Runoff-Versicherung
Was ist eine Runoff-Versicherung?
Die Runoff-Versicherung ist eine Versicherungspolice, die Ansprüche gegen erworbene, fusionierte oder eingestellte Unternehmen abdeckt. Die Runoff-Versicherung, auch Closeout-Versicherung genannt, wird von dem übernehmenden Unternehmen abgeschlossen und entschädigt das übernehmende Unternehmen von Rechtsstreitigkeiten gegen die Direktoren und leitenden Angestellten des erworbenen Unternehmens.
Abflussversicherung erklärt
Der Erwerb eines Unternehmens bedeutet die Inbesitznahme seines Vermögens, aber auch seiner Verbindlichkeiten, auch derer, die erst in der Zukunft entdeckt werden. Verpflichtungen entstehen aus vielen Gründen. Dritte können das Gefühl haben, in Verträgen nicht fair behandelt worden zu sein. Anleger könnten sich darüber verärgert fühlen, wie die früheren Direktoren und leitenden Angestellten das Geschäft geführt haben. Wettbewerber können eine Verletzung von Rechten des geistigen Eigentums geltend machen. Ein übernehmendes Unternehmen kann verlangen, dass das übernommene Unternehmen eine Run-off-Versicherung abschließt, um sich gegen diese Verbindlichkeiten abzusichern.
Die zentralen Thesen
- Die Runoff-Versicherung schützt ein übernehmendes Unternehmen vor Rechtsansprüchen gegen ein übernommenes Unternehmen, ein Unternehmen, das fusioniert oder den Betrieb eingestellt hat.
- Eine Runoff-Police gilt für einen bestimmten Zeitraum, nachdem die Police aktiv wurde, und fungiert nicht als Schadensfall, sondern als Schadenversicherungspolice.
- Runoff-Richtlinien ähneln den Bestimmungen für verlängerte Berichtsperioden, außer dass sie für mehrjährige Zeiträume gelten, nicht nur für ein Jahr.
Eine Abwicklungsrichtlinie ist eher eine Art von Anspruchsrichtlinie als eine Vorkommensrichtlinie. Der Unterschied in der Art der Police besteht darin, dass der Anspruch mehrere Jahre nach dem Schadens- oder Verlustereignis geltend gemacht werden kann und Schadensversicherungen nur während der Laufzeit der Police Deckung bieten. Die Dauer der Runoff-Richtlinie, die einfach als „Runoff“ bezeichnet wird, wird normalerweise für mehrere Jahre nach dem Inkrafttreten der Richtlinie festgelegt. Die Rückstellung wird von der übernehmenden Gesellschaft gekauft und die Kaufmittel sind häufig im Kaufpreis enthalten.
Gewerbetreibende können auch eine Runoff-Versicherung abschließen, um berufliche Verbindlichkeiten abzudecken, die nach der Schließung eines Unternehmens auftreten. Zum Beispiel kann ein Arzt, der seine Privatpraxis schließt, eine Abflussversicherung abschließen, um sich vor Ansprüchen früherer Patienten zu schützen. Diese Art von Police wird in der Regel verlängert, bis die Verjährungsfrist für die Einreichung eines Anspruchs abgelaufen ist. Wenn das Unternehmen weiterhin Dienstleistungen anbietet, verlängern seine Policen in der Regel die Entschädigung, wodurch der Kauf einer Abwicklungsrückstellung unnötig wird.
Die folgenden Versicherungspolicen sollten eine Abwicklungsregelung haben: Directors and Officers (D&O)-Versicherung, Treuhandhaftpflichtversicherung, Berufshaftpflicht (E&O)-Versicherung und Beschäftigungspraxis-Haftpflichtversicherung (EPL).
So funktioniert die Runoff-Versicherung
Stellen Sie sich eine hypothetische Abwicklungsrichtlinie vor, die für eine Laufzeit zwischen dem 1. Januar 2017 und dem 1. Januar 2018 verfasst wurde. In dieser Situation gilt die Deckung für alle Ansprüche, die durch unrechtmäßige Handlungen zwischen dem 1. Januar 2017 und dem 1. Januar verursacht wurden. 2018, die vom 01.01.2018 bis 01.01.2012023 an den Versicherer gemeldet werden, also die fünf Jahre unmittelbar nach dem Ende der Vertragslaufzeit.
350 Milliarden US-Dollar
Der nordamerikanische Runoff-Versicherungsmarkt im Jahr 2017 laut der Global Insurance Runoff Survey 2018 von PricewaterhouseCoopers – verglichen mit 380 Milliarden US-Dollar für den Rest der Welt.
Obwohl Rückstellungen für Abwicklungsversicherungen ähnlich wie Rückstellungen für verlängerte Berichtsperioden (ERP) funktionieren, gibt es einige Unterschiede. Erstens sind ERPs typischerweise nur für einjährige Laufzeiten vorgesehen, während Abwicklungsrückstellungen normalerweise mehrjährige Zeiträume umfassen. Zweitens werden ERPs häufig gekauft, wenn die versicherte Person von einem Schadenversicherer zu einem anderen wechselt, während Abflussrückstellungen verwendet werden, wenn ein Versicherter von einem anderen erworben wird oder mit einem anderen fusioniert.