Eine Anleitung zum Erkennen einer umgekehrten Fusion
Wie erkennen Sie eine umgekehrte Fusion?
Viele Unternehmen führen Reverse-Fusionen durch, die auch als Reverse-Übernahmen bezeichnet werden, im Gegensatz zu anderen, traditionelleren Formen der Kapitalbeschaffung. Ein Reverse Merger ist, wenn ein privates Unternehmen eine wird Aktiengesellschaft durch die Steuerung der Aktiengesellschaft zu erwerben. Die Aktionäre der Privatgesellschaft erhalten in der Regel große Anteile an der Aktiengesellschaft und die Kontrolle über ihren Verwaltungsrat.
Sobald dies abgeschlossen ist, fusionieren die privaten und öffentlichen Unternehmen zu einem börsennotierten Unternehmen.
Grundlegendes zum Erkennen von Reverse Mergers
Die Investition in umgekehrte Fusionen hat viele Vor- und Nachteile. Um erfolgreich zu sein, müssen Sie sich fragen, ob Sie in ein Unternehmen investieren können, dessen Umkehrung lange dauern kann.
Die zentralen Thesen
- Eine umgekehrte Fusion liegt vor, wenn eine private Gesellschaft durch den Kauf der Kontrolle über die öffentliche Gesellschaft zu einer Aktiengesellschaft wird.
- Wenn ein Unternehmen plant, durch einen Börsengang an die Börse zu gehen, kann der Prozess ein Jahr oder länger dauern. Bei einer umgekehrten Fusion kann ein privates Unternehmen jedoch in nur 30 Tagen an die Börse gehen.
- Reverse Fusionen sind in der Regel für Unternehmen erfolgreich, die das Kapital nicht sofort benötigen.
- Suchen Sie nach Unternehmen, die versuchen, mindestens 500.000 US-Dollar aufzubringen, und die im ersten Jahr als Aktiengesellschaft voraussichtlich einen Umsatz von mindestens 20 Millionen US-Dollar erzielen werden.
- Einige umgekehrte Fusionen sind mit unsichtbaren Umständen verbunden, wie z. B. Haftungsklagen und schlampige Aufzeichnungen.
Sie sollten auch erfahren, wie die Fusion funktioniert und auf welche Weise die umgekehrte Fusion den Aktionären für das private und öffentliche Unternehmen zugute kommen würde. Während dies ein zeitaufwändiger Prozess sein kann, können die Belohnungen enorm sein – insbesondere wenn Sie den Rohdiamanten finden, der zu einem großen, erfolgreichen börsennotierten Unternehmen wird.
Signale von umgekehrten Fusionen
Bleiben Sie wachsam, um Reverse Fusionen erfolgreich zu identifizieren. Durch die Beachtung der Finanzmedien ist es möglich, Möglichkeiten für potenzielle umgekehrte Fusionen zu finden.
Es ist auch ratsam, an Gelegenheiten teilzunehmen, bei denen versucht wird, mindestens 500.000 US-Dollar zu sammeln, und von denen erwartet wird, dass sie im ersten Jahr als Aktiengesellschaft einen Umsatz von mindestens 20 Millionen US-Dollar erzielen.
Einige mögliche Signale, die folgen sollten, wenn Sie Ihre eigenen Reverse-Merger-Kandidaten suchen:
- Suchen Sie nach einer angemessenen Großschreibung. Reverse Fusionen sind in der Regel für Unternehmen erfolgreich, die das Kapital nicht sofort benötigen. Normalerweise erzielt ein erfolgreiches börsennotiertes Unternehmen einen Umsatz von mindestens 20 Mio. USD und 2 Mio. USD in bar.
- Die besten Unternehmen für eine mögliche umgekehrte Fusion sind diejenigen, die 500.000 USD oder mehr als Betriebskapital aufbringen möchten. Einige gute Beispiele für erfolgreiche Reverse-Fusionen sind: Armand Hammer, der erfolgreich zu Occidental Petroleum fusionierte, Ted Turners Abschluss einer Reverse-Fusion mit Rice Broadcasting zu Turner Broadcasting und Muriel Seibert, die ihre Maklerfirma durch die Fusion mit J. Michaels, einem Möbelunternehmen, an die Börse brachte in Brooklyn.
Vorteile von Reverse Mergers
Die Durchführung von Reverse Mergers bietet viele Vorteile, darunter:
- Die Fähigkeit eines privaten Unternehmens, zu geringeren Kosten und in kürzerer Zeit als bei einem Börsengang an die Börse zu gehen. Wenn ein Unternehmen einen Börsengang plant, kann der Prozess ein Jahr oder länger dauern. Dies kann das Unternehmen Geld und Zeit kosten. Mit einer umgekehrten Fusion kann ein privates Unternehmen in nur 30 Tagen an die Börse gehen.
- Öffentliche Unternehmen haben im Vergleich zu privaten Unternehmen höhere Bewertungen. Einige der Gründe hierfür sind eine höhere Liquidität, mehr Transparenz und Publizität sowie höchstwahrscheinlich schnellere Wachstumsraten im Vergleich zu privaten Unternehmen.
- Reverse-Fusionen werden aufgrund der nachteiligen Auswirkungen der aktuellen Marktbedingungen mit geringerer Wahrscheinlichkeit annulliert oder auf Eis gelegt. Dies bedeutet, dass Underwriter das Angebot vom Tisch ziehen können, wenn sich die Aktienmärkte schlecht entwickeln oder wenn der Börsengang eine ungünstige Publizität aufweist.
- Die Aktiengesellschaft kann der Privatgesellschaft einen Steuerschutz anbieten. In vielen Fällen hat die Aktiengesellschaft eine Reihe von Verlusten hinnehmen müssen. Ein Prozentsatz der Verluste kann vorgetragen und auf zukünftige Erträge angewendet werden. Durch die Fusion des privaten und des öffentlichen Unternehmens ist es möglich, einen Prozentsatz des Gewinns des fusionierten Unternehmens vor künftigen Steuern zu schützen.
Nachteile von Reverse Mergers
Reverse Fusionen haben auch einige inhärente Nachteile, wie zum Beispiel:
- Einige umgekehrte Fusionen sind mit unsichtbaren Umständen verbunden, wie z. B. Haftungsklagen und schlampige Aufzeichnungen.
- Aktiensplits sind bei umgekehrten Fusionen sehr häufig und können die Anzahl der Aktien, die den Aktionären gehören, erheblich reduzieren.
- Viele Geschäftsführer privater Unternehmen haben wenig oder keine Erfahrung in der Führung eines börsennotierten Unternehmens.
- Viele Reverse-Fusionen halten wenig von dem, was versprochen wird, und das Unternehmen wird am OTC-Bulletin Board gehandelt und bietet den Aktionären wenig bis gar keinen zusätzlichen Wert oder Liquidität.