Passende Investitionsrisiko-Toleranz zur Persönlichkeit

Ein gutes Verständnis eines Anlegers Mit Risikotoleranz ist von entscheidender Bedeutung für eine erfolgreiche Berater / Kundenbeziehung. Es ist auch eine Schlüsselkomponente jeder guten Anlagepolitik. Anlageberater untersuchen normalerweise Dinge wie Alter, Größe des Anlageportfolios, voraussichtliches Ruhestandsdatum sowie zukünftige Gewinne und finanzielle Verpflichtungen, um die Risikotoleranz eines Anlegers einzuschätzen. Diese quantifizierbaren Aspekte können viel über die Fähigkeit eines Anlegers aussagen, ein Anlagerisiko einzugehen, aber was ist mit seiner Bereitschaft?

Die Bedeutung und Komplexität der Risikobereitschaft eines Anlegers ist einer der vielen Unterscheidungsmerkmale zwischen der Verwaltung von Anlageportfolios für große Institute und deren Verwaltung für einzelne Anleger. Da die meisten Anlageprodukte und -programme von Instituten für Institute entwickelt werden, können sie diese „menschliche Seite“ der Risikotoleranz nicht berücksichtigen. Personality Typing ist ein neues Tool, mit dem Anlageberater die Bereitschaft eines einzelnen Anlegers, Risiken einzugehen, und Verhaltenstendenzen besser verstehen können. Lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren, was Persönlichkeitstypisierung ist, wie Sie damit die Risikotoleranz messen und wie Sie einen Einblick in die Entscheidungstendenzen eines Anlegers erhalten.

Bevor wir den Prozess der Persönlichkeitstypisierung diskutieren, ist es wichtig zu verstehen, dass einzelne Anleger einzigartig sind und nicht immer perfekt in einen bestimmten Persönlichkeitstyp oder eine bestimmte Kategorie eingeteilt werden können. Die Typisierung der Persönlichkeit kann jedoch dazu beitragen, Diskussionen mit Anlegern über Risikotoleranz zu erleichtern, und Ihnen Einblicke in Anlagestrategien geben, die möglicherweise zu ihrem psychologischen Profil passen. (Nur weil Sie bereit sind, ein Risiko einzugehen, heißt das nicht, dass Sie immer Folgendes tun sollten: Tipps zur Bewertung der Risikotoleranz eines Kunden ).

Der Prozess Der erste Schritt bei der Typisierung der Persönlichkeit besteht darin, den persönlichen Hintergrund des Anlegers zu verstehen. Wenn Sie einen Investor über seine Lebenserfahrungen, ererbten Verhaltensmerkmale, Karrierewege und sein aktuelles Anlageportfolio befragen, können Sie viel über seine Risikobereitschaft und die Tendenz sagen, emotionale Entscheidungen in Bezug auf seine Anlagen zu treffen. Einige Investment-Management-Unternehmen haben proprietäre Kundenfragebögen entwickelt, um sie bei der Standardisierung dieses Prozesses zu unterstützen. Sobald Sie den Hintergrund der Anleger gut verstanden haben, können Sie sie in der Regel einem breiten Persönlichkeitstyp zuordnen.

Der „Candidate Body of Knowledge“ des CFA-Instituts listet die vier wichtigsten Persönlichkeitstypen als vorsichtig, methodisch, spontan und individualistisch auf. Sie werden nachfolgend nach ihrer Risikobereitschaft kategorisiert. (Weitere Informationen zum CFA Candidate Body of Knowledge und zum CFA Institute finden Sie unter Studie endet nicht nach dem CFA und Einführung in die CFA-Bezeichnung. )

Geringere Risikobereitschaft Vorsicht Vorsichtige Anleger treffen Entscheidungen in erster Linie auf der Grundlage von Gefühlen und reagieren sehr empfindlich auf Anlageverluste. Angst treibt ihren Investitionsentscheidungsprozess an. Sie haben Probleme, proaktive Entscheidungen bezüglich ihrer Investitionen zu treffen, und vertrauen nicht auf den Rat anderer. Aus diesem Grund weisen ihre Portfolios in der Regel einen geringen Umsatz auf und umfassen überwiegend sichere Anlagen. Mögliche Beispiele für Investoren, die eher vorsichtige Persönlichkeiten haben, könnten Grundschullehrer im Ruhestand und ältere Witwen sein. (Vergessen Sie die Klischees und entdecken Sie, wie viel Volatilität Sie wirklich aushalten können, lesen Sie Risikotoleranz.)

