Risikogewichtete Vermögenswerte
Was sind risikogewichtete Aktiva?
Risikogewichtete Aktiva werden verwendet, um den Mindestkapitalbetrag zu bestimmen, der von Banken und anderen Finanzinstituten gehalten werden muss, um das Insolvenzrisiko zu verringern. Die Kapitalanforderung basiert auf einer Risikobewertung für jede Art von Bankaktiva.
Beispielsweise wird ein durch ein Akkreditiv besichertes Darlehen als riskanter angesehen und erfordert daher mehr Kapital als ein mit Sicherheiten besichertes Hypothekendarlehen.
Die zentralen Thesen
- Basel III, eine Reihe internationaler Bankvorschriften, legt die Richtlinien für risikogewichtete Aktiva fest.
- Die Risikokoeffizienten werden auf der Grundlage der Bonität bestimmter Arten von Bankaktiva ermittelt.
- Mit Sicherheiten besicherte Kredite gelten als weniger riskant als andere, da die Sicherheiten bei der Berechnung des Risikos eines Vermögenswerts zusätzlich zur Rückzahlungsquelle berücksichtigt werden.
Grundlegendes zu risikogewichteten Vermögenswerten
Die Subprime -Hypothekendarlehen investierten, die ein weitaus höheres Ausfallrisiko hatten als Bankmanager und Aufsichtsbehörden, die für möglich gehalten wurden. Als die Verbraucher anfingen, ihre Hypotheken in Verzug zu bringen, verloren viele Finanzinstitute viel Kapital und einige wurden zahlungsunfähig.
Basel III, eine Reihe internationaler Bankvorschriften, enthält bestimmte Richtlinien, um dieses Problem in Zukunft zu vermeiden. Die Aufsichtsbehörden bestehen nun darauf, dass jede Bank ihre Vermögenswerte nach Risikokategorien gruppieren muss, damit die Höhe des erforderlichen Kapitals mit dem Risikograd jeder Art von Vermögenswerten übereinstimmt. Basel III verwendet die Bonität bestimmter Vermögenswerte, um ihre Risikokoeffizienten zu ermitteln. Ziel ist es, zu verhindern, dass Banken große Kapitalmengen verlieren, wenn eine bestimmte Anlageklasse stark an Wert verliert.
Es gibt viele Möglichkeiten, wie risikogewichtete Aktiva zur Berechnung der Solvabilitätsquote von Banken verwendet werden.
Banker müssen die potenzielle Rendite einer Anlagekategorie mit dem Kapitalbetrag abwägen, den sie für die Anlageklasse vorhalten müssen.
Bewertung des Asset-Risikos
Die Aufsichtsbehörden prüfen verschiedene Instrumente, um das Risiko einer bestimmten Anlagekategorie zu bewerten. Da ein großer Prozentsatz des Bankvermögens Kredite sind, berücksichtigen die Aufsichtsbehörden sowohl die Quelle der Kreditrückzahlung als auch den zugrunde liegenden Wert der Sicherheiten.
Ein Darlehen für ein Geschäftshaus generiert beispielsweise Zins- und Kapitalzahlungen auf der Grundlage von Mieteinnahmen von Mietern. Wenn das Gebäude nicht vollständig vermietet ist, kann es sein, dass die Immobilie nicht genügend Einkommen generiert, um das Darlehen zurückzuzahlen. Da das Gebäude als Sicherheit für das Darlehen dient, berücksichtigen die Bankenaufsichtsbehörden auch den Marktwert des Gebäudes selbst.
Eine US- Staatsanleihe hingegen ist durch die Fähigkeit der Bundesregierung gesichert, Steuern zu generieren. Diese Wertpapiere weisen eine höhere Bonität auf, und für das Halten dieser Vermögenswerte muss die Bank weitaus weniger Kapital als ein gewerblicher Kredit führen. Nach Basel III erhalten US-Staatsanleihen und Wertpapiere ein Risikogewicht von 0%, während Wohnhypotheken, die nicht von der US-Regierung garantiert werden, je nach einer gleitenden Skala für die Risikobewertung zwischen 35% und 200% gewichtet werden.
Besondere Überlegungen
Bankmanager sind auch dafür verantwortlich, Vermögenswerte zu verwenden, um eine angemessene Rendite zu erzielen. In einigen Fällen können Vermögenswerte mit höherem Risiko auch eine höhere Rendite für die Bank erzielen, da diese Vermögenswerte dem Kreditgeber höhere Zinserträge bringen. Wenn das Management ein vielfältiges Portfolio von Vermögenswerten erstellt, kann das Institut eine angemessene Rendite für die Vermögenswerte erzielen und auch die Kapitalanforderungen der Aufsichtsbehörde erfüllen.