Umsatzrendite – ROR-Definition

Was ist die Umsatzrendite?

Die Umsatzrendite (Return on Revenue, ROR) ist ein Maß für die Rentabilität des Unternehmens basierend auf der Höhe der erzielten Einnahmen. Die Umsatzrendite vergleicht die Höhe des Nettoeinkommens, das für jeden Dollar Umsatz erzielt wird.

Die Umsatzrendite ist eine der wichtigsten Finanzkennzahlen zur Messung der Rentabilität eines Unternehmens. ROR ist auch hilfreich, um festzustellen, wie gut das Managementteam eines Unternehmens Umsatz generiert und gleichzeitig die Ausgaben verwaltet. Die Umsatzrendite wird auch als Nettogewinnmarge bezeichnet.

Grundlegendes zur Kapitalrendite (ROR)

Die Umsatzrendite gibt den Prozentsatz des Gewinns an, der aus dem Umsatz generiert wird. Einnahmen sind das Geld, das ein Unternehmen aus dem Verkauf seiner Waren und Dienstleistungen generiert. Der Umsatz wird oben in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst und ist die Zahl, von der alle Ausgaben und Kosten abgezogen werden, um den Gewinn oder das Nettoergebnis eines Unternehmens zu erzielen. Im Einzelhandel kann der Umsatz auch als Nettoumsatz oder Nettoumsatz bezeichnet werden, da der Gesamtumsatz durch Verkaufsrabatte und Warenrückgaben verringert wird.

Der Nettogewinn stellt den Gewinn eines Unternehmens dar und wird berechnet, indem Einnahmen genommen und die verschiedenen Kosten und Aufwendungen für die Führung des Unternehmens abgezogen werden. Einige der Abzüge von den Einnahmen, um zum Nettoeinkommen zu gelangen, umfassen die Kosten der verkauften Waren, dh die Kosten für Produktion, Steuern, Betriebskosten und Gemeinkosten, die als Vertriebs, allgemeine und Verwaltungskosten (VVG-Kosten) bezeichnet werden. Das Nettoergebnis befindet sich am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung und wird häufig als Endergebnis bezeichnet.

Die Umsatzrendite zeigt die Höhe der Einnahmen, die letztendlich zum Nettoeinkommen werden. Mit anderen Worten, das Nettoeinkommen ist das, was nach Abzug aller Kosten vom Umsatz übrig bleibt. Die Umsatzrendite ist der Prozentsatz des Gesamtumsatzes, der als Gewinn verbucht wurde oder der nach Abschluss aller Ausgaben und Abzüge übrig blieb. Die Formel zur Berechnung der Umsatzrendite ist nachstehend aufgeführt.

Die Formel für ROR lautet

So berechnen Sie den ROR

Der Nettogewinn wird durch den Umsatz geteilt, der eine Dezimalstelle ergibt. Das Ergebnis kann mit 100 multipliziert werden, um das Ergebnis zu einem Prozentsatz zu machen.

Die Umsatzrendite verwendet das Nettoeinkommen, das als Umsatz abzüglich Aufwendungen berechnet wird. Die Berechnung umfasst sowohl bar bezahlte als auch nicht zahlungswirksame Aufwendungen wie Abschreibungen. Die Berechnung des Nettoergebnisses umfasst alle Geschäftsaktivitäten des Unternehmens, einschließlich des laufenden Geschäftsbetriebs und ungewöhnlicher Posten wie dem Verkauf eines Gebäudes.

Der Umsatz entspricht dem Gesamtumsatz aus Verkäufen oder dem Nettoumsatz nach Gewährung von Rabatten für zurückgegebene Waren. Wenn der Nettoumsatz von einem Unternehmen verwendet wird, wird er für Anleger berechnet und in der obersten Zeile der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.

Was sagt Ihnen die Umsatzrendite?

Die Umsatzrendite oder die Nettogewinnmarge helfen den Anlegern zu erkennen, wie viel Gewinn ein Unternehmen aus den Verkäufen dafür erzielt, und berücksichtigen gleichzeitig die Betriebs- und Gemeinkosten. Indem Anleger wissen, wie viel Gewinn mit dem Gesamtumsatz erzielt wird, können sie die Effektivität des Managements bewerten und verwalten. Ein Unternehmen muss nicht nur mehr Umsatz und Einnahmen generieren, sondern auch die Kosten niedrig halten. Die Umsatzrendite bietet Klarheit über die Beziehung zwischen Umsatzgenerierung und Kostenmanagement.

Wenn das Management eines Unternehmens Umsatz generiert, die Kosten des Unternehmens jedoch so stark steigen, dass es den erzielten Umsatz in den Schatten stellt, sinkt die Nettogewinnmarge. Mit anderen Worten, wenn die Ausgaben eines Unternehmens schneller steigen als das Umsatzwachstum, sinkt die Nettogewinnmarge im Laufe der Zeit.

Ein Unternehmen kann die Umsatzrendite oder die Gewinnspanne steigern, indem es den Umsatz erhöht, die Kosten senkt oder eine Kombination aus beiden. Unternehmen können auch den Umsatzmix ändern, um den Umsatz zu steigern. Der Verkaufsmix ist der Anteil jedes Produkts, das ein Unternehmen verkauft, am Gesamtumsatz. Jedes verkaufte Produkt kann einen anderen Gewinn erzielen. Durch die Verlagerung des Umsatzes auf Produkte mit einer höheren Gewinnspanne kann ein Unternehmen das Nettoeinkommen steigern und den ROR verbessern.

