Rückkehr
Was ist eine Rückgabe?
Eine Rendite, im einfachsten Sinne auch als finanzielle Rendite bekannt, ist das Geld, das mit einer Investition über einen bestimmten Zeitraum erzielt oder verloren wird.
Eine Rendite kann nominell als die Veränderung des Dollarwertes einer Anlage im Laufe der Zeit ausgedrückt werden. Eine Rendite kann auch als Prozentsatz ausgedrückt werden, der sich aus dem Verhältnis von Gewinn zu Investition ergibt. Renditen können auch als Nettoergebnisse (nach Gebühren, Steuern und Inflation ) oder Bruttorenditen dargestellt werden, die nichts anderes als die Preisänderung berücksichtigen. Es beinhaltet sogar eine 401(k) -Investition.
Die zentralen Thesen
- Eine Rendite ist die Preisänderung eines Vermögenswerts, einer Investition oder eines Projekts im Laufe der Zeit, die als Preisänderung oder prozentuale Änderung dargestellt werden kann.
- Eine positive Rendite stellt einen Gewinn dar, während eine negative Rendite einen Verlust darstellt.
- Renditen werden zu Vergleichszwecken oft auf das Jahr hochgerechnet, während eine Haltedauer-Rendite den Gewinn oder Verlust während des gesamten Zeitraums berechnet, in dem eine Anlage gehalten wurde.
- Die reale Rendite berücksichtigt die Auswirkungen der Inflation und anderer externer Faktoren, während die nominale Rendite nur an Preisänderungen interessiert ist.
- Die Gesamtrendite für Aktien beinhaltet Kursänderungen sowie Dividenden- und Zinszahlungen.
- Für die Fundamentalanalyse gibt es mehrere Renditekennzahlen.
Eine Rückkehr verstehen
Umsichtige Anleger wissen, dass eine genaue Definition der Rendite situativ und von den Finanzdaten zu ihrer Messung abhängt. Ein Sammelbegriff wie Gewinn könnte brutto, operativ, netto, vor Steuern oder nach Steuern bedeuten. Ein Sammelbegriff wie „Investition“ könnte ausgewähltes, durchschnittliches oder gesamtes Vermögen bedeuten.
Eine Haltedauerrendite ist die Rendite einer Anlage über die Zeit, in der sie einem bestimmten Anleger gehört. Die Rendite der Haltedauer kann nominell oder als Prozentsatz ausgedrückt werden. In Prozent ausgedrückt, wird häufig der Begriff Rendite (RoR) verwendet.
Beispielsweise ist die während des periodischen Intervalls eines Monats erzielte Rendite eine monatliche Rendite und eine Jahresrente eine jährliche Rendite. Oft sind die Menschen an der jährlichen Rendite einer Investition oder der Jahresrendite (im Jahresvergleich) interessiert, die die Preisänderung von heute auf die des gleichen Datums vor einem Jahr berechnet.
Rückgaben über periodische Intervalle unterschiedlicher Länge können nur verglichen werden, wenn sie in gleich lange Intervalle umgewandelt wurden. Es ist üblich, die über Jahre hinweg erzielten Renditen zu vergleichen. Die Umwandlung kürzerer oder längerer Renditeintervalle in jährliche Renditen wird als Annualisierung bezeichnet.
Nominale Rendite
Eine Nominalrendite ist der Nettogewinn oder -verlust einer Anlage, ausgedrückt in Dollar (oder einer anderen anwendbaren Währung), bevor Anpassungen für Steuern, Gebühren, Dividenden, Inflation oder andere den Betrag beeinflussen. Sie kann berechnet werden, indem die Wertänderung der Anlage über einen bestimmten Zeitraum zuzüglich etwaiger Ausschüttungen abzüglich etwaiger Aufwendungen berechnet wird.
Von einem Anleger erhaltene Ausschüttungen hängen von der Art der Investition oder des Unternehmens ab, können jedoch Dividenden, Zinsen, Mieten, Rechte, Vorteile oder andere von einem Anleger erhaltene Cashflows umfassen. Die von einem Investor gezahlten Ausgaben hängen von der Art der Investition oder des Unternehmens ab, können jedoch Steuern, Kosten, Gebühren oder Ausgaben umfassen, die ein Investor für den Erwerb, die Erhaltung und den Verkauf einer Investition zahlt.
Eine positive Rendite ist der Gewinn oder das Geld, das mit einer Investition oder einem Unternehmen erzielt wird. Ebenso stellt eine negative Rendite einen Verlust oder Geldverlust bei einer Investition oder einem Unternehmen dar.
