Regeln, nach denen Warren Buffett lebt

Warren Buffett, CEO von Berkshire Hathaway, ist wohl der größte Aktieninvestor der Welt. Er ist auch ein bisschen Philosoph.

Buffett reduziert seine Anlageideen in einfache, einprägsame Soundbits. Weißt du, was seine hausbackenen Sprüche wirklich bedeuten? Hält seine Philosophie in allen wirtschaftlichen Umgebungen stand? Finden Sie es unten heraus.

„Regel Nummer eins: Niemals Geld verlieren. Regel Nummer zwei: Regel Nummer eins nie vergessen“

Buffett verlor in der Berkshire Hathaway verlor sein angesehenes AAA-Rating. Wie kann er uns also sagen, dass wir niemals Geld verlieren sollen?

Er bezieht sich auf die Denkweise eines vernünftigen Investors. Seien Sie nicht leichtfertig. Spielen Sie nicht. Gehen Sie nicht mit einer unbekümmerten Haltung in eine Investition ein, die es in Ordnung ist, zu verlieren. Informiert werden. Mach deine Hausaufgaben. Buffett investiert nur in Unternehmen, die er gründlich recherchiert und versteht. Er geht nicht in eine Investition, die bereit ist zu verlieren, und Sie sollten es auch nicht tun.

Buffett glaubt, dass die wichtigste Eigenschaft für einen Investor das Temperament ist, nicht der Intellekt. Ein erfolgreicher Investor konzentriert sich nicht darauf, mit oder gegen die Masse zu sein.

Der Aktienmarkt wird Schwankungen erleben. Aber in guten wie in schlechten Zeiten konzentriert sich Buffett auf seine Ziele, und das sollten alle Anleger auch. Dieser geschätzte Investor ändert selten seine langfristige Anlagestrategie, egal was der Markt tut.

„Wenn das Geschäft gut läuft, folgt schließlich die Aktie“

Das Buch „The Intelligent Investor“ von Benjamin Graham – dem in Großbritannien geborenen US-amerikanischen Ökonomen, Professor und Investor, der auch als Vater des Value Investings gilt – überzeugte Buffett davon, dass die Investition in eine Aktie gleichbedeutend mit dem Besitz eines Teils des Unternehmens ist. Wenn Buffett nach einer Aktie Gewinnmargen? Wenn der Aktienkurs des Unternehmens unter den Erwartungen für sein zukünftiges Wachstum liegt, dann ist es eine Aktie, die Buffett vielleicht besitzen möchte.

Buffett kauft nie etwas, es sei denn, er kann seine Gründe aufschreiben, warum er für ein bestimmtes Unternehmen einen bestimmten Preis pro Aktie zahlt. Es wird empfohlen, dass alle Anleger das Gleiche tun.

„Es ist viel besser, ein wunderbares Unternehmen zu einem fairen Preis zu kaufen, als ein faires Unternehmen zu einem wunderbaren Preis.“

Buffett ist ein Value-Investor, der gerne Qualitätsaktien zu Tiefstpreisen kauft. Sein eigentliches Ziel ist es, Berkshire Hathaway durch den Besitz von Aktien, die in den kommenden Jahren solide Gewinne und Kapitalzuwächse erzielen werden, mehr Betriebskraft aufzubauen. Als die Märkte während der Finanzkrise 2007-2008 ins Wanken geraten sind, hat Buffett große langfristige Investitionen aufgestockt, indem er Milliarden in Namen wie General Electric und Goldman Sachs investierte.

Um eine gute Aktienauswahl zu treffen, müssen Anleger Kriterien für die Aufdeckung guter Geschäfte festlegen und an ihrer Disziplin festhalten. Sie könnten zum Beispiel nach Unternehmen suchen, die ein langlebiges Produkt oder eine dauerhafte Dienstleistung anbieten und zudem über solide Betriebsergebnisse und den Keim für zukünftige Gewinne verfügen. Sie können eine minimale Marktkapitalisierung festlegen, die Sie akzeptieren möchten, und ein maximales Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) oder Verschuldungsgrad. Das ultimative Ziel ist es, das richtige Unternehmen zum richtigen Preis zu finden – mit einer Sicherheitsmarge gegen unbekannte Marktrisiken.

Denken Sie daran, dass der Preis, den Sie für eine Aktie zahlen, nicht dem Wert entspricht, den Sie erhalten. Erfolgreiche Investoren kennen den Unterschied.