Altersrenten: Kennen Sie die Vor- und Nachteile
Altersrenten: Die Grundlagen
Vielleicht erzeugt kein existierendes Anlageprodukt ein breiteres Spektrum an Reaktionen als Altersrenten. Die Grundidee hinter diesen Versicherungsprodukten – ein garantierter Einkommensstrom, oft ein Leben lang – klingt ziemlich ansprechend. Kritiker weisen jedoch schnell darauf hin, dass sie auch viele Nachteile haben, darunter nicht zuletzt ihre Kosten im Vergleich zu anderen Anlageoptionen. Stellen Sie vor der Unterzeichnung eines Vertrags sicher, dass Sie sowohl die Vor- als auch die Nachteile verstehen.
Bevor Sie die Vor- und Nachteile von Annuitäten erörtern, ist es wichtig zu verstehen, dass sie nicht alle gleich sind. Heutzutage scheinen sie in einer nahezu unbegrenzten Anzahl von Sorten zu kommen, aber es gibt vier grundlegende Möglichkeiten, basierend auf den beiden unten aufgeführten Entscheidungen.
Die zentralen Thesen
- Altersrenten versprechen einem Rentner ein lebenslanges monatliches oder jährliches Einkommen bis zu seinem Tod.
- Diese Annuitäten werden oft Jahre im Voraus entweder pauschal oder durch eine Reihe regelmäßiger Zahlungen finanziert und können später feste oder variable Zahlungsströme zurückgeben.
- Während Annuitäten als mit hohen Vorlaufkosten und Strafen für vorzeitige Abhebungen verbunden angesehen werden, die sie etwas illiquide machen, können sie für diejenigen großartig sein, die im Ruhestand zusätzliches Einkommen benötigen.
Feste vs. variable Altersrenten
Einzelpersonen können sich in der Regel mit einer Pauschalzahlung oder einer Reihe von Zahlungen in eine Altersrente einkaufen. Mit einem Voraus, wie viel Sie zu Beginn der Annuitisierungsphase erhalten, dh wenn der Versicherer anfängt, Zahlungen an Sie zurückzuzahlen. Dies liegt daran, dass die Rendite für eine vorgegebene Anzahl von Jahren oder für das Leben festgelegt ist.1 Im Allgemeinen entspricht dieser Satz dem Standard, den eine Einzahlungsbescheinigung (CD) zahlen würde, daher sind sie eher konservativ.
Variable Annuitäten funktionieren anders. Ihre Rendite basiert auf der Leistung eines von Ihnen ausgewählten Korbs von Aktien- und Anleihenprodukten, sogenannten Unterkonten. Es gibt eine größere Wachstumschance im Vergleich zu einer festen Rente, aber es gibt auch ein höheres Risiko. Der Versicherer kann Ihnen jedoch erlauben, einen Fahrer zu kaufen, der eine garantierte Mindestabhebung bietet, selbst wenn der Markt schlecht abschneidet.
Sofortige oder aufgeschobene Altersrenten
Mit einer sofortigen Rente zahlen Sie dem Versicherer eine Pauschale und beginnen sofort mit dem Einzug regelmäßiger Zahlungen. Einige ältere Erwachsene entscheiden sich beispielsweise dafür, einen Teil ihres Notgroschen in eine Rente zu stecken, sobald sie in den Ruhestand gehen, um eine regelmäßige Einkommensquelle zu gewährleisten.
Einaufgeschobenes Produkt ist dagegen eher ein langfristiges Instrument. Nach der Einzahlung sammeln Sie erst zu einem bestimmten Zeitpunkt. Bevor Sie zu diesem Datum kommen, hat Ihr Geld die Möglichkeit, entweder Zinsen (feste Annuitäten) zu erhalten oder von Marktgewinnen (variable Annuitäten) zu profitieren.
Vorteile
- Annuitäten können lebenslanges Einkommen bringen.
- Steuern auf latente Renten werden erst bei Abhebung von Geldern fällig.
- Feste Annuitäten garantieren eine Rendite, die sich in einem stetigen Einkommensstrom niederschlägt.
Nachteile
- Sie sind komplex und schwer zu verstehen.
- Gebühren verteuern Annuitäten als andere Altersvorsorgeinvestitionen.
- Nettoerträge aus Abhebungen werden als ordentliches Einkommen besteuert.
Das Für und Wider von Annuitäten
Bei der Erörterung der Vor- und Nachteile von Renten gibt es viel zu beachten.
Vorteile
Annuitäten können aus einer Vielzahl von Gründen attraktiv sein, einschließlich der folgenden:
Einkommen fürs Leben – Der vielleicht überzeugendste Fall für eine Rente ist, dass sie im Allgemeinen Einkommen liefert, das Sie nicht überleben können (obwohl einige nur für einen bestimmten Zeitraum auszahlen). Dies ist bei herkömmlichen Investitionen nicht unbedingt der Fall, es sei denn, Ihr Notgroschen ist besonders groß. Für Leute mit bescheideneren Mitteln stellt eine Rente sicher, dass Sie etwas haben, das die soziale Sicherheit ergänzt, selbst wenn Sie sehr, sehr alt werden.
