Welche Transaktionen wirken sich auf die Gewinnrücklagen aus?
Einbehaltene Gewinne sind der Teil des Nettogewinns eines Unternehmens, den das Management für interne Operationen einbehalten, anstatt ihn in Form von Dividenden an die Aktionäre auszuschütten. Kurz gesagt ist der Bilanzgewinn die kumulierte Summe der Gewinne, die noch an die Aktionäre ausgezahlt werden müssen. Diese Mittel werden auch als Rücklage gehalten, um durch Käufe von Anlagevermögen wieder in das Unternehmen zu investieren oder um Schulden zu tilgen.
Die zentralen Thesen
- Die Gewinnrücklagen (RE) sind die in der Reserve gehaltenen überschüssigen Nettoerträge, die ein Unternehmen zur Reinvestition oder zur Schuldentilgung verwenden kann, nachdem es Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet hat.
- Wenn ein Unternehmen positive Gewinne erzielt, gibt es einen Teil davon in Form von Dividenden an die Aktionäre aus, investiert aber auch einen Teil davon aus Wachstumsgründen wieder in das Unternehmen.
- Jeder Aspekt des Geschäfts, der den Nettogewinn erhöht oder verringert, wirkt sich auf die Gewinnrücklagen aus, einschließlich Umsatz, Umsatz, Herstellungskosten der verkauften Waren, Betriebskosten, Abschreibungen und Kapitalrücklagen.
Gewinnrücklagen
Die einbehaltenen Gewinne (RE) werden berechnet, indem der Anfangssaldo von RE genommen wird, das Nettoeinkommen (oder der Verlust) addiert und dann alle gezahlten Dividenden abgezogen werden .
Beispiel: Nehmen wir an, Sie hatten für einen bestimmten Zeitraum die folgenden Zahlen:
- Beginnende RE von 5.000 USD zu Beginn des Berichtszeitraums
- 4.000 USD Nettoeinkommen am Ende des Zeitraums
- 2.000 USD an Dividenden, die während des Zeitraums ausgezahlt wurden
So berechnen Sie die Gewinnrücklagen am Ende des Zeitraums:
Gewinnrücklagen = RE Anfangsguthaben + Nettoeinkommen (oder Verlust) – Dividenden
Einbehaltene Gewinne = 5.000 $ + 4.000 $ – 2.000 $ = 7.000 $
Auswirkungen auf das Eigenkapital der Aktionäre
Die Gewinnrücklagen werden im Eigenkapitalabschnitt der Bilanz ausgewiesen, während die Gewinnrücklagenrechnung die Veränderungen der RE während des Berichtszeitraums darstellt.
Das Eigenkapital eines Unternehmens wird berechnet, indem die Gesamtverbindlichkeiten von seinem Gesamtvermögen abgezogen werden . Das Eigenkapital stellt den Betrag dar, der den Aktionären übrigbleibt, wenn ein Unternehmen alle seine Verbindlichkeiten abbezahlt hat. Um zu sehen, wie sich einbehaltene Gewinne auf das Eigenkapital auswirken, sehen wir uns ein Beispiel an.
Beispiel für einbehaltene Gewinne
Unten sehen Sie die Bilanz der Bank of America Corporation (BAC) für das Geschäftsjahr, das 2017 endet. Das Eigenkapital befindet sich am unteren Rand der Bilanz (blau hervorgehoben).
- Das gesamte Eigenkapital der Aktionäre belief sich Ende 2017 auf rund 267 Milliarden US-Dollar.
- Die Gewinnrücklagen beliefen sich auf rund 113,8 Milliarden US-Dollar.
- In den kommenden Quartalen wird der Nettogewinn, der nach der Zahlung von Dividenden übrig bleibt, zu den 113,8 Milliarden US-Dollar hinzuaddiert (vorausgesetzt, dass keine der bestehenden Gewinnrücklagen während des Quartals zur Zahlung von Schulden oder zum Kauf von Anlagevermögen ausgegeben werden).
