Robust
Was bedeutet robust?
In der Welt des Investierens ist robust ein Merkmal, das die Fähigkeit eines Modells, Tests oder Systems beschreibt, effektiv zu funktionieren, während seine Variablen oder Annahmen geändert werden. Ein robustes Konzept wird ohne Fehler funktionieren und unter verschiedenen Bedingungen zu positiven Ergebnissen führen.
Für die Statistik ist ein Test robust, wenn er trotz geänderter oder verletzter Annahmen immer noch Einblick in ein Problem bietet. In den Wirtschaftswissenschaften wird Robustheit den Finanzmärkten zugeschrieben, die trotz veränderter Marktbedingungen weiterhin ihre Leistung erbringen. Im Allgemeinen ist ein System robust, wenn es mit Schwankungen umgehen kann und effektiv bleibt.
Robust verstehen
Finanzmodelle sind ein wesentlicher Bestandteil der Führung eines Unternehmens. Von den Führungskräften großer multinationaler Konzerne bis hin zum Franchise-Inhaber des lokalen Burger-Restaurants benötigen Entscheidungsträger zeitnahe Informationen, die ihnen in einer Modellform präsentiert werden, die die Aktivitäten des Unternehmens am besten widerspiegelt. Anleger verwenden auch Finanzmodelle, um den Wert von Unternehmen zu analysieren und zu prognostizieren, um festzustellen, ob es sich um tragfähige potenzielle Investitionen handelt.
Die zentralen Thesen
- Robuste Modelle liefern trotz veränderter Marktbedingungen positive Ergebnisse.
- In der Wirtschaft werden Modelle häufig verwendet, um sich auf die Fundamentaldaten eines Unternehmens wie Umsatz und Ergebnis zu konzentrieren.
- Finanzmodelle werden im Portfoliomanagement, beim Aufbau von Handelssystemen und zur Berechnung des Werts von Derivatkontrakten verwendet.
- Wenn ein Handelssystem über verschiedene Zeiträume oder sich ändernde Marktbedingungen keine positiven Ergebnisse liefert, ist es nicht robust.
Finanzielle Geschäftsmodelle
Geschäftsfinanzmodelle konzentrieren sich hauptsächlich auf die Grundlagen eines Unternehmens oder Geschäfts, wie Einnahmen, Kosten, Gewinne und andere Finanzkennzahlen. Ein Modell gilt als robust, wenn seine Ausgabe und Prognosen konsistent genau sind, selbst wenn eine oder mehrere der Eingabevariablen oder Annahmen aufgrund unvorhergesehener Umstände drastisch geändert werden. Beispielsweise kann eine bestimmte Kostenvariable aufgrund eines starken Angebotsrückgangs infolge einer Naturkatastrophe stark ansteigen.
Ein weiterer, häufig unvorhergesehener Umstand ist, wenn zwischen großen Ländern ein Krieg ausbricht. Viele finanzielle Variablen können durch Kriege beeinflusst werden, was dazu führt, dass Modelle, die nicht robust sind, unregelmäßig funktionieren. Ein robustes Modell wird Führungskräften und Managern weiterhin effektive Entscheidungshilfen und Anlegern genaue Informationen als Grundlage für ihre Anlageentscheidungen an die Hand geben.
Robuste Handelsmodelle
Während Anleger die Fundamentaldaten eines Unternehmens analysieren, um Wertpapiere zu finden, die unter dem Marktwert liegen und daher als gute Investition gelten, analysieren Händler die Preisdaten eines Wertpapiers mit Hilfe der technischen Analyse, um Preisbewegungen zu prognostizieren, die sich aus Ungleichheiten im Angebot des Wertpapiers ergeben und Nachfrage des Augenblicks.
Händler, die computergestützte technischer Indikatoren auf die Kursdaten eines Wertpapiers basieren. Dies geschieht in der Regel, indem historische oder vergangene Kursdaten zusammen mit Marktindikatoren betrachtet und Situationen identifiziert werden, die in der Zukunft eine hohe Erfolgswahrscheinlichkeit aufweisen.
Ein Handelsmodell gilt als robust, wenn es unabhängig von der Marktrichtung konstant profitabel ist. Sehr oft funktioniert ein Handelsmodell unter einer bestimmten Marktbedingung oder einem bestimmten Zeitraum gut. Wenn sich die Marktbedingungen jedoch ändern oder das Modell auf einen anderen Zeitraum oder die Zukunft angewendet wird, versagt das Modell auf schreckliche Weise und es werden Verluste realisiert. Dies ist normalerweise ein Zeichen dafür, dass ein Handelsmodell nicht robust ist.