Anlegen von Risikotoleranz und Persönlichkeit Personal
Ein gutes Verständnis eines Anlegers Mit Risikotoleranz ist von entscheidender Bedeutung für eine erfolgreiche Berater / Kundenbeziehung. Es ist auch ein wichtiger Bestandteil jeder guten Erklärung zur Anlagepolitik. Anlageberater untersuchen normalerweise Dinge wie Alter, Größe des Anlageportfolios, erwartetes Renteneintrittsdatum und zukünftige Einnahmen und finanzielle Verpflichtungen, um die Risikotoleranz eines Anlegers einzuschätzen. Diese quantifizierbaren Aspekte können viel über die Fähigkeit eines Anlegers aussagen, ein Anlagerisiko einzugehen, aber was ist mit seiner Bereitschaft?
Die Bedeutung und Komplexität der Risikobereitschaft eines Anlegers ist einer der vielen Unterscheidungsmerkmale zwischen der Verwaltung von Anlageportfolios für große Institute und deren Verwaltung für einzelne Anleger. Da die meisten Anlageprodukte und -programme von Institutionen für Institutionen entwickelt werden, berücksichtigen sie diese „menschliche Seite“ der Risikotoleranz nicht. Die Persönlichkeitstypisierung ist ein neues Instrument, das Anlageberatern hilft, die Risikobereitschaft und Verhaltenstendenzen eines einzelnen Anlegers besser zu verstehen. Lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren, was Persönlichkeitstypisierung ist, wie sie Ihnen helfen kann, die Risikotoleranz einzuschätzen und wie sie Ihnen einen Einblick in die Entscheidungstendenzen eines Anlegers geben kann.
Bevor wir den Prozess der Persönlichkeitstypisierung besprechen, ist es wichtig zu verstehen, dass einzelne Anleger einzigartig sind und nicht immer perfekt in einen bestimmten Persönlichkeitstyp oder eine bestimmte Kategorie eingeordnet werden können. Die Persönlichkeitstypisierung kann jedoch dazu beitragen, Diskussionen mit Anlegern über die Risikotoleranz zu erleichtern und Ihnen einen Einblick in Anlagestrategien zu geben, die möglicherweise zu ihrem psychologischen Profil passen. (Nur weil Sie bereit sind, ein Risiko einzugehen, heißt das nicht, dass Sie immer Folgendes tun sollten: Tipps zur Bewertung der Risikotoleranz eines Kunden ).
Der Prozess Der erste Schritt bei der Persönlichkeitstypisierung besteht darin, den persönlichen Hintergrund des Anlegers zu verstehen. Wenn Sie einen Investor zu seinen Lebenserfahrungen, ererbten Verhaltensmerkmalen, Karrierewegen und seinem aktuellen Anlageportfolio befragen, können Sie viel über seine Risikobereitschaft und seine Neigung zu emotionalen Entscheidungen in Bezug auf seine Investitionen sagen. Einige Anlageverwaltungsgesellschaften haben eigene Kundenfragebögen entwickelt, um sie bei der Standardisierung dieses Prozesses zu unterstützen. Sobald Sie den Hintergrund des Anlegers gut verstanden haben, können Sie ihn normalerweise in einen breiten Persönlichkeitstyp einordnen.
Der „Candidate Body of Knowledge“ des CFA Institute listet die vier wichtigsten Persönlichkeitstypen als vorsichtig, methodisch, spontan und individualistisch auf. Im Folgenden werden sie nach ihrer Risikobereitschaft kategorisiert. (Weitere Informationen zum CFA Candidate Body of Knowledge und dem CFA Institute finden Sie unter Studie endet nicht nach dem CFA und Eine Einführung in die CFA-Bezeichnung )
Geringere Risikobereitschaft Vorsicht Vorsichtige Anleger treffen ihre Entscheidungen in erster Linie nach Gefühlen und reagieren sehr sensibel auf Anlageverluste. Angst treibt ihren Investitionsentscheidungsprozess an. Sie haben Probleme, proaktive Entscheidungen bezüglich ihrer Investitionen zu treffen, und vertrauen nicht auf den Rat anderer. Aus diesem Grund haben ihre Portfolios in der Regel geringe Umsätze und beinhalten meist sichere Anlagen. Mögliche Beispiele für Investoren mit eher vorsichtigen Persönlichkeiten sind pensionierte Grundschullehrer und ältere Witwen. (Vergessen Sie die Klischees und entdecken Sie, wie viel Volatilität Sie wirklich ertragen können, lesen Sie Risikotoleranz.)
