Risikolose Gesellschaft
Was ist eine risikolose Gesellschaft?
In der Wirtschaftstheorie ist eine risikolose Gesellschaft eine der Annahmen, die der allgemeinen Gleichgewichtstheorie von Arrow-Debreu zugrunde liegen. Es wird davon ausgegangen, dass die Märkte vollständig und so ausgereift sind, dass jedes erdenkliche Risiko durch Versicherungen gemindert werden kann. Die Ökonomen Kenneth Arrow und Gerard Debreu entwickelten die Idee einer risikolosen Gesellschaft, um ihr Modell zu vereinfachen, indem sie das Risiko aus der Theorie abstrahierten. Allgemeiner gesagt war eine risikolose Gesellschaft (oder eine Welt ohne Risiko) ein idealisiertes und schwer fassbares Ziel des Risikomanagements durch finanzielle Raffinesse oder durch staatliche Regulierung.
Die zentralen Thesen
- Die risikolose Gesellschaft ist eine der Hintergrundannahmen der modernen allgemeinen Gleichgewichtstheorie.
- Die allgemeine Gleichgewichtstheorie von Arrow-Debreu geht von einer Welt aus, in der alle Risiken versicherbar sind, sodass Risiken und Unsicherheit bei der Konstruktion ihres Modells ignoriert werden können.
- Allgemeiner ausgedrückt kann die Idee einer risikolosen Gesellschaft als allgemeines Ziel des Risikomanagements, der Finanz- und Versicherungsmärkte und der staatlichen Regulierung verstanden werden.
Eine risikolose Gesellschaft verstehen
Das moderne Konzept des allgemeinen Gleichgewichts, wie es in den 1950er Jahren von Kenneth Arrow, Gerard Debreu und anderen entwickelt wurde, versucht die komplexen Wechselwirkungen zwischen Rohstoffangebot, Nachfrage und Preisen auf mehreren miteinander verbundenen Märkten zu erklären. 1972 war Arrow Mitempfänger des Nobel-Gedächtnispreises für Wirtschaftswissenschaften. Für seine Arbeiten zur Gleichgewichtstheorie erhielt Debreu 1983 den Nobelpreis.
In ihrer Theorie wird davon ausgegangen, dass Märkte vollständig sind, dh Märkte funktionieren ohne Transaktionskosten und perfekte Informationen, und für jedes Wirtschaftsgut gibt es einen Markt, auf dem dieses Gut gehandelt werden kann, um die zugrunde liegenden Antriebskräfte auszugleichen Angebot und Nachfrage und schaffen einen Marktpreis für dieses Gut. Dazu gehören Märkte für Versicherungen (oder das finanzielle Risikomanagement); Für jede Art von Risiko existiert ein Markt, der Versicherungen anbietet, um dieses Risiko vollständig zu managen. Diese Annahme vereinfacht die mathematische Ableitung und den Ausdruck ihrer Theorie erheblich, da sie die Notwendigkeit beseitigt, Risiken, Unsicherheiten oder wahrscheinlichkeitstheoretische Ergebnisse für jedes der wirtschaftlichen Phänomene, die das Modell enthält oder zu erklären versucht, explizit zu modellieren.
Die Theorie ist ein mathematisches Modell, das auf vollkommen wettbewerbsorientierten Märkten basiert und daher nicht unbedingt mit der Struktur und Funktionsweise von Volkswirtschaften in der realen Welt übereinstimmt. Kritiker des Modells der risikolosen Gesellschaft argumentieren, dass die Gleichgewichtstheorie im Gegensatz zu vielen empirischen Beweisen steht, die uns die Märkte liefern. Sie argumentieren, dass das risikolose Gesellschaftsmodell seltene Ereignisse wie Katastrophen nicht angemessen berücksichtigt. Darüber hinaus geht es nicht auf die Rolle ein, die Angst oder andere Emotionen bei der Beeinflussung der Entscheidungsfindung spielen können. Die moderne Behavioral-Finance Theorie versucht, Märkte unter Zuständen des Nichtgleichgewichts zu untersuchen.
In der realen Welt treten Risiken auf und die Versicherungsmärkte sind nicht vollständig. Das Bestreben, finanzielle, persönliche und andere Arten von Risiken zu managen, hat große Märkte für Versicherungen und Derivate, nicht marktbasierte Institutionen zur Risikoteilung und umfangreiche staatliche Regulierungen hervorgebracht, um Menschen daran zu hindern, bestimmte Risiken einzugehen oder sie zu retten, wenn Risiken gehen schlecht.
Da die Arbeit zum ersten Mal veröffentlicht wurde der Pfeil und Debreu, die Prävalenz von Finanzderivaten hat Produkte exponentiell gewachsen. Es ist jedoch möglicherweise einfach nicht möglich, alle Risiken tatsächlich zu versichern, und einige haben sogar argumentiert, dass ein solcher Versuch das langfristige katastrophale Risiko nur dann vergrößert, wenn die Risikomanagement-Tools selbst versagen. Komplexe Finanzinstrumente, die als risikomindernd dargestellt wurden, einschließlich Derivaten, trugen zur Finanzkrise 2008 und zur Großen Rezession bei.
Andere Bedeutungen der risikolosen Gesellschaft
Der Begriff risikolose Gesellschaft wird auch außerhalb des spezifischen Bereichs der theoretischen Ökonomie verwendet. Oft ist es ein Satz, der in Diskussionen über Regulierung, Risiko und öffentliche Sicherheit auftaucht. Gesetzgeber und Verwaltung können verstärkte Regeln und Vorschriften zum Schutz der öffentlichen Gesundheit oder zur Unfallverhütung erlassen, um das gesellschaftliche Risiko zu minimieren. Beispiele für solche Richtlinien können landesweite Anforderungen sein, dass Motorradfahrer Helme tragen oder gefährliche Chemikalien am Arbeitsplatz begrenzen. Kritiker einer solchen Regulierung argumentieren, dass eine risikolose Gesellschaft unmöglich ist und dass zusätzliche Regeln eine unnötige Belastung darstellen und gleichzeitig die Fähigkeit der Menschen, freie Entscheidungen zu treffen, einschränken.