Registered Options Principal (ROP)

Was ist ein Registered Options Principal (ROP)?

Im Finanzsektor ist ein Registered Options Principal (ROP) ein Fachmann, der die Prüfung der Serie 4 bestanden hat und daher qualifiziert ist, dieAktivitäten desOptionshandels bei einem Finanzunternehmenzu überwachen. ROPs sind häufig leitende Angestellte bei Maklerfirmen, die für die Überwachung des Optionsrisikos des Unternehmens und der Optionsportfolios auf Kundenkonten verantwortlich sind.

Grundlegendes zu ROPs (Registered Options Principals)

Personen, die ROPs werden möchten, müssen zuerst die Hauptqualifizierungsprüfung für registrierte Optionen bestehen, besser bekannt als die Serie 4-Prüfung. Dieser Test, der von der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) überwacht wird, besteht aus 125 Multiple-Choice-Fragen sowie 10 nicht bewerteten Fragen vor dem Test. Der Inhalt konzentriert sich auf die Aufsichtspflichten, die erforderlich sind, um sicherzustellen, dass alle Optionshandelsaktivitäten den geltenden Finanzvorschriften entsprechen.

ROPs werden geschult, um den Handel mit Optionen zu überwachen, die auf verschiedenen Arten von Basiswerten basieren, einschließlich solcher, die auf Aktien, Fremdwährungen, Zinssätzen, Aktienindizes oder verschiedenen Derivaten basieren. Angesichts der Vielzahl der beteiligten Produkte sowie ihrer Komplexität setzen Unternehmen häufig mehrere ROPs ein. In einigen Fällen wird eine Person als Auftraggeber bestimmt, während eine andere als alternative ROP bezeichnet wird. Diese Positionen sind häufig hochrangigen Mitgliedern des Unternehmens vorbehalten, z. B. seinen Partnern, leitenden Angestellten oder Direktoren.

Zusätzlich zum Bestehen des Wertpapierlizenzkurses der Serie 4 müssen Kandidaten, die die ROP-Kennzeichnung erhalten möchten, mindestens eine der folgenden Voraussetzungsprüfungen bestehen: diePrüfungder Serie 7 und der Securities Industry Essentials, die von FINRA verwaltet werden.

Beispiel einer ROP aus der realen Welt

In den USA konzentriert sich die Prüfung der Serie 4 auf sechs Themenbereiche, die sich auf verschiedene Aspekte der beruflichen Verantwortung des ROP beziehen. Dazu gehören die Compliance-Anforderungen für neue Optionshandelskonten, das mit dem Optionshandel der Kunden verbundene Risikomanagement, die Überwachung anderer am Optionshandelsprozess beteiligter Mitarbeiter und die Protokolle für die Kommunikation über reale oder potenzielle Optionsgeschäfte.

In Kanada müssen potenzielle ROPs den Options Supervisors Course (OPSC) absolvieren, der vom Canadian Securities Institute angeboten wird. Dieser Kurs behandelt ähnliche Themen wie die Series 4-Prüfung von FINRA, ist jedoch auf die kanadischen Kapitalmärkte zugeschnitten.