Rollover-Rate (Forex)
Was ist die Rollover-Rate (Forex)?
Die Rollover-Rate im Devisenhandel ist die Nettozinsrendite einer Währungsposition, die ein Händler über Nacht hält. Das heißt, beim Handel mit Währungen leiht sich ein Anleger eine Währung, um eine andere zu kaufen. Die für das Halten der Position über Nacht gezahlten oder verdienten Zinsen werden als Rollover-Rate bezeichnet. Eine Währungsposition, die nach 17.00 Uhr EST geöffnet ist, wird über Nacht gehalten.
Die zentralen Thesen
- Nettozinsertrag einer Währungsposition, die ein Händler über Nacht hält.
- Positionen, die nach 17:00 Uhr EST offen bleiben, gelten als über Nacht.
- Eine positive Rollover-Rate ist ein Gewinn für den Anleger, während eine negative Rate Kosten verursacht.
Formel für die Rollover Rate (Forex)
Die erste Währung eines Währungspaares wird als Basiswährung bezeichnet, die zweite Währung als Kurswährung. Basis- und Kurswährungszinssätze sind die kurzfristigen Kreditzinsen der Banken im Heimatland der Währung.
So berechnen Sie die Rollover-Rate (Forex)
Die Berechnung der Rollover-Rate umfasst:
- Abzug des Zinssatzes der Basiswährung vom Zinssatz der Kurswährung.
- Die Aufteilung dieses Betrages von 365 mal dem Basiswechselkurs.
Verstehen der Rollover-Rate (Forex)
Der Rollover-Satz wandelt Nettowährungszinssätze, die als Prozentsatz angegeben werden, in eine Barrendite für die Position um. Aus der Differenz der beiden Zinssätze der gehandelten Währungen wird eine Rollover-Zinsgebühr berechnet. Wenn die Rollover-Rate positiv ist, ist dies ein Gewinn für den Anleger. Wenn die Rollover-Rate negativ ist, ist dies ein Kostenfaktor für den Anleger.
Ein Rollover bedeutet, dass eine Position am Ende des Handelstages ohne Abwicklung verlängert wird. Für Händler werden die meisten Positionen täglich verlängert, bis sie glattgestellt oder abgewickelt werden. Der Großteil dieser Rollen wird auf dem Tom-Next Markt angeboten. Das heißt, sie sollen morgen abgerechnet werden und werden auf den nächsten Tag verlängert.
Während der tägliche Zinsaufschlag oder die Zinskosten gering sind, sollten Anleger und Händler, die eine Position über einen längeren Zeitraum halten möchten, die Zinsdifferenz berücksichtigen. Es ist möglich, dass Sie im Laufe der Zeit Währung X kaufen und zu einem niedrigeren Kurs verkaufen und trotzdem Geld verdienen, vorausgesetzt, die Währung, die Sie besaßen, brachte einen höheren Kurs als die Währung, in der Sie leer waren.
Beispiel für die Verwendung der Rollover-Rate (Forex)
Die meisten Devisenbörsen zeigen den Rollover-Kurs an, was bedeutet, dass eine Berechnung des Kurses im Allgemeinen nicht erforderlich ist. Aber bedenken Sie das Währungspaar NZDUSD, bei dem Sie NZD long und USD short sind. Der Wechselkurs zum 30.01.2019 beträgt 0,69. Der NZD-Übernachtzinssatz pro Reservebank des Landes beträgt 1,75%. Der USD Federal Funds Rate beträgt 2,4%. Somit beträgt die Rollover-Rate für NZDUSD:
Für eine 100.000-Position beträgt der Long-Zins 9,3 EUR oder 100.000 * 0,0093 %. Für den Short-NZD betragen die Kosten 5,01 NZD oder 100.000 * 1,67 * 0,003%. Der in NZD umgerechnete EUR beträgt 15,53 oder 9,3 * 1,67. Im Allgemeinen in Pips angezeigt, beträgt die NZDUSD-Rollover-Rate -0,0026% oder 0,26 Pips. Bei einer Nominalposition von 100.000 beträgt die Rollover-Rate -2,6 NZD oder -3,8 USD.
Rollover-Rate (Forex) vs. Swap-Rate
Die Rollover-Rate sind die Kosten für das Halten eines Währungspaars über Nacht. Der Swap-Satz ist der Kurs, zu dem Zinsen in einer Währung gegen Zinsen in einer anderen Währung eingetauscht werden – das heißt, ein Swap-Satz ist die Zinsdifferenz zwischen dem gehandelten Währungspaar. Die Rollover-Rate kann auch als Swap-Gebühr bezeichnet werden.
Einschränkungen bei der Verwendung der Rollover-Rate (Forex)
Die Differenz zwischen der berechneten Rollover-Rate eines Anlegers und den Wechselkursgebühren kann variieren, je nachdem, was die Börse als kurzfristigen Zinssatz für die jeweiligen Währungen ansieht.