- Sowohl Erhöhungen als auch Verringerungen der Gewinnrücklagen wirken sich auf den Wert des Eigenkapitals aus. Infolgedessen werden sowohl die Gewinnrücklagen als auch das Eigenkapital von Investoren und Analysten genau beobachtet, da diese Mittel verwendet werden, um die Aktionäre über Dividenden auszuschütten.
Quelle: Bank of America.
Was beeinflusst die Gewinnrücklagen
Der Umsatz ist der Gesamtbetrag der Einnahmen, die durch den Verkauf von Waren oder Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Haupttätigkeit des Unternehmens erzielt werden. Einnahmen sind die Einnahmen, die ein Unternehmen erzielt, bevor Ausgaben abgezogen werden.
Der Umsatz oder manchmal auch als Bruttoumsatz bezeichnet, wirkt sich auf die Gewinnrücklagen aus, da jede Umsatzsteigerung durch Umsatz und Investitionen den Gewinn oder das Nettoergebnis steigert. Als Folge des höheren Nettoeinkommens wird mehr Geld den Gewinnrücklagen zugewiesen, nachdem Gelder für Schuldenabbau, Unternehmensinvestitionen oder Dividenden ausgegeben wurden.
Der Nettogewinn wird sich direkt auf die Gewinnrücklagen auswirken. Infolgedessen wirken sich alle Faktoren, die das Nettoeinkommen beeinflussen und eine Zunahme oder Abnahme verursachen, letztendlich auch auf die RE aus.
Zu den Faktoren, die das Nettoeinkommen steigern oder reduzieren können, gehören:
- Umsatz und Umsatz
- Kosten der verkauften Waren, die die direkt Kosten entfallen auf die Herstellung der verkauften Ware in einem Unternehmen und umfassen die Kosten der verwendeten Materialien in die gut zusammen mit den direkt Arbeitskosten in der Produktion beteiligt zu schaffen
- Betriebsausgaben, das sind die Kosten, die durch den normalen Geschäftsbetrieb entstehen, wie Miete, Ausrüstung, Lagerkosten, Marketing, Gehaltsabrechnung, Versicherung und Mittel für Forschung und Entwicklung
- Abschreibung, d. h. die Kosten eines Anlagevermögens, verteilt über seine Nutzungsdauer
Beim Nettoeinkommen besteht eine direkte Verbindung zu den Gewinnrücklagen. Bei anderen Transaktionen ist die Auswirkung auf die Gewinnrücklagen jedoch das Ergebnis eines indirekten Zusammenhangs.
Die Gewinnrücklagen werden durch Erhöhungen oder Verringerungen des Nettogewinns und der an die Aktionäre gezahlten Dividenden beeinflusst. Infolgedessen wirken sich alle Posten, die den Nettogewinn nach oben oder nach unten drücken, letztendlich auf die Gewinnrücklagen aus.
Zusätzliches eingezahltes Kapital
Kapitalrücklagen erhöhen nicht direkt die Gewinnrücklagen, können aber langfristig zu höheren RE führen. Die Kapitalrücklage spiegelt den Betrag des Eigenkapitals wider, der durch den Verkauf von Aktien am Primärmarkt über den Nennwert hinaus erwirtschaftet wird. Der Nennwert einer Aktie ist der von der Gesellschaft bei Ausgabe festgelegte Mindestwert jeder Aktie. Wenn eine Aktie mit einem Nennwert von 1 US-Dollar ausgegeben wird, aber für 30 US-Dollar verkauft wird, beträgt das zusätzliche eingezahlte Kapital für diese Aktie 29 US-Dollar.
Die Kapitalrücklage ist im Eigenkapital enthalten und kann aus der Ausgabe von Vorzugsaktien oder Stammaktien resultieren. Die Höhe der Kapitalrücklage richtet sich ausschließlich nach der Anzahl der von einem Unternehmen verkauften Aktien.
Infolgedessen ist die Kapitalrücklage die Menge an Eigenkapital, die zur Finanzierung des Wachstums zur Verfügung steht. Und da Expansion in der Regel langfristig zu höheren Gewinnen und höheren Nettoerträgen führt, kann sich die Kapitalrücklage positiv, wenn auch indirekt, auf die Gewinnrücklagen auswirken.