Nur-Zins-Ruhestand: Kann es getan werden?
Ist eine zinslose Pensionierung möglich?
In Bezug auf die Altersvorsorge wird häufig nur das Zinseinkommen als ideal dargestellt. Theoretisch scheint es einfach zu sein. Sie investieren Ihre Ersparnisse in Interesse -haltiger Vermögen. Was auch immer Sie verdienen, es ist das Geld, das Sie in Ihren goldenen Jahren ausgeben.
Angenommen, Sie gehen mit einem Notgroschen im Wert von 1 Million US-Dollar in den Ruhestand und parken alles in festverzinslichen Anlagen, die jährlich 6% generieren. Das sind Zinsen in Höhe von 60.000 USD pro Jahr plus Sozialversicherung und eine Rente, wenn Sie Glück haben. Wenn Sie sterben, erhalten Ihr überlebender Ehepartner oder Ihre überlebenden Erben die gesamte Summe von 1 Million US-Dollar, mit der Sie begonnen haben.
Was wäre besser? Wie sich herausstellt, weist dieser Ansatz einige schwerwiegende Mängel auf. Wir diskutieren diese unten zusammen mit einigen klugen Schritten, um sie zu überwinden.
Die zentralen Thesen
- Die Nur-Zins-Ruhestandsstrategie bedeutet, dass Sie den Auftraggeber nicht berühren können. Damit dies funktioniert, benötigen Sie einen separaten Notfallfonds, um unerwartete Ausgaben zu decken.
- Betrachten Sie die Inflation. Ihr Einkommensziel sollte auf den letzten Jahren Ihres Lebens basieren, nicht auf dem Beginn Ihres Ruhestands.
- Ein diversifiziertes Anleihenportfolio und eine Leiterstrategie sind der Schlüssel zur Risikominderung.
Das Hauptprinzip
Für den Anfang bedeutet nur Interesse nur Interesse. Der Auftraggeber sollte außerhalb der Reichweite gehalten werden. Betrachten Sie dies als das Hauptprinzip. Sie benötigen die Gesamtheit Ihres Kapitals, um Einkommen zu erzielen, andernfalls führt ein sinkender Kapitalbetrag zu einem sinkenden Einkommensniveau.
Nehmen wir an, Sie setzen Ihre Zinsstrategie auf 1 Million US-Dollar, müssen dann aber 30.000 US-Dollar für die Reparatur eines neuen Autos oder Dachs ausgeben. Jetzt stehen Ihnen 970.000 US-Dollar an Kapital zur Verfügung. Infolgedessen erzielen Ihre jährlichen Anlagerenditen von 6% einen jährlichen Zinsertrag von 58.200 USD anstelle von 60.000 USD pro Jahr.
Wenn Sie Ihr Budget nicht um 1.800 US-Dollar senken und weiterhin 60.000 US-Dollar pro Jahr ausgeben, wird der Kapitalgeber weiter schwinden und dies jedes Jahr für den Rest Ihres Lebens. Im zweiten Jahr sinkt der Kapitalbetrag von 970.000 USD auf 968.200 USD. Im dritten Jahr werden es 966.400 US-Dollar und so weiter.
Wenn nur Zinsen funktionieren
Eine Nur-Zins-Strategie kann für diejenigen funktionieren, die über überschüssiges Kapital verfügen. Bleiben wir bei unserem vorherigen Szenario von 1 Million US-Dollar, die für den Ruhestand gespart wurden und 6% pro Jahr verdienen. Wenn Ihr zusätzlicher Einkommensbedarf 55.000 USD pro Jahr beträgt, bedeutet dies, dass Sie im Prinzip 917.000 USD benötigen, um Ihr Einkommen zu erwirtschaften. Dadurch steht ein überschüssiges Kapital von 83.000 USD für Notfälle oder unregelmäßige Ausgaben zur Verfügung.
Betrachten Sie Leiterbindungen. Kaufen Sie also Anleihen mit unterschiedlichen Fälligkeitsterminen, um das Zinsrisiko zu verringern.
Die erste Überlegung ist die durchschnittliche Rendite, die Sie verdienen müssen. Wenn Sie ein jährliches Einkommen von 25.000 USD benötigen und 500.000 USD investieren müssen, teilen Sie 25.000 USD durch 500.000 USD (25 ÷ 500), um 0,05 oder 5% als Cashflow Anforderung zu erhalten.
Sie müssen auch die Auswirkungen von Steuern berücksichtigen und prüfen, ob Ihre Anlagen auf einem latenten Steuerkonto gehalten werden oder nicht. Bestimmte Arten von festverzinslichen Wertpapieren können angemessen sein oder auch nicht.
Einkaufen für den richtigen Ertrag
Sobald Sie den Ertrag ermittelt haben, den Sie benötigen, ist es Zeit zum Einkaufen. Auch wenn ein festverzinsliches Wertpapier eine Rendite bietet, die unter Ihrem Ziel liegt, könnte es dennoch in Ihr Gesamtportfolio passen. Um die durchschnittliche Rendite Ihres Portfolios zu steigern, können Sie verschiedene Arten von Anleihen wie Agentur, Unternehmens und sogar Auslandsanleihen in Betracht ziehen.
