Retracement vs. Reversal: Was ist der Unterschied?
Retracement vs. Reversal: Ein Überblick
Die meisten von uns haben sich gefragt, ob ein Kursrückgang einer Aktie, die wir halten, langfristig ist oder nur ein Marktrutsch ist. Einige von uns haben in einer solchen Situation Aktien verkauft, nur um nur wenige Tage später neue Höchststände zu erreichen. Dieses Szenario kann frustrierend und allzu häufig sein. Es lässt sich zwar nicht ganz vermeiden, aber wenn Sie wissen, wie Sie Retracements richtig identifizieren und handeln, werden Sie eine Verbesserung Ihrer Leistung feststellen.
Die zentralen Thesen
- Retracements sind temporäre Kursumkehrungen, die innerhalb eines größeren Trends stattfinden.
- Retracements in einem Aufwärtstrend sind durch höhere Tiefs und höhere Hochs gekennzeichnet
- Eine Umkehr hingegen liegt vor, wenn der Trend die Richtung ändert.
- Bei einer Umkehrung wird sich der Preis wahrscheinlich über einen längeren Zeitraum in dieser Umkehrrichtung fortsetzen.
- Umkehrungen sind oft durch gegensätzliche Muster wie Doppeltops gekennzeichnet.
Rückverfolgung
Retracements sind temporäre Kursumkehrungen, die innerhalb eines größeren Trends stattfinden. Der Schlüssel hier ist, dass diese Preisumkehrungen vorübergehend sind und keine Änderung des größeren Trends anzeigen.
Beachten Sie, dass trotz der Retracements der in der untenstehenden Grafik gezeigte langfristige Trend immer noch intakt ist. Der Aktienkurs steigt weiter. Wenn der Preis steigt, erreicht er ein neues Hoch, und wenn er fällt, beginnt er sich zu erholen, bevor er das vorherige Tief erreicht. Diese Bewegung ist einer der Grundsätze eines Aufwärtstrends, bei dem es höhere Hochs und höhere Tiefs gibt. Während dies geschieht, ist der Trend nach oben gerichtet.
Erst wenn ein Aufwärtstrend ein tieferes Tief und ein tieferes Hoch bildet, wird der Trend in Frage gestellt und eine Umkehr könnte sich bilden.
Umkehrung
Eine Umkehrung liegt dagegen vor, wenn die Preisentwicklung eines Vermögenswerts die Richtung ändert. Dies bedeutet, dass sich der Preis wahrscheinlich über einen längeren Zeitraum in dieser Umkehrrichtung fortsetzen wird. Diese Richtungsänderungen können nach einem Abwärtstrend nach oben oder nach einem Aufwärtstrend nach unten auftreten.
Meistens ist die Änderung eine große Preisverschiebung. Es kann jedoch zu Pullbacks kommen, bei denen sich der Preis in die vorherige Richtung erholt. Es ist unmöglich, sofort zu sagen, ob eine vorübergehende Preiskorrektur ein Rückzug oder die Fortsetzung der Umkehrung ist. Die Veränderung kann eine plötzliche Verschiebung sein oder es kann Tage, Wochen oder sogar Jahre dauern, bis sie eingetreten ist.
Der gleitende Durchschnitt (MA) und die Trendlinien helfen Händlern, Umkehrungen zu erkennen. Intraday-Umkehrungen sind für Daytrader wichtig, aber länger haltende Fonds oder Anleger können sich auf Veränderungen über Monate oder Quartale konzentrieren. Wie im Bild unten gezeigt, müssen Händler auf eine mögliche Umkehr achten, wenn der Preis unter den MA oder eine gezeichnete Trendlinie fällt.
Der Chart zeigt, wie sich der Preis des Vermögenswerts in einem Aufwärtstrend bewegt, während er höhere Hochs und höhere Tiefs erreicht. Der Preis fällt unter die Trendlinie und erreicht ein niedrigeres Tief, wenn er fällt. Der Vermögenswert macht Pullbacks, setzt sich jedoch im Abwärtstrend fort. Sobald der Preis wieder höhere Hochs und Tiefs erreicht, signalisiert dies eine Umkehr nach oben.
Besondere Überlegungen
Es ist wichtig zu wissen, wie man ein Retracement von einer Umkehrung unterscheidet. Es gibt mehrere wesentliche Unterschiede zwischen den beiden, die Sie bei der Klassifizierung einer Preisbewegung berücksichtigen sollten:
Wenn Sie die obige Tabelle durchsehen, denken Sie daran, dass kurze Zinsen verzögert gemeldet werden, so dass es je nach Zeitrahmen schwierig sein kann, mit Sicherheit zu sagen.
Das obige Diagramm lässt sich so zusammenfassen, dass Retracements eine Fülle von Unentschlossenheit in ihren Bewegungen aufweisen und Umkehrungen autoritative Handlungen zeigen. Das Volumen kann bei einem Pullback niedrig sein, aber bei einer Umkehr steigen. Ersteres ist passiv; letzteres ist aggressiv. Höhere Tiefs und höhere Hochs kennzeichnen Retracements in einem Aufwärtstrend, während Umkehrungen oft durch entgegengesetzte Muster gekennzeichnet sind, wie Doppelhochs – zwei ähnliche Hochs und dann ein neues Tief – oder Kopf-Schulter-Muster – niedrigeres Hoch gefolgt von einem tieferen niedrig. Sogar die kurzfristigen Bewegungen, die von einzelnen Candlesticks reflektiert werden, sind bei Retracements oft zögerlicher, während die Candles, die sich bilden, wenn sich ein Aufwärtstrend umkehrt, typischerweise sehr lang mit viel Bewegung und Schwung sind.
