Rollover-Guthaben

Was ist ein Rollover-Guthaben?

Ein Rollover-Kredit ist eine Nettozinszahlung, die ein Devisenhändler erhält, der über  Nacht eine Long-Position in einem Währungspaar hält,  wenn die Long Währung einen höheren Zinssatz zahlt als die Short Währung in dem Paar.

Eine Übernachtposition  in FX ist eine Position, die nicht am selben Tag geschlossen wird und ab 17 Uhr EST noch geöffnet ist. Um 17:00 Uhr zahlt das Konto des Händlers entweder aus oder verdient Zinsen für jede Position, abhängig von den zugrunde liegenden Zinssätzen der beiden Währungen.

Verstehen eines Rollover-Guthabens

​​​​​​​Ein Devisenhändler (FX) erhält aufgrund der unterschiedlichen Zinssätze der beiden Währungen eine Rollover-Gutschrift, wenn er eine offene Position in einem Devisenhandel hält. Wenn der Zinssatz des auf der Long-Seite des Handels gehaltenen Währungspaars höher ist als der Zinssatz der Short-Side-Währung, erhält der Händler eine Rollover-Gutschrift basierend auf der Differenz der mit dem Währungspaar verbundenen Zinssätze.

Im Devisenhandel  bedeutet ein Rollover, dass eine Position über das Ende des Handelstages hinausgeht, ohne bis zum Schluss verkauft zu werden. Rollovers können zu Gutschriften oder Belastungen auf den Konten des Traders führen, je nachdem, welche Seite des Trades er über Nacht long (gekauft) hält.

Forex  (FX) Trades beinhalten Kreditaufnahme in einer Währung des Landes eines anderen Landes Währung zu kaufen, in der Regel bei den Zinssätzen von den Zentralbanken, die diese Währungen ausgeben. Bei Geschäften, die über Nacht gehalten werden, schuldet der Verkäufer einer Währung dem Käufer der Währung bei der Abwicklung des Geschäftes Zinsen.

Beachten Sie, dass die meisten Positionen täglich verlängert werden, bis sie geschlossen oder ausgeglichen sind. Da die Devisenmärkte 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche handeln, wählten sie willkürlich 17:00 Uhr EST als Handelsschluss. Daher unterliegt jeder Handel, der zwischen 17:00 Uhr und 17:01 Uhr geöffnet bleibt, einer Rollover-Gutschrift oder -Belastung. Der Devisenmarkt handhabt Wochenenden, indem er den bis Mittwoch 17:00 Uhr geöffneten Trades Rollover-Beträge im Wert von zwei zusätzlichen Tagen hinzufügt. Zusätzliche Rollovers finden in der Regel auch zwei Werktage vor wichtigen Feiertagen statt.

Wie Rollover-Credits auftreten

Trades zwischen zwei Währungen mit unterschiedlichen Zinssätzen und relativ stabilen Wechselkursen werden als Carry Trades bezeichnet, bei denen Händler erwarten, einen Strom von Rollover-Gutschriften zu erhalten, die potenzielle Verluste durch Wechselkursschwankungen übertreffen. Wenn die Zinssätze für beide Währungen gleich sind, wird der Netto-Rollover auf beiden Seiten des Handels aufgehoben. Bei unterschiedlichen Kursen erhält der Händler jedoch entweder eine Gutschrift oder eine Belastung für den Rollover des Währungspaarhandels.

• Händler, die die Währung mit dem niedrigeren Zinssatz verkaufen oder eine Short-Position haben, würden den Inhaber der Währung der Long-Position bezahlen, wenn ihr Kurs höher wäre.
• Sollte der Zinssatz der Long-Währung fallen und unter die Short-Währung fallen, würde der Händler die Differenz der Zinssätze dem Short-Position-Inhaber schulden.

Broker wenden automatisch Rollover-Gutschriften oder -Lastschriften auf die Konten der Händler an. Einige Anleger machen sich diesen Aspekt des Devisenhandels zunutze und versuchen, ihre Renditen zu steigern, indem sie mit Rollover-Credits Zinsen verdienen.

Beispiel für ein Rollover-Guthaben

Ein Anleger, der über einen Rollover-Kredit Geld verdienen möchte, würde nach einem Währungspaar suchen, bei dem der Zinssatz der Währung, den der Händler hält, höher ist als der Zinssatz der Währung am anderen Ende des Handels.

Zum Beispiel würde ein Händler, der USD/JPY kauft, US-Dollar (USD) kaufen und japanische Yen (JPY) verkaufen. Wenn der Zinssatz des US-Dollars 2 % und der Yen-Zinssatz 0,5 % betragen würde, würde der Händler jeden Tag anteilige Zinsen in Höhe von 1,5 % pro Jahr erhalten.