Regulierte Investmentgesellschaft (RIC)
Was ist eine regulierte Investmentgesellschaft (RIC)
Eine regulierte Investmentgesellschaft (RIC) kann eine von mehreren Investmentgesellschaften sein. Beispielsweise kann es sich um einen Investmentfonds oder Exchange Traded Fund (ETF), einen Real Estate Investment Trust (REIT) oder einen Unit Investment Trust (UIT) handeln. Welche Form auch immer das RIC annimmt, die Struktur muss vom Internal Revenue Service (IRS) als berechtigt erachtet werden, Steuern für Kapitalgewinne, Dividenden oder Zinsen an die einzelnen Anleger weiterzugeben.
Eine regulierte Investmentgesellschaft ist berechtigt, Erträge gemäß Regulation M des IRS weiterzuleiten, wobei die spezifischen Vorschriften für die Qualifizierung als RIC im US-Code, Titel 26, Abschnitte 851 bis 855, 860 und 4982 beschrieben sind.
Grundlagen der regulierten Investmentgesellschaft (RIC)
Der Zweck der Verwendung von Pass-Through- oder Flow-Through-Erträgen besteht darin, ein Doppelbesteuerungsszenario zu vermeiden, wie es der Fall wäre, wenn sowohl die Investmentgesellschaft als auch ihre Anleger Steuern auf die von der Gesellschaft erzielten Erträge und Gewinne zahlen würden. Das Konzept der Weiterleitungserträge wird auch als Conduit-Theorie bezeichnet, da die Investmentgesellschaft als Kanal für die Weitergabe von Kapitalgewinnen, Dividenden und Zinsen an einzelne Aktionäre fungiert.
Beaufsichtigte Investmentgesellschaften zahlen keine Steuern auf ihre Gewinne.
Ohne den regulierten Investmentgesellschaftsfreibetrag müssten sowohl die Investmentgesellschaft als auch ihre Anleger die Veräußerungsgewinne oder Erträge der Gesellschaft versteuern. Beim Durchlaufeinkommen muss die Gesellschaft keine Körperschaftsteuer auf die an die Aktionäre weitergegebenen Gewinne zahlen. Die einzige Einkommensteuer, die erhoben wird, gilt für einzelne Aktionäre.
Voraussetzungen für die Qualifikation als RIC
Um sich als regulierte Investmentgesellschaft zu qualifizieren, muss das Unternehmen bestimmte Grenzen erfüllen.
- Als Kapitalgesellschaft oder andere juristische Person existieren, die normalerweise Steuern als Kapitalgesellschaft veranlagt.
- Als Investmentgesellschaft bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert sein.
- Wählen Sie, nach dem Investment Company Act von 1940 als RIC eingestuft zu werden, solange die Einnahmequelle und die Diversifizierung der Vermögenswerte den festgelegten Anforderungen entsprechen.
Darüber hinaus muss ein RIC mindestens 90 % seiner Erträge aus Kapitalgewinnen, Zinsen oder Dividenden aus Anlagen erzielen. Darüber hinaus muss ein RIC mindestens 90 % seiner Nettoanlageerträge in Form von Zinsen, Dividenden oder Kapitalgewinnen an seine Aktionäre ausschütten. Sollte der RIC diesen Einkommensanteil nicht ausschütten, unterliegt er möglicherweise einer Verbrauchsteuer durch den IRS.
Um sich schließlich als regulierte Investmentgesellschaft zu qualifizieren, müssen mindestens 50 % des Gesamtvermögens eines Unternehmens in Form von Zahlungsmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten oder Wertpapieren vorliegen. Höchstens 25 % des Gesamtvermögens der Gesellschaft dürfen in Wertpapieren eines einzigen Emittenten angelegt werden, es sei denn, es handelt sich um Staatspapiere oder Wertpapiere anderer RICs.
Die zentralen Thesen
- Eine regulierte Investmentgesellschaft kann jede Art von Investmentgesellschaft sein, einschließlich Investmentfonds, ETFs und REITS.
- Ein RIC muss mindestens 90 % seiner Erträge aus Kapitalgewinnen, Zinsen oder Dividenden aus Anlagen erzielen.
- Um sich zu qualifizieren, müssen mindestens 50% des Gesamtvermögens eines Unternehmens in Form von Bargeld, Zahlungsmitteläquivalenten oder Wertpapieren vorliegen.
- Präsident Obama unterzeichnete am 22. Dezember 2010 den Regulated Investment Company Modernization Act von 2010.
Beispiel aus der realen Welt
Präsident Obama hat am 22. Dezember 2010 das Gesetz zur Modernisierung regulierter Investmentgesellschaften von 2010 in Kraft gesetzt. Es änderte die Regeln für die steuerliche Behandlung von regulierten Investmentgesellschaften (RICs), einschließlich offener Investmentfonds, geschlossener Fonds und die meisten börsengehandelten Fonds. Die letzte Aktualisierung der Vorschriften für RICs war der Tax Reform Act von 1986.
Der Hauptgrund für das RIC-Modernisierungsgesetz von 2010 waren die großen Veränderungen in der Investmentfondsbranche in den 25 Jahren zwischen 1986 und 2010. Darüber hinaus wurden viele der für RICs geltenden Steuervorschriften obsolet, verursachten Verwaltungsaufwand oder verursachten Unsicherheit.