Risikogewichtete Aktiva
Was sind risikogewichtete Vermögenswerte?
Anhand der risikogewichteten Aktiva wird der Mindestbetrag an Eigenkapital ermittelt, der von Banken und anderen Finanzinstituten gehalten werden muss, um das Insolvenzrisiko zu reduzieren. Die Kapitalanforderung basiert auf einer Risikobewertung für jede Art von Bankaktiva.
Beispielsweise gilt ein Kredit, der durch ein Akkreditiv besichert ist, als riskanter und erfordert daher mehr Kapital als ein mit Sicherheiten besicherter Hypothekenkredit.
Die zentralen Thesen
- Basel III, eine Reihe internationaler Bankvorschriften, legt die Richtlinien für risikogewichtete Aktiva fest.
- Die Risikokoeffizienten werden auf der Grundlage der Bonität bestimmter Arten von Bankaktiva ermittelt.
- Mit Sicherheiten besicherte Kredite gelten als weniger riskant als andere, da die Sicherheiten bei der Berechnung des Risikos eines Vermögenswerts zusätzlich zur Rückzahlungsquelle berücksichtigt werden.
Verständnis von risikogewichteten Vermögenswerten
Die Subprime -Hypothekendarlehen investierten, die ein weitaus höheres Ausfallrisiko aufwiesen, als Bankmanager und Aufsichtsbehörden für möglich hielten. Als Verbraucher mit ihren Hypotheken in Zahlungsverzug geraten waren, verloren viele Finanzinstitute große Kapitalbeträge, und einige wurden zahlungsunfähig.
Basel III, eine Reihe internationaler Bankvorschriften, legt bestimmte Richtlinien fest, um dieses Problem in Zukunft zu vermeiden. Die Aufsichtsbehörden bestehen nun darauf, dass jede Bank ihre Aktiva nach Risikokategorien zusammenfassen muss, damit die Höhe des erforderlichen Kapitals dem Risikoniveau jeder Aktivaart entspricht. Basel III verwendet Bonitätsratings bestimmter Vermögenswerte, um deren Risikokoeffizienten zu bestimmen. Ziel ist es, zu verhindern, dass Banken bei einem starken Wertverlust einer bestimmten Anlageklasse hohe Kapitalbeträge verlieren.
Es gibt viele Möglichkeiten, wie risikogewichtete Aktiva zur Berechnung der Solvabilitätsquote von Banken verwendet werden.
Banker müssen die potenzielle Rendite einer Anlagekategorie mit dem Kapitalbetrag abwägen, den sie für die Anlageklasse vorhalten müssen.
So bewerten Sie das Vermögensrisiko
Aufsichtsbehörden ziehen verschiedene Instrumente in Betracht, um das Risiko einer bestimmten Anlagekategorie zu bewerten. Da ein großer Prozentsatz der Bankaktiva aus Krediten besteht, berücksichtigen die Aufsichtsbehörden sowohl die Quelle der Kreditrückzahlung als auch den zugrunde liegenden Wert der Sicherheiten.
Ein Darlehen für ein Geschäftshaus beispielsweise generiert Zins- und Tilgungszahlungen basierend auf den Mieteinnahmen der Mieter. Wenn das Gebäude nicht vollständig vermietet ist, erwirtschaftet die Immobilie möglicherweise nicht genügend Einnahmen, um das Darlehen zurückzuzahlen. Da das Gebäude als Sicherheit für den Kredit dient, berücksichtigen die Bankenaufsichtsbehörden auch den Marktwert des Gebäudes selbst.
Eine US- Staatsanleihe hingegen ist durch die Möglichkeit der Bundesregierung zur Erzielung von Steuern abgesichert. Diese Wertpapiere weisen eine höhere Bonität auf, und für das Halten dieser Vermögenswerte muss die Bank weitaus weniger Kapital als ein gewerblicher Kredit führen. Gemäß Basel III erhalten US-Staatsanleihen und -Wertpapiere ein Risikogewicht von 0 %, während Wohnhypotheken, die nicht von der US-Regierung garantiert werden, je nach Risikobewertungsskala zwischen 35 % und 200 % gewichtet werden.
Besondere Überlegungen
Die Bankmanager sind auch dafür verantwortlich, Vermögenswerte zu verwenden, um eine angemessene Rendite zu erwirtschaften. In einigen Fällen können risikoreichere Vermögenswerte auch eine höhere Rendite für die Bank erwirtschaften, da diese Vermögenswerte dem Kreditgeber höhere Zinserträge erwirtschaften. Wenn das Management ein diversifiziertes Portfolio von Vermögenswerten erstellt, kann das Institut eine angemessene Rendite auf die Vermögenswerte erzielen und auch die Eigenkapitalanforderungen der Aufsichtsbehörde erfüllen.