Altersvorsorge: Ist das möglich?
Ist eine Rente nur auf Zinsen möglich?
Was die Rentenalternativen angeht, wird oft als ideal dargestellt, dass das Einkommen nur aus Zinsen besteht. Theoretisch scheint es einfach zu sein. Sie investieren Ihre Ersparnisse in Interesse -haltiger Vermögen. Was auch immer Sie an Zinsen verdienen, ist das Geld, das Sie in Ihren goldenen Jahren ausgeben.
Angenommen, Sie gehen mit einem Notgroschen von 1 Million US-Dollar in den Ruhestand und parken alles in festverzinslichen Anlagen, die jährlich 6% generieren. Das sind 60.000 Dollar Zinsen pro Jahr, plus Sozialversicherung und eine Rente, wenn Sie Glück haben. Wenn Sie sterben, erhalten Ihr überlebender Ehepartner oder Ihre Erben die gesamte Summe von 1 Million US-Dollar, mit der Sie begonnen haben.
Was wäre besser? Wie sich herausstellt, weist dieser Ansatz einige gravierende Mängel auf. Wir besprechen diese unten, zusammen mit einigen klugen Schritten, um sie zu überwinden.
Die zentralen Thesen
- Die Ruhestandsstrategie nur mit Zinsen bedeutet, dass Sie das Kapital nicht anfassen können. Damit dies funktioniert, benötigen Sie einen separaten Notfallfonds, um unerwartete Ausgaben zu decken.
- Betrachten Sie die Inflation. Ihr Einkommensziel sollte sich an den letzten Lebensjahren orientieren, nicht am Beginn Ihrer Pensionierung.
- Ein diversifiziertes Anleihenportfolio und die Verwendung einer Laddering-Strategie sind der Schlüssel zur Risikominderung.
Das Hauptprinzip
Für den Anfang bedeutet nur Zinsen nur Zinsen. Der Schulleiter sollte außer Reichweite bleiben. Betrachten Sie dies als das Hauptprinzip. Sie benötigen die Gesamtheit Ihres Kapitals, um Einkommen zu erzielen, ansonsten führt ein sinkender Kapitalsaldo zu einem sinkenden Einkommensniveau.
Nehmen wir an, Sie setzen Ihre Nur-Interessen-Strategie mit 1 Million US-Dollar ein, müssen dann aber 30.000 US-Dollar für ein neues Auto oder eine Dachreparatur ausgeben. Jetzt bleiben Ihnen 970.000 Dollar im Prinzip übrig. Infolgedessen erzielen Ihre jährlichen Anlagerenditen von 6% einen jährlichen Zinsertrag von 58.200 USD anstelle von 60.000 USD pro Jahr.
Wenn Sie Ihr Budget nicht um 1.800 US-Dollar senken und weiterhin 60.000 US-Dollar pro Jahr ausgeben, wird der Auftraggeber weiter erodieren und dies für den Rest Ihres Lebens jedes Jahr tun. Im zweiten Jahr schrumpft das Kapital von 970.000 Dollar auf 968.200 Dollar. Im dritten Jahr werden es 966.400 $ und so weiter.
Wenn nur Zinsen funktionieren
Eine reine Zinsstrategie kann für diejenigen funktionieren, die überschüssiges Kapital besitzen. Bleiben wir bei unserem vorherigen Szenario von 1 Million US-Dollar, die für den Ruhestand gespart werden und 6 % jährlich verdienen. Wenn Ihr zusätzlicher Einkommensbedarf 55.000 US-Dollar pro Jahr beträgt, bedeutet dies, dass Sie grundsätzlich 917.000 US-Dollar benötigen, um Ihr Einkommen zu erzielen. Dadurch bleiben 83.000 US-Dollar an überschüssigem Kapital für Notfälle oder unregelmäßige Ausgaben übrig.
Betrachten Sie Laddering Bonds Kaufen Sie also Anleihen mit unterschiedlichen Fälligkeitsterminen, um das Zinsrisiko zu verringern.
Die erste Überlegung ist die durchschnittliche Rendite, die Sie erzielen müssen. Wenn Sie 25.000 US-Dollar pro Jahr an Einkommen benötigen und 500.000 US-Dollar investieren müssen, teilen Sie 25.000 US-Dollar durch 500.000 US-Dollar (25 ÷ 500), um 0,05 oder 5% als Cashflow Bedarf zu erhalten.
Sie müssen auch die Auswirkungen von Steuern berücksichtigen und ob Ihre Anlagen auf einem steuerbegünstigten Konto gehalten werden oder nicht. Bestimmte Arten von festverzinslichen Wertpapieren können angemessen sein oder auch nicht.
Einkaufen für die richtige Rendite
Sobald Sie den benötigten Ertrag ermittelt haben, ist es Zeit zum Einkaufen. Auch wenn ein festverzinsliches Wertpapier möglicherweise eine niedrigere Rendite als Ihr Ziel bietet, könnte es dennoch in Ihr Gesamtportfolio passen. Um die durchschnittliche Rendite Ihres Portfolios zu steigern, können Sie verschiedene Arten von Anleihen wie Agentur, Unternehmens und sogar Auslandsanleihen in Betracht ziehen.
