Risikoscheu
Was ist risikoavers?
Der Begriff risikoavers beschreibt den Anleger, der die Erhaltung des Kapitals gegenüber dem Potenzial für eine überdurchschnittliche Rendite wählt.
Beim Investieren entspricht das Risiko der Preisvolatilität. Eine volatile Anlage kann Sie reich machen oder Ihre Ersparnisse verschlingen. Eine konservative Investition wird im Laufe der Zeit langsam und stetig wachsen.
Risikoarm bedeutet Stabilität. Eine risikoarme Anlage garantiert eine angemessene, wenn auch unspektakuläre Rendite, wobei die Wahrscheinlichkeit, dass die ursprüngliche Investition verloren geht, nahezu null ist.
Im Allgemeinen wird die Rendite einer risikoarmen Anlage dem Inflationsniveau im Laufe der Zeit entsprechen oder dieses leicht übertreffen. Eine risikoreiche Anlage kann ein Bündel Geld gewinnen oder verlieren.
Den risikoscheuen Anleger verstehen
Der Begriff risikoneutral beschreibt die Haltung einer Person, die Anlagealternativen bewertet, indem sie sich unabhängig vom Risiko ausschließlich auf potenzielle Gewinne konzentriert. Das mag kontraintuitiv erscheinen: Belohnungen zu bewerten, ohne das Risiko zu berücksichtigen, scheint von Natur aus riskant.
Dennoch betrachtet der risikoneutrale Anleger bei zwei Anlagemöglichkeiten nur die potenziellen Gewinne jeder Anlage und ignoriert das potenzielle Abwärtsrisiko.
Der risikoaverse Anleger wird die Gelegenheit für einen großen Gewinn zugunsten der Sicherheit verpassen.
Risikoaverse Anlageentscheidungen
Risikoscheue Anleger investieren ihr Geld in der Regel in Sparkonten, Einlagenzertifikaten (CDs), Kommunalanleihen und Unternehmensanleihen sowie Dividendenwachstumsaktien.
All dies, mit Ausnahme von Dividendenwachstumsaktien, garantiert praktisch, dass der investierte Betrag immer noch vorhanden ist, wenn der Anleger sich entscheidet, ihn einzulösen.
Dividendenwachstumsaktien, wie alle Aktienaktien, steigen oder fallen im Wert. Sie sind jedoch für zwei wesentliche Eigenschaften bekannt: Sie sind Aktien von reifen Unternehmen mit nachgewiesener Erfolgsbilanz und einem stetigen Einkommensfluss, und sie zahlen ihren Anlegern regelmäßig eine Dividende. Diese Dividende kann dem Anleger als Einkommensergänzung ausgezahlt oder in die Aktien des Unternehmens reinvestiert werden, um das Wachstum des Kontos im Laufe der Zeit zu erhöhen.
Eigenschaften des Risikoscheuen
Risikoaverse Anleger werden auch als konservative Anleger bezeichnet. Sie sind naturgemäß oder aufgrund von Umständen nicht bereit, Volatilität in ihren Anlageportfolios zu akzeptieren. Sie wollen, dass ihre Anlagen hochliquide sind. Das heißt, dass das Geld vollständig vorhanden sein muss, wenn sie bereit sind, eine Auszahlung vorzunehmen. Kein Warten darauf, dass die Märkte wieder nach oben schwingen.
Die meisten risikoaversen Anleger finden sich unter älteren Anlegern und Rentnern. Sie haben vielleicht Jahrzehnte damit verbracht, ein Notgroschen zu bauen. Jetzt, da sie es verwenden oder planen, es bald zu verwenden, sind sie nicht bereit, Verluste zu riskieren.
Die zentralen Thesen
- Risikoscheue Anleger geben der Sicherheit des Kapitals Vorrang vor der Möglichkeit einer höheren Rendite für ihr Geld.
- Sie bevorzugen liquide Anlagen. Das heißt, ihr Geld kann bei Bedarf abgerufen werden, unabhängig von den aktuellen Marktbedingungen.
- Risikoscheue Anleger bevorzugen im Allgemeinen Dividendenwachstumsaktien, Kommunal- und Unternehmensanleihen, CDs und Sparkonten.
