Risikofreudig
Was ist risikosuchend?
Risikobereitschaft ist die Akzeptanz eines höheren Risikos im Finanzbereich, das oft mit Preisvolatilität und Unsicherheit bei Investitionen oder Handel verbunden ist, im Austausch für das Potenzial für höhere Renditen. Risikosuchende sind mehr an Kapitalgewinnen aus spekulativen Vermögenswerten als an Kapitalerhaltung aus risikoärmeren Vermögenswerten interessiert.
Risikobereitschaft kann der Risikoaversion gegenübergestellt werden.
Die zentralen Thesen
- Risikosuchend bezieht sich auf eine Person, die bereit ist, im Austausch für das Potenzial höherer Renditen eine größere wirtschaftliche Unsicherheit in Kauf zu nehmen.
- Risikobereitschaft verleiht ein hohes Maß an Risikotoleranz oder die Höhe potenzieller Verluste, die ein Anleger zu akzeptieren bereit ist.
- Im Gegensatz zu risikofreudigen Anlegern suchen risikoaverse Anleger risikoarme Anlagen und sind bereit, aus Kapitalerhaltungsgründen eine geringere Rendite in Kauf zu nehmen.
- Beispiele für Anlagearten, die einen risikofreudigen Anleger anziehen könnten, sind Optionen, Futures, Währungen, Penny Stocks, alternative Anlagen, Kryptowährungen und Aktien aus Schwellenländern.
Risikosuche verstehen
Risikosuchende Einzelpersonen nutzen den Kompromiss zwischen Risiko und Rendite, indem sie in der Hoffnung auf überdurchschnittliche Renditen mehr Risiken eingehen. Im Allgemeinen erfordern risikoreichere Anlagen ein höheres erwartetes Renditepotenzial, wobei jedoch vorab die Qualität des betreffenden Vermögenswerts berücksichtigt werden muss, um festzustellen, ob ein ausreichendes Renditepotenzial vorhanden ist, um das damit verbundene Risiko zu rechtfertigen.
Einige Beispiele für Arten von Vermögenswerten, die risikofreudige Anleger anziehen würden, wären Small-Cap Aktien, Derivate, Aktien und Anleihen aus Schwellenländern, Währungen von Entwicklungsländern, Junk Bonds und Rohstoffe, um nur einige zu nennen.
Risikosuchend könnte auch Unternehmer beschreiben, die bereit sind, die stabile Anstellung in einem etablierten Unternehmen aufzugeben, um ihr eigenes Unternehmen zu gründen, in der Hoffnung auf eine größere finanzielle und emotionale Auszahlung.
Besondere Überlegungen
Das risikofreudige Verhalten nimmt in Bullenmärkten tendenziell zu, wenn Anleger, ermutigt durch Gewinne an den Finanzmärkten, zu der Annahme verleitet werden, dass die guten Zeiten weitergehen werden. Es gibt immer eine Untergruppe von Risikosuchenden, die ihre Strategien auf Anlagen mit hohem Risiko und hoher Rendite ausrichten. Andere können jedoch ihre Disziplin verlieren, um beispielsweise Momentum-Aktien zu jagen, oder ihr Glück mit einem heißen Börsengang (IPO) versuchen, von dem sie wenig wissen.
Risikosuche ist eine Aktivität zur Chancengleichheit, die von Privatanlegern und professionellen Fondsmanagern gleichermaßen gesucht wird, aber sie kann zu weit gehen. Beispiele dafür, dass viele Anleger und Spekulanten durch risikoorientiertes Verhalten riesige Geldsummen verloren haben, sind die Dotcom-Blase Anfang der 2000er Jahre und die Immobilienblase Mitte der 2000er Jahre.
17 Billionen US-Dollar
Der Betrag, den das Nettovermögen der US-Haushalte von 2007 bis zum ersten Quartal 2009 nach dem Zusammenbruch der Immobilienblase und dem Ausbruch der globalen Finanzkrise verloren hat.
Risikosuchend vs. Risikoscheu
Risikotoleranz ist ein wichtiges Konzept für Anleger und bezieht sich auf den Grad, in dem ein Anleger bereit ist, Risiken für das Potenzial einer höheren Rendite einzugehen. Risikoaverse Anleger entscheiden sich für risikoarme Anlagen und sind bereit, aus Kapitalerhaltungsgründen eine geringere Rendite in Kauf zu nehmen.
Mit gesundem Menschenverstand ausgestattete Finanzberater raten ihren Kunden, das Risikoverhalten bei ihren Anlagen zu minimieren. In vielen Fällen, insbesondere bei jüngeren Personen, ist Risikobereitschaft Teil einer Gesamtanlagestrategie, da Risikoanlagen die Gesamtrenditen des Portfolios steigern können.
Für Personen, die mehr Sicherheit für eine bevorstehende Anzahlung, Hochschulausbildung oder Pensionierung benötigen, werden Investitionen mit geringerer Volatilität empfohlen. Risikoscheue Anleger bevorzugen Vermögenswerte wie Staatsanleihen, Blue-Chip Dividendenaktien, Unternehmensanleihen mit Investment-Grade Rating und sogar Einlagenzertifikate (CDs).
Hochrisikoportfolios
Risikosuchende Anleger bauen häufig ein Portfolio mit risikoreichen Anlagen auf, von denen sie glauben, dass sie das Potenzial haben, hohe Gewinne zu erzielen. Es gibt verschiedene Strategien, mit denen Anleger ein risikoreiches Portfolio aufbauen können.
Eine Strategie besteht darin, ein konzentriertes Portfolio aufzubauen, das sich nur auf Investitionen in einen einzelnen Sektor oder eine einzelne Branche konzentriert, wie beispielsweise Technologie. Diese Art von Portfolio kann am besten für einen Anleger funktionieren, der bereits über Kenntnisse des Sektors verfügt und diesen gut versteht.
Eine weitere Strategie für ein risikoreiches Portfolio ist das Momentum-Investing. Diese Methode basiert auf der Arbeit mit Volatilität und der Suche nach Investitionen, die bereits im Aufwärtstrend sind. Der Momentum-Investor sucht nicht nach einer langfristigen Anlage, sondern möchte kurzfristige Gewinne erzielen und die Anlage verkaufen, sobald die Dynamik nachlässt. Bei dieser Strategie gibt es mehrere Timing-Risiken, wie zum Beispiel, eine Position zu früh einzugehen oder zu spät zu schließen, um die besten Gewinne zu erzielen.
Andere Strategien zum Aufbau eines risikoreichen Portfolios umfassen Investitionen in Währungen, Optionen oder Futures. Jeder dieser Anlagetypen nutzt die Kraft der Hebelwirkung, die es Anlegern ermöglicht, ihre Kaufkraft auf dem Markt zu vervielfachen. Um mit diesen Strategien erfolgreich zu sein, müssen Anleger in der Handelsausführung und im Research gut ausgebildet sein. Anleger müssen diese Investitionen genau überwachen, schnelllebige Handelsszenarien ertragen und eine Ausstiegsstrategie entwickeln können, um Kapital und Gewinne zu erhalten.