Retail Fund

Was ist ein Publikumsfonds?

Ein Retail-Fonds ist ein Investmentfonds, dessen Kapital hauptsächlich von einzelnen Anlegern angelegt wird. Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) sind gängige Arten von Publikumsfonds, die für normale Anleger bestimmt sind.

Dies kann im Gegensatz zu institutionellen Fonds stehen, die auf größere Dollarbeträge von professionellen Anlegern oder Wertpapierfirmen wie Pensionen oder Versicherungsunternehmen abzielen.

Die Grundlagen von Publikumsfonds

Privatkundenfonds zielen auf die Anlageinteressen einzelner Anleger ab. Geschlossene Investmentfonds und börsengehandelte Fonds sind die beiden häufigsten Arten von Publikumsfonds. Diese Fonds haben keine Anteilsklassen und werden am freien Markt gehandelt. Offene Investmentfonds verwalten gemeinsam Anlagen von Privatanlegern und institutionellen Anlegern über verschiedene Anteilsklassen. Die Mehrheit der Anteilsklassen eines offenen Investmentfonds richtet sich an einzelne Privatanleger. Offene Investmentfonds werden nicht an Börsen mit Geschäften gehandelt, die von der Investmentfondsgesellschaft verwaltet werden.

Privatanleger haben keine spezifischen Anlegeranforderungen. Auf diese Weise unterscheiden sie sich von anderen Fondsangeboten auf dem Markt, die bestimmte Anlegeranforderungen vorschreiben. Hedge-Fonds und private Marktinvestitionen können beispielsweise erfordern, dass ein Anleger mit einem bestimmten Nettovermögen akkreditiert wird.

Institutionelle Aktien hingegen sind eine Klasse von Investmentfondsanteilen, die nur institutionellen Anlegern zur Verfügung stehen. Diese weisen in der Regel die niedrigsten Kostenquoten unter allen Anteilsklassen eines Investmentfonds auf, erfordern jedoch eine  Mindestanlage  von 200.000 USD oder mehr und erfordern möglicherweise andere Spezifikationen für die Anlage.

Retail Fund Ziele

Einzelhandelsaktiva machen einen erheblichen Teil der Gesamtinvestitionen des Marktes aus. Investmentgesellschaften bieten Privatanlegern eine breite Palette von Zielen für Privatanleger in allen Arten von Anlageklassen.

Um den Anlegern ein besseres Verständnis und eine bessere Analyse von Anlagen in Privatkundenfonds zu ermöglichen, entwickelte Morningstar Style-Boxen für Aktien- und Rentenfonds. Die Style-Box-Analyse kann Anlegern helfen, Retail-Fonds mit unterschiedlichem Risiko und potenzieller Rendite zu analysieren und in diese zu investieren. Privatanleger können mithilfe der Style-Box-Analyse über ein Brokerage-Konto ein diversifiziertes Portfolio von Privatkundenfonds über mehrere Anlagekategorien hinweg entwickeln.

Investmentfonds investieren

Einzelanleger haben eine große Auswahl an Publikumsfonds zur Auswahl. Privatanleger stehen zwar allen einzelnen Anlegern offen, haben jedoch bestimmte Transaktionskosten und Mindestinvestitionen, die berücksichtigt werden müssen.

Einzelne Anleger können über verschiedene Kanäle in Publikumsfonds investieren. Investmentfonds werden mit der Fondsgesellschaft oder über einen Vermittler gehandelt. Geschlossene Fonds und ETFs können über einen Intermediär auf dem freien Markt gehandelt werden. Investitionen über Vermittler erfordern eine sorgfältige Due Diligence. Anlegern fallen bei Transaktionen mit Full-Service-Brokern Verkaufsgebühren an. Die Verkaufsgebühren werden von der Fondsgesellschaft festgelegt und im Prospekt eines Fonds aufgeführt. Sie können bis zu 6% der Investition eines Anlegers pro Transaktion betragen.

Discount-Broker sind oft eine kostengünstigere Möglichkeit, mit Investmentfonds zu handeln. Discount-Broker erheben häufig eine Transaktionsgebühr für jeden Block Trade. Fondsgesellschaften arbeiten mit allen Arten von Brokern zusammen, um das Mindestinvestitionsniveau zu bestimmen, das ein Anleger für eine Anlage benötigt. Die Mindestinvestitionen für Privatkundenfonds können zwischen 100 und 10.000 US-Dollar liegen.