Beispiele für risikoscheue Investitionen Investment
Sparkonten
Ein hochverzinsliches Sparkonto bei einer Bank oder Sparkasse bietet eine stabile Rendite praktisch ohne Anlagerisiko. Die Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) und die National Credit Union Administration (NCUA) versichern die auf diesen Sparkonten gehaltenen Gelder bis zu großzügigen Grenzen.
Der Begriff „High-Yield“ ist jedoch relativ. Die Rendite des Geldes sollte das Inflationsniveau erreichen oder leicht überschreiten.
Kommunal- und Unternehmensanleihen
Staatliche und lokale Regierungen und Unternehmen beschaffen routinemäßig Geld durch die Ausgabe von Anleihen. Diese Schuldtitel zahlen ihren Anlegern eine stetige Dividende.
Zahlungsausfälle bei Anleihen sind so selten, dass sie in die Geschichtsbücher eingehen. Russland hat während einer Finanzkrise 1998 einen Teil seiner Schulden zahlungsunfähig gemacht. Die globale Finanzkrise von 2008-2009 wurde teilweise durch den Zusammenbruch von Anleihen verursacht, die durch Hypotheken an Subprime-Kreditnehmer gedeckt waren.
Insbesondere hätten die mit der Bewertung dieser Anleihen beauftragten Agenturen ihnen Ratings zuweisen müssen, die die Risiken der Anlagen widerspiegeln. Es waren „Junk Bonds“, die als sichere Anleihen vermarktet wurden.
Zahlungsausfälle bei Anleihen sind möglich, aber sie sind so selten, dass sie Geschichte machen. Während einer Finanzkrise im Jahr 1998 geriet Russland in Zahlungsverzug.
Risikoscheue Anleger kaufen Anleihen von stabilen Regierungen und gesunden Unternehmen. Ihre Anleihen erhalten das höchste AAA-Rating.
Im schlimmsten Fall der Insolvenz haben Anleihegläubiger erste Rückzahlungen bei der Rückzahlung aus dem Liquidationserlös.
Kommunalanleihen haben gegenüber Unternehmensanleihen einen Vorteil. Sie sind im Allgemeinen von Bundes- und Landessteuern befreit, was die Gesamtrendite des Anlegers erhöht.
Dividendenwachstumsaktien
Dividendenwachstumsaktien sind für risikoscheue Anleger attraktiv, da ihre vorhersehbaren Dividendenzahlungen dazu beitragen, Verluste selbst bei einem Rückgang des Aktienkurses auszugleichen.
Auf jeden Fall zeigen Unternehmen, die ihre jährlichen Dividenden jedes Jahr erhöhen, in der Regel nicht die gleiche Volatilität wie Aktien, die zur Wertsteigerung gekauft werden.
Viele davon sind Aktien aus sogenannten defensiven Sektoren. Das heißt, die Unternehmen sind Dauerverdiener, die von einem allgemeinen Konjunkturabschwung nicht so stark betroffen sind. Beispiele sind Unternehmen aus der Versorgungsbranche und Unternehmen, die Basiskonsumgüter verkaufen.
Anleger haben im Allgemeinen die Möglichkeit, die Dividenden zu reinvestieren, um weitere Aktien der Aktie zu kaufen oder die Dividende sofort auszuzahlen.
Einlagenzertifikate
Risikoscheue Anleger, die nicht sofort auf ihr Geld zugreifen müssen, könnten es in eine Einlagenbescheinigung legen. CDs zahlen in der Regel etwas mehr als Sparkonten, erfordern jedoch, dass der Anleger das Geld für einen längeren Zeitraum einzahlt. Vorzeitige Auszahlungen sind möglich, sind jedoch mit Strafen verbunden, die alle Erträge aus der Anlage zunichte machen oder sogar das Kapital belasten können.
Das einzige Risiko bei einer CD besteht darin, dass die Zinsen erheblich steigen, während das Geld eingezahlt wird. Der Anleger hat somit die Chance auf eine höhere Rendite verloren, und das investierte Geld verdient möglicherweise nicht genug, um die Auswirkungen der Inflation auszugleichen, die während der Einzahlung aufgetreten ist.
CDs sind besonders nützlich für risikoscheue Anleger, die den Baranteil ihres Portfolios diversifizieren möchten. Das heißt, sie könnten einen Teil ihres Bargelds auf ein Sparkonto einzahlen, um sofort darauf zugreifen zu können, und den Rest auf ein längerfristiges Konto, das eine bessere Rendite erzielt.