Angenommen, ein Anleger kauft öffentlich gehandelte Aktien im Wert von 1.000 US-Dollar, erhält keine Ausschüttungen, zahlt keine Auslagen und verkauft die Aktie zwei Jahre später für 1.200 US-Dollar. Die Nominalrendite in Dollar beträgt 1.200 $ – 1.000 $ = 200 $.
Echte Rendite
Eine reale Rendite wird um Preisänderungen aufgrund von Inflation oder anderen externen Faktoren bereinigt. Diese Methode drückt die reale Nominalrendite aus, die die Kaufkraft eines bestimmten Kapitals über die Zeit konstant hält.
Wenn Sie die Nominalrendite anpassen, um Faktoren wie Inflation auszugleichen, können Sie bestimmen, wie viel Ihrer Nominalrendite die reale Rendite ist. Es ist sehr wichtig, die reale Rendite einer Investition zu kennen, bevor Sie Ihr Geld anlegen. Denn Inflation kann mit der Zeit den Wert mindern, genauso wie die Steuern auch daran scheitern.
Die Gesamtrendite einer Aktie umfasst sowohl Kapitalgewinne/-verluste als auch Dividendenerträge, während die Nominalrendite einer Aktie nur ihre Kursänderung abbildet.
Anleger sollten sich auch überlegen, ob sie das mit einer bestimmten Anlage verbundene Risiko angesichts der realen Rendite tolerieren können. Die Angabe der Renditen in realen Werten statt in Nominalwerten, insbesondere in Zeiten hoher Inflation, bietet ein klareres Bild des Werts einer Anlage.
Renditequoten
Renditekennzahlen sind eine Teilmenge von Finanzkennzahlen , die messen, wie effektiv eine Investition verwaltet wird. Sie helfen zu beurteilen, ob mit einer Investition die höchstmögliche Rendite erwirtschaftet wird. Im Allgemeinen vergleichen Renditekennzahlen die zur Erzielung von Gewinnen zur Verfügung stehenden Instrumente, wie die Investition in Vermögenswerte oder Eigenkapital, mit dem Nettoeinkommen.
Renditekennzahlen machen diesen Vergleich, indem sie ausgewähltes oder Gesamtvermögen oder Eigenkapital in Nettoeinkommen teilen. Das Ergebnis ist ein Prozentsatz der Rendite pro investiertem Dollar, der verwendet werden kann, um die Stärke der Investition zu bewerten, indem sie mit Benchmarks wie den Renditequoten ähnlicher Investitionen, Unternehmen, Branchen oder Märkte verglichen wird. Zum Beispiel Kapitalrendite (ROC) ist die Wiederherstellung der ursprünglichen Investition.
Return on Investment (ROI)
Eine prozentuale Rendite ist eine in Prozent ausgedrückte Rendite. Er wird als Return on Investment (ROI) bezeichnet. ROI ist die Rendite pro investiertem Dollar. Der ROI wird berechnet, indem die Dollarrendite durch die anfängliche Dollarinvestition dividiert wird. Dieses Verhältnis wird mit 100 multipliziert, um einen Prozentsatz zu erhalten. Unter der Annahme einer Rendite von 200 US-Dollar bei einer Investition von 1.000 US-Dollar ist die prozentuale Rendite oder der ROI = (200 US-Dollar / 1.000 US-Dollar) x 100 = 20 %.
Eigenkapitalrendite (ROE)
Die Eigenkapitalrendite (ROE) ist eine Rentabilitätskennzahl, die als Nettoeinkommen dividiert durch das durchschnittliche Eigenkapital der Aktionäre berechnet wird und misst, wie viel Nettoeinkommen pro Dollar der Aktienanlage generiert wird. Wenn ein Unternehmen einen Jahresüberschuss von 10.000 US-Dollar erzielt und das durchschnittliche Eigenkapital des Unternehmens im selben Zeitraum 100.000 US-Dollar beträgt, beträgt der ROE 10 %.
Kapitalrendite (ROA)
Die Kapitalrendite (ROA) ist eine Rentabilitätskennzahl, die als Nettoeinkommen dividiert durch das durchschnittliche Gesamtvermögen berechnet wird und misst, wie viel Nettogewinn für jeden in Vermögenswerte investierten Dollar erzielt wird. Er bestimmt den finanziellen Leverage und ob aus der Nutzung der Vermögenswerte genug erwirtschaftet wird, um die Kapitalkosten zu decken. Das Nettoeinkommen dividiert durch das durchschnittliche Gesamtvermögen ergibt den ROA.
Wenn der Jahresüberschuss beispielsweise 10.000 US-Dollar beträgt und das durchschnittliche Gesamtvermögen des Unternehmens im selben Zeitraum 100.000 US-Dollar beträgt, beträgt der ROA 10.000 US-Dollar dividiert durch 100.000 US-Dollar oder 10 %.