Letztendlich müssen sich die Anleger des mit jeder Art von Anleihe verbundenen Risikos bewusst sein, einschließlich des Ausfallrisikos, des Zinsrisikos, des Inflationsrisikos, des Ereignisrisikos und des Risikos großer Preisschwankungen. Mit einer Staatsanleihe können Sie sogar Geld verlieren, wenn Sie zur falschen Zeit verkaufen.
Neben der Diversifizierung der Arten von Anleihen in Ihrem Portfolio können und sollten Sie auch Anleihen mit unterschiedlichen Fälligkeitsterminen kaufen. Dies nennt man Leiter. Die Strategie hilft, sich gegen einige der oben genannten Risiken abzusichern, indem regelmäßig Mittel für die Neuzuweisung zur Verfügung gestellt werden.
Investmentfonds und nur Zinsen
Einige Anleger wenden sich für ihre Zinsstrategien an Investmentfonds. Dies ist jedoch nicht ideal, wenn die Zinserträge inkonsistent sind. Theoretisch könnte es funktionieren, wenn die Renditen gleich und vorhersehbar sind. Da Anleihen fällig werden, bleiben die Zinszahlungen eines Investmentfonds für Anleihen nicht immer gleich.
Wenn die Zinszahlungen fallen, wären Sie wahrscheinlich gezwungen, Ihre Investmentfondsanteile zu liquidieren, was einem systematischen Auszahlungsplan und einem Verstoß gegen das Hauptprinzip ähnelt. Eine Anlage in Investmentfonds für Anleihen ist zwar einfacher als der Aufbau eines Portfolios festverzinslicher Wertpapiere, bietet jedoch nicht die gleichen Vorteile.
Aufgeschobene Renten
Ein weiteres nützliches Instrument ist die feste aufgeschobene Rente. Diese Art der Annuität ist ein verzinsliches Konto mit ähnlichen Merkmalen wie eine Einzahlungsbescheinigung (CD). Die Zinssätze für feste Renten sind häufig höher als für CDs und Staatsanleihen. Sie bieten auch ein hohes Maß an Sicherheit.
Obwohl die meisten Annuitäten Kapital- und Zinszahlungen garantieren, sind sie nicht bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert.
Denken Sie daran: Es gibt viele Arten von Renten. Für eine Zinsstrategie ist eine feste aufgeschobene Rente angemessen. Eine feste sofortige (Einkommens-) Rente gibt es nicht. Es wird auch keine Variable aufgeschoben oder eine variable Sofortrente. Sie möchten ein vorhersehbares Interesse bei gleichzeitiger Sicherheit des Auftraggebers. Sofortige Annuitäten, die die Kapital- und variablen Annuitäten verbrauchen, können wie Investmentfonds an Wert verlieren (oder steigen).
Jeder Typ hat seinen Platz, aber für eine Zinsstrategie wird eine feste aufgeschobene Rente bevorzugt.
Das versteckte Problem: Inflation
In den letzten zwei Jahrzehnten lag die Inflation zwischen 0,1% und 3,8% pro Jahr. In unserem ursprünglichen Szenario – dem Rentner mit 1 Mio. USD und einer Rendite von 6% – haben wir die Auswirkungen der Inflation ignoriert. Leider könnte dies Pensionär auch Portfolio erlebt Erosion, weil $ 60.000 nicht so viel kauft im zweiten Jahr, wie es im ersten Jahr tat. Dies ist kritisch. Wir wollen nicht versehentlich gegen das Grundprinzip verstoßen.
Einige Leute entscheiden sich im Voraus, etwas Erosion zuzulassen. Die einzige Möglichkeit, dies zu tun, besteht darin, Ihren Einkommensbedarf zu erhöhen, indem Sie die Lebenshaltungskosten am Ende Ihrer Lebenserwartung und nicht zu Beginn Ihrer Rentenjahre schätzen.
Dies ist ein großer Schlag gegen die Nur-Zins-Strategie. Ein Portfolio festverzinslicher Wertpapiere bietet mit Ausnahme von inflationsgeschützten Treasury Securities (TIPS) kaum oder gar keinen Inflationsschutz.
Dies ist auch der Grund, warum Sie wirklich überschüssige Ersparnisse benötigen, um eine Zinsstrategie für den Ruhestand ordnungsgemäß durchzuführen.
Das Fazit
Wenn Sie Ihre Hausaufgaben gemacht haben und genau zu dem Schluss gekommen sind, dass nur Zinsen nicht nur machbar, sondern auch nachhaltig sind, sollten Sie Ihre Bestände mithilfe von Anleihen, CDs und Annuitäten mischen. Unabhängig von der Strategie sollten alle Portfolios das Element eines „Regenbogens“ aufweisen.
Ein Regenbogen deckt das gesamte Farbspektrum ab. Ein Regenbogenportfolio sollte gut diversifiziert sein und das Spektrum der Möglichkeiten abdecken. Verwenden Sie viele Arten von Wertpapieren und verschieben Sie die Laufzeiten, um eine Leiter zu erstellen.
Seien Sie gründlich und vorsichtig, wenn Sie die Zahlen eingeben. Nur-Zins-Portfolios können funktionieren, aber wenn Sie nicht aufpassen, können Sie sich ohne ausreichende Altersvorsorge befinden.