Warum ist es so wichtig, Retracements zu erkennen? Immer wenn ein Preis zurückgeht, stehen die meisten Händler und Investoren vor einer schwierigen Entscheidung. Sie haben drei Möglichkeiten:
- Halten Sie während des Ausverkaufs, was zu großen Verlusten führen kann, wenn sich das Retracement als größere Trendumkehr herausstellt.
- Verkaufen und erneut kaufen, wenn sich der Preis erholt, was zweifellos dazu führt, dass Geld für Provisionen und Spreads verschwendet wird und auch zu einer verpassten Gelegenheit führen kann, wenn sich der Preis stark erholt.
- Dauerhaft verkaufen, was zu einer verpassten Gelegenheit führen könnte, wenn sich der Preis erholt.
Indem Sie die Bewegung richtig als Retracement oder Umkehr identifizieren, können Sie Kosten reduzieren, Verluste begrenzen und Gewinne erhalten.
Bestimmung des Umfangs
Sobald Sie wissen, wie Sie Retracements identifizieren, können Sie lernen, wie Sie deren Umfang bestimmen.
Fibonacci-Retracements sind ausgezeichnete Werkzeuge, um den Umfang eines Retracements zu berechnen. Verwenden Sie das Fibonacci-Retracement-Tool, das in den meisten Chart-Programmen verfügbar ist, um eine Linie von oben nach unten der neuesten Impulswelle zu zeichnen.
Retracements zwischen 23 % und 78 % der vorherigen Impulswelle sind üblich. Das bedeutet nicht, dass die Aktie um 23% fällt. Stattdessen bedeutet dies, dass, wenn sich die Aktie kürzlich von 10 USD auf 5 USD bewegt hat, sie oft mindestens 23% dieser Bewegung von 5 USD oder 1,15 USD zurückverfolgen wird. Zu diesem Zeitpunkt ist der Trend immer noch aufwärts gerichtet, wobei angenommen wird, dass 15 USD ein neues Hoch und 10 USD das jüngste Tief waren. Wenn der Preis über 10 USD steigt, ist der Aufwärtstrend immer noch intakt, wenn er sich erholt und ein neues Hoch erreicht. Wenn er sich nicht über 15 $ bewegt und wieder zu fallen beginnt, ist es möglicherweise an der Zeit, auszusteigen.
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Pivot-Punkt Level werden auch häufig verwendet, wenn der Umfang eines Retracements bestimmt wird. Da sich der Preis oft in der Nähe der Unterstützungs- und Widerstandsniveaus des Pivotpunkts umkehrt, wenn der Preis über diesen Punkt hinaus anhält, deutet dies auf einen starken Trend hin, während Stillstand und Umkehr das Gegenteil bedeuten. Pivot-Punkte werden in der Regel von Tageshändlern verwendet, wobei die gestrigen Preise verwendet werden, um Bereiche mit Unterstützungswiderstand für den nächsten Handelstag anzuzeigen.
Wenn große Candlesticks werden oft in Verbindung mit diesen Trendlinien verwendet, um Umkehrungen zu bestätigen.
Die folgende Grafik zeigt dies in Aktion. Ein Abwärtstrend ist vorhanden, aber dann steigt der Preis über die Trendlinie. Zu diesem Zeitpunkt hatte der Preis bereits ein höheres Tief erreicht. Nach dem Ausbruch gibt es ein kleines Retracement, aber dann steigt der Preis bei starkem Volumen nach oben. Diese Bewegung ist kein Retracement mehr in einem Abwärtstrend, sondern die Aufwärtswelle hat den Abwärtstrend umgekehrt und der Trend ist jetzt aufwärts.
Umgang mit falschen Signalen
Selbst ein Retracement, das alle in der obigen Tabelle aufgeführten Kriterien erfüllt, kann ohne Vorwarnung zu einer Trendumkehr werden. Der beste Weg, sich vor einer solchen Umkehrung zu schützen, ist die Verwendung von Stop-Loss-Aufträgen.
Im Idealfall möchten Sie das Risiko eines Ausstiegs während eines Retracements verringern und dennoch in der Lage sein, eine Umkehr zeitnah zu beenden. Weggehen erfordert Übung, und es ist unmöglich, immer Recht zu haben. Manchmal wird aus dem, was wie eine Umkehrung aussieht, ein Retracement, und was wie ein Retracement aussieht, wird zu einer Umkehrung.
Die Quintessenz
Unterscheiden Sie als Trader zwischen Retracements und Reversals. Ohne dieses Wissen riskieren Sie, zu früh auszusteigen und Chancen zu verpassen, an verlorenen Positionen festzuhalten oder Geld zu verlieren und Geld für Provisionen/Spreads zu verschwenden. Durch die Kombination der technischen Analyse mit einigen grundlegenden Identifikationsmaßnahmen können Sie sich vor diesen Risiken schützen und Ihr Handelskapital besser einsetzen.