Revolvierende Kreditfazilität
Was ist eine revolvierende Kreditfazilität?
Eine revolvierende Kreditfazilität ist eine Kreditform eines Finanzinstituts, die dem Kreditnehmer die Möglichkeit gibt, in Anspruch zu nehmen oder abzuheben, zurückzuzahlen und wieder abzuheben. Ein revolvierendes Darlehen gilt aufgrund seiner Rückzahlungs- und Wiederaufnahmemöglichkeiten als flexibles Finanzierungsinstrument. Es handelt sich nicht um ein befristetes Darlehen, da die Fazilität dem Kreditnehmer während eines bestimmten Zeitraums ermöglicht, das Darlehen zurückzuzahlen oder wieder aufzunehmen. Im Gegensatz dazu stellt ein befristeter Kredit einem Kreditnehmer Mittel zur Verfügung, gefolgt von einem festen Zahlungsplan.
Die zentralen Thesen
- Eine revolvierende Kreditfazilität bietet Kreditnehmern ein hohes Maß an Flexibilität in Bezug auf Rückzahlung und Wiederaufnahme.
- Der Zinssatz einer revolvierenden Kreditfazilität entspricht in der Regel eher dem einer variablen Kreditlinie als einem festen Zinssatz.
- Ein revolvierender Kredit oder eine Linienfazilität ermöglicht es einem Unternehmen, bei Bedarf Geld zu leihen, um den Betriebskapitalbedarf und die laufende Geschäftstätigkeit wie die Deckung der Gehaltsabrechnung und der Verbindlichkeiten zu finanzieren.
So funktioniert eine revolvierende Kreditfazilität
Eine revolvierende Kreditfazilität ist in der Regel eine variable Kreditlinie, die von öffentlichen und privaten Unternehmen genutzt wird. Die Linie ist variabel, da der Zinssatz der Kreditlinie schwanken kann. Mit anderen Worten, wenn die Zinssätze an den Kreditmärkten steigen, könnte eine Bank den Zinssatz für ein variabel verzinstes Darlehen erhöhen. Der Zinssatz ist oft höher als die Zinssätze für andere Kredite und ändert sich mit dem Leitzins oder einem anderen Marktindikator. Für die Verlängerung des Darlehens erhebt das Finanzinstitut in der Regel eine Gebühr.
Die Kriterien für die Bewilligung des Darlehens hängen von der Phase, der Größe und der Branche ab, in der das Unternehmen tätig ist. Das Finanzinstitut prüft in der Regel den Jahresabschluss des Unternehmens, einschließlich der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und der Bilanz, um zu entscheiden, ob das Unternehmen eine Schuld zurückzahlen kann. Die Wahrscheinlichkeit, dass das Darlehen genehmigt wird, steigt, wenn ein Unternehmen ein stabiles Einkommen, starke Barreserven und eine gute Kreditwürdigkeit vorweisen kann. Der Saldo einer revolvierenden Kreditfazilität kann zwischen null und dem genehmigten Höchstwert schwanken.
Wie nutzen Unternehmen eine revolvierende Kreditfazilität?
Ein revolvierender Kredit oder eine Linienfazilität ermöglicht es einem Unternehmen, bei Bedarf Geld zu leihen, um den Betriebskapitalbedarf und den laufenden Betrieb zu finanzieren. Eine revolvierende Linie ist besonders in Zeiten von Umsatzschwankungen hilfreich, da Rechnungen und unerwartete Ausgaben durch Inanspruchnahme des Darlehens beglichen werden können. Die Inanspruchnahme des Darlehens verringert den verfügbaren Saldo, während die Zahlung der Schulden den verfügbaren Saldo erhöht.
Das Finanzinstitut kann die revolvierende Kreditfazilität jährlich überprüfen. Wenn die Einnahmen eines Unternehmens sinken, kann das Institut beschließen, den Höchstbetrag des Darlehens zu senken. Daher ist es für den Unternehmer wichtig, die Umstände des Unternehmens mit dem Finanzinstitut zu besprechen, um eine Reduzierung oder Kündigung des Darlehens zu vermeiden.
Eine revolvierende Kreditfazilität bietet eine variable Kreditlinie, die Personen oder Unternehmen eine große Flexibilität bei den von ihnen aufgenommenen Mitteln ermöglicht.
Beispiel einer revolvierenden Kreditfazilität
Supreme Packaging sichert sich eine revolvierende Kreditfazilität für 500.000 USD. Das Unternehmen nutzt den Kreditrahmen zur Deckung der Lohn- und Gehaltsabrechnung, während es auf Debitorenzahlungen wartet. Obwohl das Unternehmen jeden Monat bis zu 250.000 US-Dollar der revolvierenden Kreditfazilität in Anspruch nimmt, zahlt es den größten Teil des Restbetrags aus und überwacht, wie viel Kredit noch verfügbar ist. Da ein anderes Unternehmen einen Vertrag über 500.000 US-Dollar unterzeichnet hat, um seine Produkte für die nächsten fünf Jahre zu verpacken, verwendet das Verpackungsunternehmen 200.000 US-Dollar seiner revolvierenden Kreditfazilität für den Kauf der erforderlichen Maschinen.