Kapitalrendite (ROGIC)
Was bedeutet die Rendite des investierten Bruttokapitals?
Der Geldbetrag, den ein Unternehmen mit der Gesamtinvestition in sein Geschäft verdient. Das gesamte investierte Bruttokapital entspricht dem gesamten Eigenkapital (sowohl Stamm- als auch Vorzugsaktien ) zuzüglich der gesamten Bruttoverschuldung, die das Unternehmen vor der Zahlung der Schulden angehäuft hat.
ROGIC verstehen
Die Kapitalrendite (ROGIC) ist ein Maß für die Rendite, ausgedrückt als Prozentsatz. Das Bruttoinvestitionskapital entspricht der gesamten Kapitalinvestition vor Abschreibungen. Als solches wird ROGIC verwendet, weil es sich nicht wie andere Maßnahmen künstlich aus der Wertminderung eines Vermögenswerts erhöht.
Der ROGIC wird berechnet, indem die Renditen des Unternehmens berechnet und durch den Gesamtbetrag des investierten Kapitals über alle ausgegebenen Wertpapiere einschließlich der Wertanleihen, Stammaktien und Vorzugsaktien dividiert werden. Anschließend wird der Quotient mit 100 multipliziert Es ist wichtig sicherzustellen, dass die verwendeten Renditen das Netto-Betriebsergebnis nach Steuern (NOPAT) sind, das das Barergebnis eines Unternehmens vor den Finanzierungskosten berücksichtigt. NOPAT geht von keiner finanziellen Hebelwirkung aus, da es die Nettokapitalausgaben, Änderungen des Nettoumlaufvermögens sowie die Nettozahlen für Fusionen und Übernahmen widerspiegelt.
Die Bedeutung von ROGIC
NOPAT ist insbesondere das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITA) abzüglich etwaiger zuzurechnender Barsteuern. Folglich ist die ROGIC-Bewertung von Bedeutung, da sie keine Faktorabschreibung und -abschreibung berücksichtigt. Folglich kann die Rendite eines Unternehmens nicht durch nicht zahlungswirksame Gewinne künstlich erhöht werden. Daher sind ordnungsgemäß durchgeführte ROGIC-Berechnungen, die als Haupttreiber der Aktienkurse angesehen werden, unerlässlich, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, Renditen auf das in sein Geschäft investierte Kapital zu erzielen, und um festzustellen, ob es wettbewerbsfähig positioniert ist, um sich gegen Unternehmen ähnlicher Größe zu behaupten. die sich auf die gleichen Bereiche konzentrieren.
Dieser nachhaltige Wettbewerbsvorteil, der oft als „breiter Wassergraben“ bezeichnet wird (abgeleitet von schützenden Wasserbarrieren um mittelalterliche Schlösser), ermöglicht es Einzelpersonen, objektiv zu bestimmen, ob Unternehmen, in die sie investieren möchten, wahrscheinlich Marktanteile gegenüber ihren Konkurrenten gegenüber dem Vorjahr halten Fernstrecke. In der Regel weisen Unternehmen, bei denen davon ausgegangen wird, dass sie über ausreichend große Gräben verfügen, um ernsthafte Investitionsüberlegungen zu rechtfertigen, drei oder mehr Jahre lang ROGICs von mehr als 15% auf.
ROGIC-Berechnungen werden seltener verwendet als ROI-Zahlen ( Return on Investment ), die die Gewinne oder Verluste aus Investitionen im Verhältnis zum investierten Geldbetrag messen.