18 Juni 2021 20:51

Russell 3000 Wertindex

Was ist der Russell 3000 Value-Index?

Der Russell 3000 Value Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Aktienindex, der von der Russell Investment Group geführt wird und auf dem Russell 3000 Index basiert. Er misst die Leistung von US-Aktien im Aktienwertsegment, indem nur Value-Aktien einbezogen werden.

Im Russell 3000 Value Index sind Aktien aus dem Russell 3000 Index mit niedrigeren Kurs-Buch-Verhältnissen und niedrigeren erwarteten Wachstumsraten enthalten. Dieser Value-Index kann dem Russell 3000 Growth Index gegenübergestellt werden.

Die zentralen Thesen

  • Der Russell 3000 Value Index setzt sich aus Unternehmen des breit angelegten Russell 3000 Index zusammen, die als Value-Aktien gelten.
  • Value-Aktien werden im Allgemeinen zu niedrigeren Preisen im Vergleich zu den Fundamentaldaten gehandelt und zahlen tendenziell höhere Dividenden, was sie für Value-Investoren attraktiv macht.
  • Der Index wird jährlich evaluiert und neu zusammengestellt, um sein Mandat der Notierung von Value-Aktien zu wahren.

Den Russell 3000 Value Index verstehen

Der Russell 3000 Value Index basiert auf dem Russell 3000 Index, der die Wertentwicklung der 3.000 größten börsennotierten  Unternehmen mit Sitz in Amerika, definiert durch die Gesamtmarktkapitalisierung, misst .

Die Segmentierung des US-Marktes nach Größe und Stil ist ein nützliches Analyseinstrument für Anleger, die hohe Trends bei der Marktperformance, Portfolio-Exposures und Gebühren verstehen möchten. Wenn ein Anleger sein Geld in Aktien investieren möchte, die breite Wachstums- und Wertmerkmale aufweisen, bietet der Russell 3000 Value Index eine einfache Möglichkeit, diese Marktsegmente zu betrachten.

Die am 1. Juli 1995 erstmals aufgelegten Unternehmen im Russell 3000 Value Index werden anhand der Streubesitz-Marktkapitalisierung ausgewählt. Am letzten Handelstag im Mai stuft FSTE Russell geeignete Unternehmen basierend auf ihrer gesamten Marktkapitalisierung ein. Am letzten Freitag im Juni wird der Index neu erstellt. Um in einen US-Aktienmarktindex aufgenommen zu werden, müssen die Wertpapiere an den Börsen NYSE, NYSE MKT, NASDAQ oder ARCA gehandelt werden. Die Wertentwicklung des Russell 3000 Value Index kann über das iShares Core US Value ETF-Symbol IUSV überwacht werden.

Eine Value-Aktie ist ein Wertpapier, das zu einem niedrigeren Preis gehandelt wird, als die Performance des Unternehmens andernfalls vermuten lässt. Anleger in Value-Aktien versuchen, aus Ineffizienzen des Marktes Kapital zu schlagen, da der Kurs der zugrunde liegenden Aktie möglicherweise nicht mit der Wertentwicklung des Unternehmens übereinstimmt.

Gemeinsame Merkmale von Value-Aktien sind eine hohe Dividendenrendite, ein niedriges  Kurs-Buch-Verhältnis (P / B-Verhältnis) und / oder ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis ( P / E-Verhältnis ). Anleger können Value-Aktien mit der Anlagestrategie „Dogs of the Dow“ finden, indem sie zu Beginn eines jeden Jahres die 10 dividendenstärksten Aktien des Dow Jones kaufen und das Portfolio danach jedes Jahr anpassen.

Im Gegensatz zu Value-Aktien handelt es sich bei  Growth-Aktien  um Aktien von Unternehmen mit starkem erwartetem Wachstumspotenzial.

Die Russell-Indizes

Es repräsentiert ungefähr 98 % des amerikanischen Aktienmarktes. Zum 31. Januar 2021 weisen die Aktien des Russell 3000 Index eine gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierung von rund 125 Milliarden US-Dollar auf;die durchschnittliche Marktkapitalisierung beträgt 2 Milliarden US-Dollar. Der Index, der am 1. Januar 1984 aufgelegt wurde, wird von FTSE Russell, einer Tochtergesellschaft der London Stock Exchange Group, geführt.

Der Russell 3000 Index wird weiter in den Russell 1000 Index und den Russell 2000 Index unterteilt. Um Wachstums- und Wertgewichte innerhalb des Russell 3000 Index zuzuweisen, ordnet die Russell Investment Group die Aktien in den Russell 1000 bzw. 2000 Indizes ein. Aktien werden nach ihrem Book-to-Price-Verhältnis (B / P) und ihrem prognostizierten langfristigen Wachstumsmittel gemäß dem Institutional Brokers ‚Estimation System (IBES) eingestuft.

Nach dem Ranking verwendet die Russell Investment Group eine nicht-lineare Wahrscheinlichkeitsmethode, um Aktien in den Wachstums- und den Wertstil zu unterteilen. Im Allgemeinen gilt eine Aktie mit einem höheren Rang als Wert und eine Aktie mit einem niedrigeren Rang als Wachstum. Aktien dazwischen haben sowohl Wachstums- als auch Wertmerkmale.