Russell 3000 Index
Was ist der Russell 3000 Index?
Der Russell 3000 Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Aktienindex, der von FTSE Russell geführt wird und ein Engagement am gesamten US- Aktienmarkt bietet. Der Index bildet die Wertentwicklung der 3.000 größten in den USA gehandelten Aktien ab, die etwa 98% aller in den USA eingetragenen Aktien ausmachen.
Die zentralen Thesen
- Der Russell 3000 Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Aktienindex.
- Der Index bildet die Wertentwicklung der 3.000 größten in den USA gehandelten Aktien ab, auf die zusammen rund 98% aller in den USA eingetragenen Aktien entfallen.
- Der Russell 3000 Index dient als Grundlage für eine breite Palette von Marktindizes wie den Large-Cap-Index Russell 1000 und den Small-Cap-Index Russell 2000.2
- Large-Cap-Aktien steuern einen Großteil der Wertentwicklung des Index, während die Renditen anderer Segmente übersehen werden.
Den Russell 3000 Index verstehen
Der Russell 3000 Index dient als Baustein für eine breite Palette von Finanzprodukten, darunter der Large-Cap-Index Russell 1000 und der Small-Cap-Index Russell 2000. Die größten 1.000 im Russell 3000 indexierten Aktien bilden den Russell 1000, während der Russell 2000 eine Teilmenge der kleinsten 2000-Komponenten ist.2 Im Gegensatz zu anderen Fonds versucht der Russell 3000 nicht, eine Benchmark zu übertreffen oder eine defensive Position einzunehmen, wenn die Märkte überbewertet erscheinen. Stattdessen wird eine vollständig passive Strategie verwendet.
Wichtig
Im März 2020 kündigte FTSE Russell den Zeitplan für 2020 für die jährliche Wiederherstellung oder Neuausrichtung seiner Russell US-Indizes an. Am 15. Juni 2020 begann die Sperrfrist, in der US-Index-Listen zum Hinzufügen und Löschen als endgültig gelten. Am 26. Juni wird die Russell-Rekonstitution nach dem Ende der US-Aktienmärkte endgültig. Am 29. Juni eröffnen die Aktienmärkte mit den neu zusammengesetzten Russell US-Indizes. Die Neuausrichtung wird voraussichtlich zu einer Rekordneigung gegenüber größeren Unternehmen gegenüber kleinen, Wachstumsunternehmen gegenüber Wert und Technologie / Gesundheitswesen gegenüber den anderen Sektoren führen.
Die Aktien des Russell 3000-Index werden am letzten Freitag im Juni einmal jährlich neu aufgestellt. Zu diesem Zeitpunkt werden alle zulässigen Wertpapiere nach ihrer aktuellen Marktkapitalisierung eingestuft. Dies stellt sicher, dass wachsende oder schrumpfende Unternehmen im Gesamtindex genau dargestellt werden. Wenn ein bestimmtes Wertpapier jederzeit nicht mehr zur Mitgliedschaft berechtigt ist, wird bei der nächsten geplanten Rekonstitution ein Ersatz benannt. Daher schwankt die Anzahl der Wertpapiere im Index je nach Kapitalmaßnahmen wie Fusionen, Übernahmen oder Privatisierung.
Ein wesentlicher Teil des zugrunde liegenden Index besteht aus Wertpapieren aus den Bereichen Finanzen, Nicht-Basiskonsumgüter, Gesundheitswesen und Technologie. Die Gewichtung des Technologiesektors im Index hat in den letzten zehn Jahren stetig zugenommen, da sich viele Unternehmen auf eine zunehmend technologieorientierte Wirtschaft eingestellt haben. Sicherlich bestehen die größten Beteiligungen aus Technologiegiganten wie Microsoft (MSFT ), Facebook (FB ) und Google (togetL ). Ab Juli 2020 beträgt die durchschnittliche Marktkapitalisierung der Aktien im Index 367 Mrd. USD.
Ein wesentlicher Teil des Russell 3000 umfasst Wertpapiere aus den Bereichen Finanzen, Nicht-Basiskonsumgüter, Gesundheitswesen und Technologie.
Einschränkungen des Russell 3000 Index
Viele Anleger machen häufig den Fehler, den Russell 3000 zu kaufen, um eine diversifizierte Mischung aus Large-Cap, Mid-Cap und Small-Cap Aktien zusichern. Die Wahrheit ist jedoch, dass Large-Cap-Aktien einen Großteil der Indexperformance steuern, während die Renditen anderer Segmente übersehen werden. Infolgedessen weist die Performance des Russell 3000 häufig eine hohe Korrelation mit dem S & P 500 auf und erfasst den gesamten Aktienmarkt nicht effektiv. Ein effektiverer Weg zum Aufbau eines diversifizierten Portfolios besteht darin, in mehrere Fonds in verschiedenen Kategorien wie inländische Aktien, ausländische Wertpapiere und Ertragsinstrumente zu investieren.