Aufgeschobene Ausschüttungen – Ein weiterer Vorteil von Annuitäten ist ihr steuerlich latenter Status. Bei anderen beliebten Altersvorsorgeinvestitionen wie CDs müssen Sie Uncle Sam bezahlen, wenn sie das Fälligkeitsdatum erreichen. Bei Annuitäten schulden Sie der Regierung jedoch keinen Cent, bis Sie das Geld abheben. Dieser Aspekt gibt den Eigentümern eine gewisse Kontrolle darüber, wann sie Steuern zahlen. Wenn Sie Geld in einer aufgeschobenen Rente belassen, können Sie auch Ihre Sozialversicherungssteuern senken, da Sie weniger steuerpflichtiges Einkommen haben, wenn Sie Abhebungen verzögern.
Garantierte Zinssätze – Die Auszahlung aus variablen Renten hängt von der Marktentwicklung ab. Bei einem festen Typ wissen Sie jedoch, wie hoch Ihre Rendite für einen bestimmten Zeitraum sein wird. Für Senioren, die nach einer vorhersehbaren Einkommensquelle suchen, ist dies möglicherweise eine bessere Alternative, als Geld in Aktien oder sogar Unternehmensanleihen zu stecken.
Nachteile
Kritiker führen folgende Probleme mit Renten an:
Hohe Gebühren – Das größte Problem bei Annuitäten sind die hohen Kosten im Vergleich zu Investmentfonds und CDs. Viele werden über Makler verkauft, deren Provision Sie durch eine beträchtliche Vorab-Verkaufsgebühr bezahlen. Direkt verkaufte Produkte, die Sie direkt beim Versicherer kaufen, können Ihnen dabei helfen, diese hohe Vorabgebühr zu umgehen.
Trotzdem könnten Sie selbst dann mit erheblichen jährlichen Ausgaben konfrontiert sein, die oft über 2% liegen. Das wäre selbst für einen aktiv verwalteten Investmentfonds hoch. Und wenn Sie spezielle Fahrer ausschalten, um Ihre Deckung zu erhöhen, zahlen Sie noch mehr.
Mangel an Liquidität – Ein weiteres Problem ist der Mangel an Liquidität. Viele Renten werden mit einer Kapitulation Gebühr, die Sie entstehen,wenn Sie versuchen,einen Rückzug innerhalb der ersten paar Jahre Ihres Vertrages zu übernehmen. Normalerweise dauert die Übergabezeit zwischen sechs und acht Jahren, obwohl sie manchmal sogar länger sind. Diese Gebühren können sehr hoch sein, so dass es schwierig ist, von einem Vertrag zurückzutreten, wenn Sie auf der gepunkteten Linie unterschreiben.
2%
Die typischen Kosten für die jährlichen Ausgaben einer Rente – und sie können sogar noch höher sein.
Höhere Steuersätze – Emittenten nennen häufig den steuerlich latenten Status Ihrer Zinsen und Anlagegewinne als Hauptverkaufsargument. Wenn Sie jedoch Abhebungen vornehmen, werden alle erhaltenen Nettorenditen als ordentliches Einkommen besteuert. Abhängig von Ihrer Steuerklasse kann dies viel höher sein als der Steuersatz für Kapitalerträge. Wenn Sie jung sind, ist es wahrscheinlich besser, Ihren 401 (k) -Plan oder Ihr individuelles Rentenkonto (IRA) zu maximieren, bevor Sie Geld in eine variable Rente stecken.
Komplexität – Eine der Grundregeln für Investitionen ist, kein Produkt zu kaufen, das Sie nicht verstehen. Annuitäten sind keine Ausnahme. Der Versicherungsmarkt ist in den letzten Jahren mit einer Reihe neuer, oft exotischer Variationen der Rente explodiert. Einige, wie die aktienindexierte Rente, sind mit Gebühren und Einschränkungen verbunden, die so komplex sind, dass nur wenige Anleger vollständig verstehen, worauf sie sich einlassen.
Das Fazit
Für einige Menschen, insbesondere für diejenigen, die mit der Verwaltung eines Anlageportfolios nicht vertraut sind, kann eine Altersrente ein sicherer Weg sein, um sicherzustellen, dass sie ihr Vermögen nicht überleben. Wenn Sie sich für eine entscheiden, achten Sie einfach genau auf die Gebühren, vermeiden Sie die exotischeren Variationen und schließen Sie keinen größeren Vertrag ab, als Sie wirklich brauchen.