklung des Marktes, die Höhe der Inflation, ob Sie zusätzliche Ausgaben (z. B. medizinischer Aufwand) entwickeln und Ihre Lebenserwartung. Je länger Sie zu leben erwarten, desto schneller können Sie Ihre Ersparnisse abschöpfen; Je schlechter sich der Markt entwickelt, desto wahrscheinlicher ist es, dass Ihnen das Geld ausgeht.
Die Methode der sicheren Auszahlungsrate versucht, diese Worst-Case-Szenarien zu verhindern, indem sie Rentner anweist, jedes Jahr nur einen kleinen Prozentsatz ihres Portfolios abzunehmen, normalerweise 3 bis 4 %. Die von Finanzexperten empfohlenen sicheren Auszahlungsraten haben sich im Laufe der Jahre geändert, da die Erfahrung gezeigt hat, was wirklich funktioniert und was nicht und warum.
Wenn Sie wissen, welche sichere Auszahlungsrate Sie im Ruhestand verwenden möchten, erfahren Sie auch, wie viel Sie während Ihrer Arbeitsjahre sparen müssen. Wenn Sie mehr Geld pro Jahr abheben möchten, müssen Sie natürlich mehr Geld sparen. Die Höhe des Lebensunterhalts kann sich jedoch im Laufe Ihres Ruhestands ändern. Zum Beispiel möchten Sie vielleicht in den frühen Jahren reisen und würden daher wahrscheinlich mehr Geld ausgeben als in den späteren Jahren. Dadurch könnte Ihre sichere Auszahlungsquote so strukturiert werden, dass Sie beispielsweise in den ersten Jahren 4% und in den späteren Jahren 3% abheben würden.
Die 4%-Regel ist ein Richtwert, der insbesondere im Vorruhestand als sichere Auszahlungsquote verwendet wird, um zu verhindern, dass Rentnern das Geld ausgeht.
So berechnen Sie die sichere Auszahlungsrate
Die sichere Bezugsquote hilft Ihnen, einen Mindestbetrag für den Bezug im Ruhestand festzulegen, um Ihre Grundbedarfsausgaben wie Miete, Strom und Lebensmittel zu decken. Als Faustregel gilt, dass viele Rentner 4% als sichere Auszahlungsrate verwenden – die sogenannte 4%-Regel. Die 4%-Regel besagt, dass Sie im Ruhestand nicht mehr als 4% Ihres Anfangsguthabens pro Jahr beziehen. Die 4%-Regel garantiert jedoch nicht, dass Ihnen das Geld nicht ausgeht, aber sie hilft Ihrem Portfolio, Marktrückgängen standzuhalten, indem sie die Auszahlung begrenzt. Auf diese Weise haben Sie eine viel bessere Chance, dass Ihnen im Ruhestand nicht das Geld ausgeht.
Obwohl es einige Möglichkeiten gibt, Ihre sicherste Auszahlungsrate zu berechnen, ist die folgende Formel ein guter Anfang:
- Sichere Auszahlungsrate = jährlicher Auszahlungsbetrag ÷ gesparter Gesamtbetrag
Nehmen wir als Beispiel an, Sie haben 800.000 US-Dollar gespart und glauben, dass Sie im Ruhestand 35.000 US-Dollar pro Jahr abheben müssen. Die sichere Auszahlungsrate wäre:
- 35.000 $ ÷ 800.000 $ = 0,043 oder 4,3% (oder 0,043 * 100)
Wenn Sie glauben, dass Sie im Ruhestand ein höheres oder niedrigeres Einkommen benötigen, hier einige Beispiele:
- 25.000 $ ÷ 800.000 $ = 0,031 oder 3,0% (oder 0,03 * 100)
- 45.000 $ ÷ 800.000 $ = 0,056 oder 5,6% (oder 0,056 * 100)
Wenn Sie also nur 25.000 USD pro Jahr für Abhebungen benötigen, können Sie diese sicher abheben, da dies jedes Jahr nur 3% Ihres Guthabens ausmacht.
Wenn Sie glauben, dass Sie im Ruhestand 45.000 US-Dollar pro Jahr benötigen und nur 4% Ihres Ruhestandsguthabens abheben möchten, müssen Sie mehr Geld sparen. Mit anderen Worten, 45.000 USD pro Jahr an Abhebungen von einem Guthaben von 800.000 USD würden eine Auszahlungsrate von 5,6% ergeben, was dazu führen könnte, dass Ihnen das Geld ausgeht.
Um zu berechnen, wie viel Rentenfonds Sie benötigen, um die 4%-Regel zu erfüllen und 45.000 US-Dollar pro Jahr sicher abheben zu können, würden wir die Formel wie folgt neu ordnen:
- Jährlicher Auszahlungsbetrag ÷ sichere Auszahlungsrate = eingesparter Gesamtbetrag
- 45.000 USD ÷ 0,040 = 1.125.0000 USD
Jetzt wissen Sie, dass Sie zusätzlich zu Ihrem aktuellen Guthaben von 800.000 USD weitere 325.000 USD sparen müssten, um die 4%-Regel erfüllen und 45.000 USD pro Jahr sicher abheben zu können. Wenn Sie Ihre Auszahlungsrate senken – alles andere bleibt konstant – reicht Ihr Geld länger. Wenn Sie jedoch eine höhere Auszahlungsrate wünschen, müssen Sie sicherstellen, dass genügend Mittel für eine Lebensdauer von 20 bis 30 Jahren vorhanden sind, da Sie möglicherweise das Risiko eingehen, Ihre Mittel zu erschöpfen.
Einschränkungen der Methode der sicheren Auszahlungsrate
Ein Manko der sicheren Auszahlungsquote besteht darin, dass die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen je nach Eintritt in den Ruhestand sehr unterschiedlich sein können von den Modellen der Erstpensionierung. Eine Auszahlungsquote von 4% kann für einen Rentner sicher sein, einem anderen jedoch vorzeitig das Geld ausgehen, abhängig von Faktoren wie der Vermögensallokation und den Anlagerenditen im Ruhestand.
Darüber hinaus möchten Rentner bei der Wahl einer sicheren Abhebungsrate nicht zu konservativ sein, da dies bedeutet, dass sie im Ruhestand weniger als nötig leben müssen, wenn es möglich gewesen wäre, einen höheren Lebensstandard zu genießen. Im Idealfall, obwohl dies aufgrund all der unvorhersehbaren Faktoren selten möglich ist, bedeutet eine sichere Auszahlungsrate, dass Sie beim Tod genau 0 $ haben oder wenn Sie eine Erbschaft hinterlassen möchten, genau die Summe haben, die Sie hinterlassen möchten.
Alternativen zur Methode der sicheren Auszahlungsrate
Menschen machen im Ruhestand oft den Fehler, dass sie auch in Zeiten, in denen ihr Portfolio knapp ist, weiterhin zu viel ausgeben. Dieses Verhalten kann die Wahrscheinlichkeit eines Ausfalls (POF) erhöhen oder den Prozentsatz simulierter Portfolios, die nicht bis zum Ende des erwarteten Ruhestands einer Person bestehen.
Eine Alternative zur Methode der sicheren Auszahlungsrate ist die dynamische Aktualisierung – eine Methode, die neben der Berücksichtigung der prognostizierten Langlebigkeit und der Marktleistung auch das Einkommen berücksichtigt, das Sie nach der Pensionierung möglicherweise erhalten, und neu bewertet, wie viel Sie jedes Jahr aufgrund von Inflationsänderungen abheben können und Portfoliowerte.