ICO umkehren

Was ist ein Reverse-ICO?

Ein Reverse Initial Coin Offering (ICO) ist eine Methode, die von bestehenden, etablierten Unternehmen der realen Welt verwendet wird, um einen Token auszugeben, um sein Ökosystem zu dezentralisieren, Gelder zu beschaffen und in die Kryptowährung einzusteigen. Diese Unternehmen verfügen über bestehende Produkte und Dienstleistungen und richten sich an reale Kunden.

Im Wesentlichen verhält sich ein Reverse ICO wie ein Börsengang (IPO), der es einem bestehenden Unternehmen ermöglicht, Kryptowährungs-Token auf den Markt zu bringen und über Crowdsourcing nach Geldern zu suchen. In den letzten zwei Jahren hat diese Ähnlichkeit die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission dazu veranlasst, zu argumentieren, dass Token-Emissionen durch Reverse ICOs Wertpapiere und keine Währungen sind.

Reverse ICOs verstehen

Der Ablauf bei einem Reverse ICO funktioniert genauso wie bei einem Standard ICO. Der einzige Unterschied besteht darin, dass das Unternehmen, das den Token ausstellt, bereits etabliert ist und einen Krypto-Token zum Verkauf anbietet, um Bargeld zu sammeln.

Die Verwendung dieser Token als Geld ist etwas fragwürdig, da Unternehmen, die Reverse-ICOs durchführen, mit konventioneller Fiat-Währung wachsen und gedeihen konnten, und die Möglichkeit, dass jedes Unternehmen Sie auffordert, Ihr Fiat-Geld in ihren proprietären Token umzuwandeln – als ob Sie es wären Sie müssen Ihre Starbucks-Geschenkkarte aufladen, bevor Sie eine Tasse Kaffee kaufen durften – ist nicht praktikabel, um es großzügig zu formulieren.

Ein weiteres Problem bei Reverse-ICOs besteht darin, wie man ihre Token versteht. Handelt es sich um ein Tauschmittel oder um Wertpapiere? Dies war das Problem, das die Kik-Messaging-App hatte, als sie 2017 einen Reverse ICO startete, der 100 Millionen US-Dollar einbrachte.

Die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission verklagte Kik und behauptete, sie habe Anleger irregeführt, weil ihr umgekehrter ICO eigentlich nur eine andere Form von Wertpapieren wie eine Aktie sei. Aber im Gegensatz zu einer Aktie gibt es keine Rendite für Kiks Coin the Kin, die Ende 2020 95 % unter ihrem Reverse-ICO-Preis notiert.

Reverse ICOs: Eine Modeerscheinung während der Krypto-Blase

Während des Höhepunkts der Krypto-Blase in den Jahren 2017 und 2018 stieg der Wert von Unternehmen, die angaben, Blockchain zu ihrem Geschäft hinzuzufügen. Ein berüchtigtes Beispiel aus dem Frühjahr 2018 ist die Long Island Ice Tea Company, die ihren Namen in Long Island Blockchain änderte und einen Wertanstieg ihrer an der Nasdaq notierten Aktien um 500% verzeichnete. (Es wurde inzwischen aus der Liste genommen.)

Da bestehende Unternehmen mit regulatorischen Hürden konfrontiert sind, wenn sie Kapital durch den Verkauf von Aktien beschaffen möchten, und Banken häufig strenge Anforderungen an Unternehmen stellen, die ihre gute Kreditwürdigkeit und Rentabilität nachweisen, schien der umgekehrte ICO eine einfache, unregulierte Möglichkeit zu sein, mit wenigen Bedingungen und ohne Kontrolle Geld zu beschaffen. Die Versuchung, dies zu tun, war noch größer, als Parodie-Münzen wie PonziCoin, die die Anleger offen warnten, dass der ICO ein Betrug sei, immer noch geschätzte 250.000 US-Dollar einbrachten.

Die SEC ging so weit, erstellen eine gefälschte ICO Seite eine hergerichtete Verkauf shitcoin genannt Howeycoin-ein Spiel auf dem Howey Test der SEC verwendet, um zu bestimmen, was eine Sicherheit zu ausmacht unvorsichtige Anleger zu lehren das Kleingedruckte zu lesen, bevor sie investieren. Die (seit Ende 2020) anhaltende Klage der Agentur gegen Kik könnte ein Grund dafür sein, dass der Reverse-ICO-Markt seit dem Platzen der Krypto-Blase ausgetrocknet ist.