Letztendlich müssen sich Anleger der Risiken bewusst sein, die mit jeder Art von Anleihe verbunden sind, einschließlich Ausfallrisiko, Zinsrisiko, Inflationsrisiko, Ereignisrisiko und das Risiko großer Kursschwankungen. Sie können mit einer Staatsanleihe sogar Geld verlieren, wenn Sie zum falschen Zeitpunkt verkaufen.
Neben der Diversifizierung der Anleihentypen in Ihrem Portfolio können und sollten Sie auch Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten kaufen. Dies nennt man Leiter. Die Strategie hilft, sich gegen einige der oben genannten Risiken abzusichern, indem sie regelmäßig Mittel für die Umschichtung bereitstellt.
Investmentfonds und Nur-Zinsen
Einige Anleger wenden sich für ihre Zinsstrategien an Investmentfonds. Dies ist jedoch nicht ideal, wenn die Zinserträge inkonsistent sind. Theoretisch könnte es funktionieren, wenn die Renditen eben und vorhersehbar sind. Da Anleihen jedoch fällig werden, bleiben die Zinszahlungen eines Rentenfonds nicht immer gleich.
Wenn die Zinszahlungen sinken, sind Sie wahrscheinlich gezwungen, Ihre Investmentfondsanteile zu liquidieren, was einem systematischen Auszahlungsplan und einem Verstoß gegen das Kapitalprinzip gleichkommt. Obwohl es einfacher ist, in Rentenfonds zu investieren, als ein Portfolio aus festverzinslichen Wertpapieren aufzubauen, bietet es nicht die gleichen Vorteile.
Aufgeschobene Renten
Ein weiteres nützliches Instrument ist die feste aufgeschobene Rente. Bei dieser Rentenart handelt es sich um ein verzinsliches Konto mit ähnlichen Eigenschaften wie ein Einlagenzertifikat (CD). Die Zinssätze für feste Annuitäten sind häufig höher als für CDs und Treasuries. Zudem bieten sie ein hohes Maß an Sicherheit.
Obwohl die meisten Annuitäten Kapital- und Zinszahlungen garantieren, sind sie nicht von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert.
Denken Sie daran: Es gibt viele Arten von Renten. Für eine reine Zinsstrategie ist eine feste aufgeschobene Annuität angemessen. Eine feste sofortige (Einkommens-) Rente ist es nicht. Ebensowenig gibt es eine variable aufgeschobene oder eine variable sofortige Rente. Sie wollen vorhersehbare Zinsen gepaart mit der Sicherheit des Kapitals. Sofortrenten verbrauchen die Hauptrente und variable Renten können wie Investmentfonds an Wert verlieren (oder steigen).
Jeder Typ hat seinen Platz, aber für eine reine Zinsstrategie wird eine feste aufgeschobene Rente bevorzugt.
Das versteckte Problem: Inflation
In den letzten zwei Jahrzehnten schwankte die Inflation zwischen 0,1% und sogar 3,8% pro Jahr. In unserem ursprünglichen Szenario – der Rentner mit einer Million US-Dollar und einer Rendite von 6% – haben wir die Auswirkungen der Inflation ignoriert. Leider könnte dies Pensionär auch Portfolio erlebt Erosion, weil $ 60.000 nicht so viel kauft im zweiten Jahr, wie es im ersten Jahr tat. Dies ist kritisch. Wir wollen nicht aus Versehen gegen den Grundsatz verstoßen.
Einige Leute entscheiden sich im Voraus, etwas Erosion zuzulassen. Der einzige Weg, dies zu tun, besteht darin, Ihren Einkommensbedarf zu erhöhen, indem Sie die Lebenshaltungskosten am Ende Ihrer Lebenserwartung schätzen, nicht zu Beginn Ihrer Rentenjahre.
Dies ist ein großer Schlag gegen die Zinsstrategie. Ein Portfolio aus festverzinslichen Wertpapieren bietet mit Ausnahme von Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) wenig bis gar keinen Inflationsschutz.
Dies ist auch der Grund, warum Sie wirklich überschüssige Ersparnisse benötigen, um eine nur verzinste Altersvorsorgestrategie richtig durchzuführen.
Die Quintessenz
Wenn Sie Ihre Hausaufgaben gemacht und genau festgestellt haben, dass nur Zinsen nicht nur machbar, sondern auch nachhaltig sind, sollten Sie Ihre Bestände idealerweise mit Anleihen, CDs und Annuitäten mischen. Alle Portfolios, unabhängig von der Strategie, sollten ein Element eines „Regenbogens“ haben.
Ein Regenbogen deckt das gesamte Farbspektrum ab. Ein Rainbow-Portfolio sollte gut diversifiziert sein und das Spektrum der Möglichkeiten abdecken. Verwenden Sie viele Arten von Wertpapieren und versetzen Sie die Laufzeiten, um eine Leiter zu erstellen.
Seien Sie gründlich und vorsichtig, wenn Sie die Zahlen knacken. Nur verzinste Portfolios können funktionieren, aber wenn Sie nicht aufpassen, können Sie ohne ausreichende Altersvorsorge feststellen.