Russell 3000 Value Index
Was ist der Russell 3000 Value Index?
Der Russell 3000 Value Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Aktienindex, der von der Russell Investment Group geführt wird und auf dem Russell 3000 Index basiert. Er misst die Leistung von US-Aktien im Aktienwertsegment, indem nur Value-Aktien einbezogen werden.
Im Russell 3000 Value Index sind Aktien aus dem Russell 3000 Index mit niedrigeren Kurs-Buch-Verhältnissen und niedrigeren erwarteten Wachstumsraten enthalten. Dieser Wertindex kann dem Russell 3000 Growth Index gegenübergestellt werden.
Die zentralen Thesen
- Der Russell 3000 Value Index setzt sich aus Unternehmen des breit abgestützten Russell 3000 Index zusammen, die als Value Stocks gelten.
- Value-Aktien werden im Vergleich zu Fundamentaldaten zu allgemein niedrigeren Preisen gehandelt und zahlen tendenziell höhere Dividenden, was sie für Value-Anleger attraktiv macht.
- Der Index wird jährlich bewertet und neu konstituiert, um sein Mandat zur Notierung von Wertaktien aufrechtzuerhalten.
Den Russell 3000 Value Index verstehen
Der Russell 3000 Value Index basiert auf dem Russell 3000 Index, der die Performance der 3.000 größten börsennotierten Unternehmen in Amerika gemessen an der Gesamtmarktkapitalisierung misst .
Die Segmentierung des US-Marktes nach Größe und Stil ist ein nützliches Analysewerkzeug für Anleger, die Trends auf hohem Niveau in Bezug auf Marktleistung, Portfolioengagements und Gebühren verstehen möchten. Wenn ein Anleger sein Geld in Aktien investieren möchte, die breite Wachstums- und Wertmerkmale aufweisen, bietet der Russell 3000 Value Index eine einfache Möglichkeit, diese Marktsegmente anzuzeigen.
Die am 1. Juli 1995 erstmals eingeführten Unternehmen des Russell 3000 Value Index werden auf der Grundlage der variabel angepassten Marktkapitalisierung ausgewählt. Am letzten Handelstag im Mai stuft FSTE Russell berechtigte Unternehmen anhand ihrer gesamten Marktkapitalisierungswerte ein. Am letzten Freitag im Juni wird der Index wiederhergestellt. Um in einen US-Aktienmarktindex aufgenommen zu werden, müssen die Wertpapiere an den Börsen NYSE, NYSE MKT, NASDAQ oder ARCA gehandelt werden. Die Wertentwicklung des Russell 3000 Value Index kann über das iShares Core US Value ETF-Symbol IUSV überwacht werden.
Eine Value-Aktie ist ein Wertpapier, das zu einem niedrigeren Preis gehandelt wird, als es die Wertentwicklung des Unternehmens sonst vermuten lässt. Anleger in Value-Aktien versuchen, von Ineffizienzen am Markt zu profitieren, da der Preis des zugrunde liegenden Eigenkapitals möglicherweise nicht mit der Wertentwicklung des Unternehmens übereinstimmt.
Gemeinsame Merkmale von Value-Aktien sind eine hohe Dividendenrendite, ein niedriges Kurs-Buch-Verhältnis (P / B-Verhältnis) und / oder ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis ( P / E-Verhältnis ). Anleger können Value-Aktien mithilfe der Anlagestrategie „Dogs of the Dow“ finden, indem sie zu Beginn eines jeden Jahres die 10 Aktien mit der höchsten Dividendenrendite am Dow Jones kaufen und das Portfolio danach jedes Jahr anpassen.
Wachstumsaktien sind im Gegensatz zu Value-Aktien Aktien von Unternehmen mit stark erwartetem Wachstumspotenzial.
Die Russell-Indizes
Es repräsentiert ungefähr 98% des amerikanischen Aktienmarktes. Zum 31. Januar 2021 haben die Aktien des Russell 3000 Index eine gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierung von rund 125 Milliarden US-Dollar. Die mittlere Marktkapitalisierung liegt bei 2 Milliarden US-Dollar. Der Index, der am 1. Januar 1984 aufgelegt wurde, wird von FTSE Russell, einer Tochtergesellschaft der London Stock Exchange Group, geführt.
Der Russell 3000 Index ist weiter unterteilt in den Russell 1000 Index und den Russell 2000 Index. Um Wachstums- und Wertgewichte innerhalb des Russell 3000-Index zuzuweisen, ordnet die Russell Investment Group die Aktien innerhalb des Russell 1000- bzw. 2000-Index. Aktien werden nach ihrem Book-to-Price-Verhältnis (B / P) und ihrem prognostizierten langfristigen Wachstumsmittel gemäß dem Institutional Brokers ‚Estimation System (IBES) eingestuft.
Nach dem Ranking verwendet die Russell Investment Group eine nichtlineare Wahrscheinlichkeitsmethode, um Aktien in Wachstums- und Wertstile zu unterteilen. Im Allgemeinen wird eine Aktie mit einem höheren Rang als Wert und eine Aktie mit einem niedrigeren Rang als Wachstum betrachtet. Aktien dazwischen weisen sowohl Wachstums- als auch Wertmerkmale auf.