Regeln der fairen Praxis
Was sind die Regeln der fairen Praxis
Die Rules of Fair Practice ist ein Verhaltenskodex für US- Broker-Dealer, der Loyalität und einen fairen Umgang mit Kunden erfordert. Die von der National Association of Securities Dealers entwickelten und jetzt von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verwalteten Regeln für faire Praktiken bieten detaillierte Richtlinien dazu, wie Broker ihrer Mission nachkommen können, die darin besteht, Anleger zu schützen und die Integrität der Markt. Die Regeln der Fairen Praxis, die ethische Standards festlegen und fördern, gelten zusätzlich zu den gesetzlichen Anforderungen gemäß Wertpapiergesetzen.
Regeln der fairen Praxis auflösen
Kurz gesagt verlangen die Regeln der Fairen Praxis von Broker-Händlern, Kunden fair und gerecht zu behandeln. Im Großen und Ganzen decken die Regeln der Fairen Praxis den fairen Umgang, die Treuepflicht, die Offenlegungspflicht und andere Pflichten von Maklern und Händlern für ihre Kunden ab.
Regeln der fairen Praxis: Verbotenes Verhalten
Mit ihren Rules of Fair Practice legt die FINRA Brokern und Händlern eine Reihe von Beschränkungen auf. Brokern ist es beispielsweise untersagt, Informationen eines Verkäufers zu verwenden, um Verkäufe von anderen Kunden zu erbitten, es sei denn, der Verkäufer stimmt einer solchen Aktion ausdrücklich zu. Die Regeln decken auch mehrere andere unethische Verhaltensweisen ab, wie z. B. Churning, bei dem ein Broker übermäßige Aktivitäten auf einem Kundenkonto erzeugt, um überhöhte Provisionen zu generieren.
Die Regeln für faire Praktiken behandeln auch betrügerische und betrügerische Praktiken. Beispielsweise ist das Voraushandeln, bei dem ein Broker für das Konto seines Unternehmens Geschäfte ausführt, während noch Kundenaufträge ausstehen, eine verbotene Praxis. Darüber hinaus verbieten die Regeln Brokern, ohne ihr Wissen Geschäfte auf einem Kundenkonto zu tätigen. Andere verbotene Handlungen sind:
- Leistungsgarantien geben, kurzfristige Investmentfondsgeschäfte tätigen oder grundlos von einem Fonds zu einem anderen wechseln oder einem Kunden persönlich Geld leihen oder Geld von einem Kunden leihen.
- Empfehlung komplexer Produkte mit hohem Risiko, wie Derivate, Optionen und andere riskante Wertpapiere, bis sie wissen, dass ein Kunde einen erheblichen Verlust tragen kann.
- Produkte falsch darstellen, Pauschalempfehlungen abgeben, Dividenden verkaufen oder wichtige Fakten zu einem Wertpapier oder Anlageprodukt auslassen.
Weitere Informationen finden Sie auf der Informationsseite der FINRA zu verbotenem Verhalten.
Regeln der fairen Praxis: Strafen
Ein Verstoß gegen die Regeln der Fairen Praxis kann zu schweren Strafen für Makler und Händler führen. Makler und Händler können beispielsweise mit Geldstrafen, Sanktionen, Beschränkungen ihrer Praktiken, öffentlichen Tadel ihres Verhaltens, dem Widerruf ihrer FINRA-Mitgliedschaft oder sogar einem Verbot der Zusammenarbeit mit anderen FINRA-Mitgliedern belegt werden. FINRA veröffentlicht eine Liste dermonatlichen und vierteljährlichen Disziplinarmaßnahmen gegen Einzelpersonen oder Unternehmen, die gegen seine Regeln verstoßen.