Methodisch Methodische Anleger verfolgen eine disziplinierte, mechanische Anlagestrategie. Sie treffen Investitionsentscheidungen auf der Grundlage harter Fakten und neigen dazu, kleine Details zu vernachlässigen. Sie verlassen sich stark auf Investment Research und sind nicht emotional in Bezug auf ihre Anlageentscheidungen. Sie sind in der Regel disziplinierte Anleger, was zu einer geringeren Risikotoleranz führen kann. Mögliche Beispiele für Investoren, die eher methodische Persönlichkeiten haben, könnten Architekten und Ingenieure sein.

Höhere Risikobereitschaft Spontan Spontane Anleger treffen Anlageentscheidungen auf der Grundlage von Gefühlen und treffen sie häufig. Sie raten sich selbst und den Rat anderer immer nach und jagen oft den Modeerscheinungen der Investition nach. Aus diesem Grund weisen ihre Anlageportfolios normalerweise einen hohen Portfolioumschlag auf und können risikoreichere Anlagen enthalten. Mögliche Beispiele für Anleger, die eher spontane Persönlichkeiten haben, könnten ein auf Provisionen basierender Verkäufer oder ein junger Erbe eines Treuhandfonds sein. (Eine Sicherheit mit hohem Risiko kann das Risiko insgesamt verringern. Finden Sie heraus, wie es funktioniert. Aggressive Anlagestrategie.)

Individualist Individualistische Anleger treffen Entscheidungen auf der Grundlage harter Fakten und erraten ihre Investitionen nicht oft. Sie üben unabhängiges Denken aus und vertrauen sehr auf ihr Investment Research. Aus diesem Grund sind sie in der Regel weniger risikoavers als andere. Individualistische Investoren sind in der Regel selbst gemacht und arbeiten hart. Mögliche Beispiele für Investoren, die tendenziell individualistische Persönlichkeiten haben, könnten ein Kleinunternehmer oder ein Manager auf höherer Ebene in einem großen Unternehmen sein.

Ankunft am Gesamtrisikotoleranz des Anlegers Persönlichkeitstyp und Bereitschaft Risiko eingehen kann in Verbindung mit Informationen über ihre verwendet wird Fähigkeit, Risiken zu ergreifen, um ihre Gesamtrisikotoleranz besser beurteilen. Gelegentlich weicht die Bereitschaft eines Anlegers stark von seiner Risikofähigkeit ab. In diesem Fall sind möglicherweise weitere Informationen zu Kapitalmärkten und Anlagerisiken erforderlich, um das Problem zu lösen. (Weitere Informationen zur Bestimmung der Risikotoleranz finden Sie unter Bestimmen des Risikos und der Risikopyramide. )

Fazit Im Umgang mit einzelnen Anlegern erfordert der Aufbau eines wirklich maßgeschneiderten Anlageportfolios ein gutes Verständnis sowohl ihrer Fähigkeit als auch ihrer Risikobereitschaft. Die meisten generischen Anlageprogramme und Finanzprodukte, wie z. B. Fonds zum Stichtag, gehen nicht angemessen auf die Risikobereitschaft eines Anlegers ein. Die zunehmende Akzeptanz von Behavioural Finance macht es für Anlageberater von entscheidender Bedeutung, neue Tools wie die Typisierung von Persönlichkeiten zu verwenden, um die Risikotoleranz eines Anlegers besser zu verstehen. Obwohl die Selbstdiagnose möglicherweise nicht immer gesund ist, kann die Typisierung der Persönlichkeit auch als Instrument verwendet werden, um Ihnen einen Einblick in Ihre eigenen Investitionsverzerrungen und Ihre Risikobereitschaft zu geben. (Weitere Informationen finden Sie unter Was ist der Unterschied zwischen Risikotoleranz und Risikokapazität? )