Risikobasierte Hypothekenpreisgestaltung
Was ist eine risikobasierte Hypothekenpreisgestaltung?
Die risikobasierte Hypothekenpreisgestaltung ist eine Praxis, bei der Kreditgeber einzelnen Antragstellern Kreditbedingungen auf der Grundlage der Einschätzung des Kreditgebers zum Risikoniveau des Kreditnehmers in Bezug auf die Kreditvergabe an diesen bestimmten Kreditnehmer vorlegen.
Die zentralen Thesen
- Die risikobasierte Hypothekenpreisgestaltung ist die Praxis, bei der Kreditgeber den Antragstellern Kreditbedingungen ausschließlich auf der Grundlage ihres Kreditprofils anbieten.
- Kreditgeber bewerten das Risiko eines Kreditnehmers anhand einer Vielzahl von Faktoren, wie beispielsweise der Kreditwürdigkeit, und bieten Kreditbedingungen an, die speziell auf diese Person zugeschnitten sind.
- Kreditnehmern mit einem starken Kreditprofil werden bessere Konditionen angeboten, beispielsweise niedrigere Zinssätze, während Kreditnehmern mit einem schlechten Kreditprofil härtere Konditionen, beispielsweise höhere Zinsen, angeboten werden.
- Eine risikobasierte Hypothekenpreisgestaltung kommt einem Kreditgeber zugute, da sie es ihnen ermöglicht, von Subprime-Kreditnehmern höhere Zinsen zu verlangen, wodurch Risiken gemindert werden. Es kommt Subprime-Kreditnehmern zugute, da sie in der Lage sind, ein Haus zu kaufen, während dies zu Standardkreditbedingungen möglicherweise nicht möglich ist.
Die risikobasierte Hypothekenpreisgestaltung verstehen
Hypothekenbanken bieten verschiedenen Kreditnehmern unterschiedliche Zinssätze und Kreditbedingungen an, basierend auf einer Einstufung der Kreditwürdigkeit jedes Kreditnehmers. Kreditgeber bewerten Kreditnehmer und bieten ihnen unterschiedliche Zinssätze und Bedingungen an, basierend auf mehreren Kriterien, einschließlich der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers, der Zahlungshistorie und dem Beleihungswert der Hypothek. Risikobasierte Preisgestaltung wird üblicherweise von Alt-A und Subprime Kreditgebern verwendet.
Die risikobasierte Hypothekenpreisgestaltung ähnelt der Praxis, die von Gläubigern anderer Arten von Krediten wie Kreditkartenunternehmen und Kreditgebern für Autokredite verwendet wird. Diese Kreditgeber bieten Antragstellern mit besseren finanziellen Verhältnissen und Kredithistorie in der Regel bessere Angebote und Konditionen. Bei Entscheidungen über die Genehmigung von Darlehen oder Kreditanträgen beteiligt, messen diese Kreditgeber das Risiko, dass der Kreditnehmer wahrscheinlich ist Standard oder werden Delinquenten auf dem Darlehen, und dann entsprechend ihre Angebote verpacken.
Kreditnehmern, die einen Konkurs oder eine Zwangsvollstreckung hatten, die kürzlich arbeitslos waren oder kürzlich Zahlungsverzug oder andere Kreditprobleme hatten, wird wahrscheinlich ein weniger attraktiver Zinssatz angeboten als Kreditnehmer mit einer positiveren Kreditwürdigkeit.
Dies ist gängige Praxis, völlig legal und in der Finanzbranche üblich. Kreditgeber können jedoch keine gesetzlich verbotenen Faktoren bei der Festlegung von Bedingungen oder bei Genehmigungsentscheidungen für Hypotheken- oder Kreditanträge verwenden. Zu diesen verbotenen Faktoren gehören Geschlecht, Familienstand, Rasse und Religion.
Wenn einem Kreditnehmer weniger attraktive Konditionen oder Zinssätze angeboten werden, die auch nur teilweise auf einer Kreditauskunft beruhen, erhält er in der Regel eine Mitteilung, die ihn über die spezifischen Faktoren aus seiner Kreditauskunft informiert, die bei dieser Entscheidung eine Rolle gespielt haben.
Vorteile der risikobasierten Hypothekenpreisgestaltung
Die risikobasierte Hypothekenpreisgestaltung kommt dem Kreditgeber in hohem Maße zugute, da sie ihn vor Zahlungsausfällen schützt. Der höhere Zinssatz für Kreditnehmer mit geringerer Bonität gleicht das erhöhte Kreditrisiko aus. Die Praxis kommt auch Kreditnehmern mit einer guten Bonität zugute, da sie Hypotheken zu niedrigen Preisen erhalten können.
Die risikobasierte Hypothekenpreisgestaltung hilft auch Personen mit einer schlechten Kredithistorie, ein Haus zu kaufen, wo sie dies aufgrund ihrer schlechten Kreditwürdigkeit oder anderer einschränkender Faktoren möglicherweise nicht hätten tun können. Da einem Kreditnehmer mit hohem Risiko ein Zinssatz berechnet werden kann, der über dem Standardzinssatz liegt, ist es für eine Bank bequemer, ihnen Geld für den Kauf eines Hauses zu leihen.
Dies würde dann die finanzielle Situation des Kreditnehmers verbessern, da er über Eigenkapital in einem Haus verfügt, und wenn er seine Hypothekenzahlungen ohne Probleme leisten kann, wird dies schließlich seine Kredithistorie verbessern.
Dies kann natürlich auch nach hinten losgehen, wie es bei der Subprime- Fall war, die 2008 zur Finanzkrise führte. Subprime-Kreditnehmer mit extrem schlechter Bonität erhielten Hypotheken, die sie irgendwann nicht mehr bezahlen konnten und in Zahlungsverzug geraten waren.
Risikobasierte Hypothekenpreisgestaltung Erweiterung der Kreditoptionen
Die risikobasierte Hypothekenpreisgestaltung hat die Arten von Hypothekenkreditgebern erweitert und die Zahl der Kreditnehmer erhöht, die sich im Allgemeinen für eine Hypothek qualifizieren können.
Alt-A- und Subprime-Hypotheken, die im Allgemeinen einer risikobasierten Preisgestaltung unterliegen, werden vom Hypothekengeber häufig auf dem sekundären Hypothekenmarkt verkauft, wo sie typischerweise Teil von Collateralized Mortgage Obligations (CMOs), Asset-Backed Securities ( ABS) und Collateralized Debt Obligations (CDOs).
Die risikobasierte Preisgestaltung spielt bei der Strukturierung von CMOs, ABSs und CDOs eine große Rolle, verbessert deren Gesamtbonität und macht sie für ein breites Anlegerspektrum attraktiv.