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Was ist ein Retracement?
Ein Retracement ist ein technischer Begriff, der verwendet wird, um einen geringfügigen Pullback oder eine Richtungsänderung eines Finanzinstruments wie einer Aktie oder eines Index zu identifizieren. Retracements sind vorübergehender Natur und deuten nicht auf eine Verschiebung des größeren Trends hin.
Die zentralen Thesen
- Ein Retracement ist ein kleiner Pullback oder eine Richtungsänderung eines Finanzinstruments wie einer Aktie oder eines Index.
- Der Begriff, der von technischen Analysten verwendet wird, um den Preis von Wertpapieren zu analysieren, bezieht sich auf eine kurzfristige Änderung des Aktienkurses relativ zu einem übergreifenden Trend.
- Sobald ein Retracement vorbei ist, sollte es eine Fortsetzung des vorherigen Trends geben.
- Retracements sind nicht dasselbe wie Umkehrungen – bei letzteren muss der Kurs des Wertpapiers Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus durchbrechen.
Ein Retracement verstehen
Ein Retracement bezieht sich auf die vorübergehende Umkehrung eines übergreifenden Trends im Aktienkurs. Im Gegensatz zu einer Umkehrung sind Retracements kurzfristige Bewegungsperioden gegen einen Trend, gefolgt von einer Rückkehr zum vorherigen Trend.
Die folgende Grafik veranschaulicht den Aktienkurs von General Electric Co. Er zeigt, dass sich die Aktie in einem Abwärtstrend befindet. Es gibt jedoch Punkte auf dem Chart, die darauf hindeuten, dass der Preis steigt, was als Retracement angesehen würde.
Ein Retracement allein sagt nicht viel aus. In Kombination mit anderen technischen Indikatoren kann es einem Trader jedoch helfen, zu erkennen, ob der aktuelle Trend wahrscheinlich anhält oder ob eine signifikante Trendumkehr stattfindet.
Ein Retracement sollte mit anderen technischen Indikatoren und niemals allein verwendet werden. Wenn es nicht richtig verwendet wird, kann die Analyse fehlgeleitet werden.
Retracement vs. Umkehr
Es ist wichtig, den Unterschied zwischen einem Reversal und einem kurzfristigen Retracement zu bestimmen. Ein Retracement ist nicht leicht zu identifizieren, da es leicht mit einer Umkehr verwechselt werden kann. Noch schlimmer ist es, wenn eine Umkehrung mit einem Retracement verwechselt wird.
Die folgende Grafik zeigt den S&P 500 im Jahr 2018, als zwischen April und Oktober ein deutlicher Aufwärtstrend stattfand. Auf dem Chart sind drei Retracements identifiziert, obwohl es auch eine Reihe kleinerer gab, da der S&P 500 auf Rekordhochs stieg.
Am wichtigsten ist, dass die Retracements den Aufwärtstrend nie durchbrochen haben. Im Oktober wurde jedoch aus einem scheinbaren Retracement eine Umkehr, nachdem der Index schließlich unter den Aufwärtstrend gefallen war, was zu einem starken Rückgang führte.
Auch hier ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass ein Retracement ein kleiner oder kurzfristiger Kursrückgang einer Aktie oder eines Index ist. Entscheidend ist, dass die Aktie weder ein kritisches Maß an Unterstützung oder Widerstand noch den Auf- oder Abwärtstrend verletzt. Sollte der Preis unter oder über Unterstützung oder Widerstand fallen oder einen Aufwärts- oder Abwärtstrend verletzen, dann wird dies nicht mehr als Retracement, sondern als Umkehr betrachtet.