Russell 2000 Index
Was ist der Russell 2000 Index?
Der Russell 2000-Index misst die Performance der 2.000 kleineren Unternehmen, die im Russell 3000-Index enthalten sind, der selbst aus fast allen US-Aktien besteht. Der Russell 2000 gilt weithin als Vorreiter der US-Wirtschaft, da er sich auf kleinere Unternehmen konzentriert, die sich auf den US-Markt konzentrieren.
Viele Anleger vergleichen die Performance von Small-Cap-Investmentfonds mit den Bewegungen des Russell 2000-Index. Es spiegelt die Chancen in diesem gesamten Teilbereich des Marktes besser wider als engere Indizes, die Verzerrungen oder aktienspezifische Risiken enthalten können, die die Performance verzerren können.
Der S & P SmallCap 600 von Standard & Poor’s ähnelt dem Russell 2000, wird jedoch nicht so häufig verwendet.
Wichtig
FTSE Russell gleicht seine US-Indizes jährlich neu aus. Die am 29. Juni 2020 eingeleiteten Änderungen sollten dazu führen, dass größere Unternehmen gegenüber kleinen Unternehmen, Wachstumsunternehmen gegenüber Value-Unternehmen sowie Technologie und Gesundheitswesen gegenüber anderen Sektoren eingesetzt werden.
Die zentralen Thesen
- Der Russell 2000-Index, der 1984 von der Frank Russell Company erstellt wurde, besteht aus 2.000 Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung.
- Der Index wird häufig als Benchmark zur Messung der Wertentwicklung von Small-Cap-Investmentfonds verwendet.
- Viele Anleger sehen in seiner Breite einen Vorteil gegenüber engeren Indizes von Small-Cap-Aktien.
Den Russell 2000 Index verstehen
Der Russell 2000-Index, der 1984 von der Frank Russell Company erstellt wurde, besteht aus 2000 Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung. Es setzt sich aus den unteren zwei Dritteln der Unternehmensgröße des Russell 3000-Index zusammen. Der größere Index spiegelt die Bewegungen von fast 98% aller öffentlich gehandelten US-Aktien wider.2
Der Russell 2000-Index ist eine häufig verwendete Benchmark für Investmentfonds, die sich als „Small Cap“ ausweisen, ähnlich wie der S & P 500-Index zum Benchmarking von Aktien mit hoher Marktkapitalisierung verwendet wird.
Investmentfondsinvestoren bevorzugen den Russell 2000-Index, da er die vom gesamten Markt gebotenen Anlagemöglichkeiten widerspiegelt und nicht die Chancen engerer Indizes, die Verzerrungen oder aktienspezifischere Risiken enthalten können, die die Performance eines Fondsmanagers verzerren können. Viele Investmentfonds und ETFs sind an den Russell 2000 gebunden oder basieren darauf.
Der Russell 2000 gilt als Vorreiter der amerikanischen Wirtschaft, da er die Leistung kleinerer Unternehmen misst, die sich auf den Inlandsmarkt konzentrieren.
Es ist auch das am häufigsten zitierte Maß für die Gesamtperformance von Small-Cap- bis Mid-Cap-Aktien. Der Index repräsentiert ungefähr 10% der gesamten Marktkapitalisierung von Russell 3000.
Zum 30. Juni 2020 betrug der durchschnittliche Wert eines Unternehmens für den Russell 2000 2,1 Milliarden US-Dollar. Die mittlere Marktkapitalisierung betrug 639 Mio. USD. Die Marktkapitalisierung des größten Unternehmens im Index betrug im Juli 2020 5,8 Mrd. USD.
Der Russell 2000 wurde am 20. Mai 2013 erstmals über dem Niveau von 1.000 gehandelt.
Wie ein Investor in den Russell 2000 investieren kann
Die Renditen des Russell 2000-Index können von Anlegern nachgebildet werden, die sich die Mühe machen, ein umfangreiches und komplexes Portfolio zu erstellen, das den Index widerspiegelt. Es gibt jedoch weitaus einfachere Möglichkeiten, die gleichen Renditen zu erzielen. ich
Anleger können Index-Futures oder indexbasierte Investmentfonds verwenden, die den Russell 2000 abbilden. Die beliebteste Option ist ein börsengehandelter Fonds. Der am stärksten gehandelte ETF ist der Russell 2000 Index ETF (IWM) von iShares.
Die kleinsten 1000 Unternehmen im Russell 2000 bilden den Russell 1000 Microcap Index.
Russell 2000 Index im Vergleich zu anderen Marktindizes
Im Gegensatz zum Dow Jones Industrial Average wird der Russell 2000-Index mit ausstehenden Aktien gewichtet. Dies bedeutet, dass der letzte Verkaufspreis einer Mitgliedsaktie sowie die Anzahl der tatsächlich handelbaren Aktien (anstelle der gesamten Marktkapitalisierung des Unternehmens) den Index beeinflussen.
Andere Permutationen des Russell 2000 messen die Leistung von Unternehmen mit besonderen Merkmalen. Beispielsweise misst der Russell 2000 Growth Index die Leistung von Russell 2000-Unternehmen mit höheren Preis-Buch-Verhältnissen und höheren prognostizierten Wachstumswerten.
Der Russell 2000 Value Index misst die Leistung von Russell 2000-Unternehmen mit niedrigeren Preis-Buch-Verhältnissen und niedrigeren prognostizierten Wachstumswerten.
Der andere große Unterschied zwischen dem Russell 2000 und anderen wichtigen Indizes besteht darin, dass er Small-Cap-Aktien nachbildet. Der S & P 500 und der Dow Jones Index bilden beispielsweise Large-Cap-Aktien ab.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Russell 2000?
Wie der Name schon sagt, ist der Russell 2000 ein Index von 2.000 Small-Cap-Unternehmen. Es wurde 1984 erstmals auf den Markt gebracht und wird häufig als Benchmark für US-Small-Cap-Aktien verwendet. Der Index besteht aus den 2.000 kleinsten Unternehmen des Russell 3000, die selbst rund 98% der in den USA öffentlich gehandelten Aktien abdecken. Jedes Jahr im Juni wird der Russell 2000 neu gewichtet und neue Unternehmen werden in den Index aufgenommen oder aus diesem gestrichen.
Warum ist die jährliche Rekonstitution von Russell 2000 wichtig?
Im Mai und Juni eines jeden Jahres kündigt der Russell 2000 Ergänzungen und Löschungen des Small-Cap-Index an. Spekulationen darüber, welche Unternehmen hinzukommen werden, können zu einem Anstieg der kurzfristigen Nachfrage führen, da sie von Investmentfondsmanagern und einzelnen Anlegern genau verfolgt werden.
Was sind die Small-Cap-Subindizes des Russell 2000?
Innerhalb des Russell 2000 gibt es eine Reihe von Subindizes. Der Russell 2000 Value Index bildet die Performance von Unternehmen mit niedrigeren Preis-Buch-Verhältnissen ab und zeigt den Marktpreis eines Unternehmens im Verhältnis zur Bilanz. Der Russell 2000 Growth Index ist eine Untergruppe von Unternehmen mit höheren Preis-Buch-Verhältnissen oder Unternehmen, für die in Zukunft höhere Wachstumswerte erwartet werden.