Methodisch Methodische Anleger verfolgen eine disziplinierte, mechanische Anlagestrategie. Sie treffen Anlageentscheidungen auf der Grundlage harter Fakten und neigen dazu, kleine Details zu piepsen. Sie verlassen sich stark auf Investment Research und sind bei ihren Anlageentscheidungen nicht emotional. Sie neigen dazu, disziplinierte Anleger zu sein, was dazu führen kann, dass sie eine geringere Risikotoleranz haben. Als Investoren mit eher methodischen Persönlichkeiten kommen beispielsweise Architekten und Ingenieure in Frage.
Höhere Risikobereitschaft Spontan Spontane Anleger treffen Anlageentscheidungen nach Gefühlen und treffen sie häufig. Sie stellen sich selbst und den Rat anderer immer in Frage und jagen oft Anlagetrends hinterher. Aus diesem Grund weisen ihre Anlageportfolios in der Regel einen hohen Portfolioumschlag auf und können risikoreichere Anlagen enthalten. Mögliche Beispiele für Anleger mit eher spontanen Persönlichkeiten sind ein provisionsbasierter Verkäufer oder ein junger Treuhand-Erbe. (Ein Wertpapier mit hohem Risiko kann das Risiko insgesamt reduzieren. Finden Sie heraus, wie es funktioniert. Aggressive Anlagestrategie.)
Individualist Individualist-Investoren treffen Entscheidungen auf der Grundlage harter Fakten und hinterfragen ihre Investitionen nicht oft. Sie denken unabhängig und vertrauen auf ihr Investment Research. Aus diesem Grund sind sie in der Regel weniger risikoscheu als andere. Individualistische Investoren sind in der Regel selbst gemacht und arbeiten hart. Mögliche Beispiele für Investoren mit tendenziell individualistischen Persönlichkeiten könnten ein Kleinunternehmer oder ein leitender Manager in einem großen Unternehmen sein.
Ankunft am Gesamtrisikotoleranz des Anlegers Persönlichkeitstyp und Bereitschaft Risiko eingehen kann in Verbindung mit Informationen über ihre verwendet wird Fähigkeit, Risiken zu ergreifen, um ihre Gesamtrisikotoleranz besser beurteilen. Gelegentlich unterscheidet sich die Bereitschaft eines Anlegers stark von seiner Fähigkeit, Risiken einzugehen. In diesem Fall kann eine weitere Schulung über Kapitalmärkte und Anlagerisiken erforderlich sein, um das Problem zu lösen. (Um mehr über die Bestimmung der Risikotoleranz zu erfahren, lesen Sie Bestimmung des Risikos und die Risikopyramide. )
Fazit Im Umgang mit Privatanlegern erfordert der Aufbau eines wirklich maßgeschneiderten Anlageportfolios ein gutes Verständnis sowohl ihrer Risikofähigkeit als auch ihrer Risikobereitschaft. Die meisten generischen Anlageprogramme und Finanzprodukte, wie zum Beispiel Zielfonds, gehen nicht richtig auf die Risikobereitschaft eines Anlegers ein. Die wachsende Akzeptanz von Behavioral Finance macht es für Anlageberater von entscheidender Bedeutung, neue Tools wie Persönlichkeitstypisierung einzusetzen, um die Risikotoleranz eines Anlegers besser zu verstehen. Auch wenn die Selbstdiagnose nicht immer gesund ist, kann die Persönlichkeitstypisierung auch als Werkzeug verwendet werden, um Ihnen einen Einblick in Ihre eigenen Anlagevorurteile und Ihre Risikobereitschaft zu geben. (Weitere Informationen finden Sie unter Was ist der Unterschied zwischen Risikotoleranz und Risikokapazität? )