Angenommen, ein Sportgeschäft verkauft einen Baseballhandschuh im Wert von 80 USD, der einen Gewinn von 16 USD erzielt, und einen Baseballschläger im Wert von 200 USD, der einen Gewinn von 20 USD erzielt. Während die Fledermaus mehr Umsatz generiert, erzielt der Handschuh einen Gewinn von 20% (16 USD / 80 USD), und die Fledermaus erzielt nur einen Gewinn von 10% (20 USD / 200 USD). Durch die Verlagerung der Verkaufs- und Marketinganstrengungen des Geschäfts auf Baseballhandschuhe kann das Unternehmen mehr Nettoeinkommen pro Dollar Umsatz erzielen, was den ROR erhöht.

Mit dem ROR eines Unternehmens kann ein Investor die Rentabilität von Jahr zu Jahr vergleichen und die Geschäftsentscheidungen des Managements des Unternehmens bewerten. Da ROR die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Unternehmens nicht berücksichtigt, sollte es bei der Bewertung der finanziellen Leistung eines Unternehmens in Verbindung mit anderen Metriken verwendet werden.

ROR vs. EPS

Wenn das Management Änderungen vornimmt, um den ROR zu erhöhen, tragen die Entscheidungen des Unternehmens auch dazu bei, das Ergebnis je Aktie (EPS) zu steigern. Das EPS ist ein Indikator für die Rentabilität eines Unternehmens, indem der Nettogewinn mit der Anzahl der ausstehenden Stammaktien verglichen wird. Je höher das EPS, desto profitabler wird ein Unternehmen.

Der Gewinn pro Aktie wird berechnet, indem der Jahresüberschuss durch die Anzahl der ausstehenden Stammaktien dividiert wird. Nehmen wir beispielsweise an, dass ein Unternehmen einen Nettogewinn von 1 Million USD pro Jahr erzielt und 100.000 Stammaktien im Umlauf hat und der Gewinn pro Aktie (1.000.000 USD / 100.000 Aktien) oder 10 USD pro Aktie beträgt. Wenn die Geschäftsleitung den Nettogewinn auf 1,2 Mio. USD steigern kann und sich die Stammaktien nicht ändern, erhöht sich der Gewinn je Aktie auf 12 USD je Aktie. Die Erhöhung des Nettoeinkommens erhöht auch den ROR. ROR hat jedoch keinen Einfluss auf die Anzahl der ausgegebenen Aktien.

Sowohl EPS als auch ROR messen den Umfang des von einem Unternehmen erzielten Gewinns. Unternehmen geben Aktien aus, um Mittel zu generieren, um in das Unternehmen zu investieren und Gewinne zu steigern. Wenn ein Unternehmen aufgrund des Kapitals aus der Ausgabe von Aktien einen erheblichen Nettogewinn erzielt, wird das Management des Unternehmens als effizientes Gewinnwachstum angesehen.

Mit anderen Worten, das Ergebnis je Aktie zeigt, wie viel Nettogewinn basierend auf der Anzahl der ausgegebenen Aktien erzielt wurde. Ein Unternehmen, das mit weniger ausstehenden Aktien mehr Gewinn erzielt als die Konkurrenz, hätte ein höheres EPS und würde von den Anlegern günstiger gesehen. EPS hilft zu zeigen, wie effektiv das Management seine Ressourcen einsetzt, um Gewinn zu erzielen.

Während EPS den Gewinn aus der Anzahl der ausstehenden Aktien misst, misst ROR den Gewinn aus der Höhe des erzielten Umsatzes. ROR hilft zu zeigen, wie effektiv das Management eines Unternehmens bei der Steigerung des Umsatzes ist und gleichzeitig die Kosten für die Führung des Geschäfts verwaltet. Beide Kennzahlen sind wichtig und sollten bei der Bewertung der finanziellen Leistung eines Unternehmens zusammen verwendet werden.

Beispiel aus der Praxis für die Umsatzrendite

Nachstehend finden Sie die Gewinn- und Verlustrechnung von Apple Inc. ( 10-K- Meldung des Unternehmens .

• Der Nettoumsatz oder -umsatz belief sich 2019 auf 260 Milliarden US-Dollar (blau hervorgehoben).
• Der Nettogewinn belief sich 2019 auf 55,2 Milliarden US-Dollar (grün hervorgehoben).
• Die Umsatzrendite von Apple wird berechnet, indem der Nettogewinn von 55,2 Milliarden US-Dollar durch den Gesamtnettoumsatz von 260 Milliarden US-Dollar dividiert wird.
• Die Umsatzrendite von Apple für 2019 betrug 21% oder (55,2 Mrd. USD ÷ 260 Mrd. USD) x 100.

Um festzustellen, ob die Umsatzrendite von Apple günstig war, sollten Anleger die Ergebnisse mit anderen Unternehmen in derselben Branche und im selben Zeitraum vergleichen. Anleger können den ROR eines Unternehmens auch für mehrere Zeiträume berechnen, um ein Gefühl dafür zu bekommen, wie sich der ROR entwickelt hat.