Privatanleger

Was ist ein Privatanleger?

Ein Kleinanleger, auch Einzelanleger genannt, ist ein nicht professioneller Anleger, Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs).

Privatanleger führen ihre Geschäfte über traditionelle oder Online-Maklerfirmen oder andere Arten von Anlagekonten aus. Privatanleger kaufen Wertpapiere für ihre eigenen Privatkonten und handeln im Vergleich zu institutionellen Anlegern oft mit deutlich geringeren Beträgen. Ein institutioneller Anleger ist ein Überbegriff für größere Investitionen durch professionelle Portfolio- und Fondsmanager, die möglicherweise einen Investmentfonds oder Pensionsfonds verwalten.

Privatanleger verstehen

Privatanleger kaufen und verkaufen in der Regel Trades an den Aktien und Anleihemärkten und investieren tendenziell viel kleinere Beträge als große institutionelle Anleger. Wohlhabendere Privatanleger können nun jedoch auf alternative Anlageklassen wie Private Equity und Hedgefonds zugreifen. Aufgrund ihrer geringen Kaufkraft müssen die meisten Privatanleger möglicherweise höhere Gebühren oder Provisionen für ihre Trades zahlen, obwohl viele Broker die Gebühren für Online-Trades eliminiert haben.

Die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) ist mit dem Schutz von Kleinanlegern beauftragt, um ein faires und geordnetes Funktionieren der Märkte zu gewährleisten. Die SEC hilft Kleinanlegern, indem sie Schulungen anbietet und Vorschriften durchsetzt, um sicherzustellen, dass die Menschen zuversichtlich bleiben und sich wohl fühlen, wenn sie in die Märkte investieren.

Privatanleger haben einen erheblichen Einfluss auf die Marktstimmung, die den allgemeinen Ton an den Finanzmärkten widerspiegelt. Zu den Prädiktoren der Anlegerstimmung gehören die Ströme von Investmentfonds, die Performance von Börsengängen am ersten Tag und Umfragedaten der American Association of Individual Investors, die Privatanleger zu ihren Markterwartungen befragt. Die Stimmung wird auch von Börsenmaklern wie TD Ameritrade und E*TRADE verfolgt.

Kritik an Privatanlegern

Kritiker sagen, dass kleinere Anleger nicht über das Wissen, die Disziplin oder das Fachwissen verfügen, um ihre Investitionen zu recherchieren. Ein Investor, der kleine Trades tätigt, wird manchmal abwertend als Piker bezeichnet.

Infolgedessen untergraben sie die Rolle der Finanzmärkte bei der effizienten Allokation von Ressourcen. und durch überfüllten Handel Panikverkäufe verursachen. Diese unerfahrenen Anleger gelten als anfällig für Verhaltensvorurteile und unterschätzen möglicherweise die Macht der Massen, die den Markt antreiben.

Der Investmentmarkt für Privatanleger

Der Retail-Investmentmarkt in den Vereinigten Staaten ist in Größe und Umfang bedeutend, und laut SEC besitzen im Jahr 2020 „amerikanische Haushalte Aktien im Wert von 29 Billionen US-Dollar – mehr als 58 % des US-Aktienmarktes – entweder direkt oder indirekt über Gegenseitigkeitsgesellschaften Fonds, Rentenkonten und andere Investitionen.“

„43 Millionen US-Haushalte besitzen ein Renten- oder Maklerkonto. 56 Millionen US-Haushalte (44% aller Haushalte) besitzen mindestens einen US-Investmentfonds“, Stand 2018.2″

Und während die Amerikaner nach der Finanzkrise von 2008 zu Sparkonten und passiven Investitionen tendierten, ist die Zahl der Haushalte, die Aktien besitzen, seitdem gestiegen. Laut der Umfrage der Federal Reserve zu den Verbraucherfinanzen besaßen im Jahr 2019 etwa 53 % der Familien Aktien und 70 % der Familien mit gehobenem mittleren Einkommen Aktien im Jahr 2019.

Im Gegensatz zu institutionellen Händlern investieren Privathändler eher in Aktien kleinerer Unternehmen, da sie niedrigere Kurspunkte haben können, was es ihnen ermöglicht, viele verschiedene Wertpapiere in einer angemessenen Anzahl von Aktien zu kaufen, um ein diversifiziertes Portfolio zu erzielen.

Privatanleger haben jetzt Zugang zu mehr Finanzinformationen, Anlageschulungen und Handelsinstrumenten als je zuvor. Die Maklergebühren sind gesunken, und der mobile Handel hat es Anlegern ermöglicht, ihre Portfolios aktiv über ihr Smartphone oder andere mobile Geräte zu verwalten. Eine große Auswahl an Retailfonds und Brokern haben bescheidene Mindestanlagebeträge oder Mindesteinlagen von einigen hundert Dollar, und einige ETFs und Robo-Advisor verlangen keine. Doch so demokratisiert das Investieren auch wird, es geht immer noch darum, seine Hausaufgaben zu machen.

Institutionelle Anleger

Institutionelle Anleger sind die Big Player auf dem Markt, die viel Geld bewegen. Beispiele für institutionelle Anleger sind:

• Rentenfonds
• Investmentfonds
• Geldmanager
• Versicherungsgesellschaften
• Investmentbanken
• Kommerzielle Trusts
• Stiftungsfonds für eine Universität oder Hochschule
• Hedgefonds
• Private-Equity-Firmen oder Investoren

Institutionelle Anleger machen einen erheblichen Teil des Handelsvolumens an der New York Stock Exchange (NYSE) aus. Sie bewegen große Aktienpakete und haben einen enormen Einfluss auf die Bewegungen des Aktienmarktes. Da sie als erfahrene Anleger gelten, die sachkundig sind und daher weniger wahrscheinlich ungebildete Investitionen tätigen, unterliegen institutionelle Anleger weniger der Schutzbestimmungen, die die SEC Ihrem durchschnittlichen, alltäglichen Anleger bietet.

Das Geld, das institutionelle Anleger verwenden, ist eigentlich kein Geld, das die Institute selbst besitzen. Institutionelle Anleger investieren in der Regel für andere Personen. Wenn Sie eine Pensionskasse, einen Investmentfonds oder eine Versicherung haben, profitieren Sie tatsächlich von der Expertise institutioneller Anleger.