Einzelhandels-ETF
Was ist ein ETF für den Einzelhandel?
Ein ETF für den Einzelhandel ist ein Exchange Traded Fund (ETF), der sein Kapital ausschließlich in Aktien von Unternehmen investiert, die Einzelhandelswaren an Verbraucher verkaufen. Anleger, die ein Engagement im Einzelhandelssektor anstreben, würden Aktien eines Einzelhandels-ETFs in der Hoffnung auf eine Aufwertung ihrer Anlage kaufen.
Die zentralen Thesen
- Ein Einzelhandels-ETF ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), dessen Kapital in Aktien von Einzelhandelsunternehmen investiert wird.
- Zu den Einzelhandelsunternehmen gehören eine Vielzahl von Geschäften mit gängigen Markennamen wie Walmart, Macy’s, Costco und Best Buy.
- Einzelhandelsunternehmen, insbesondere stationäre Unternehmen, hatten es schwer, mit dem Aufstieg und Erfolg von Internetunternehmen wie Amazon zu konkurrieren.
Einen ETF für den Einzelhandel verstehen
Ein Einzelhandels-ETF zielt wie andere Index-ETFs darauf ab, die Anlageperformance seines zugrunde liegenden Index zu erreichen. Ein ETF für den Einzelhandel umfasst stationäre Einzelhändler sowie Online-Händler und ist in vielen Branchen zu finden, darunter Heimwerker- und Einrichtungsgeschäfte, Lagerclubs und Superstores, Kaufhäuser und Discounter sowie Fachgeschäfte und Boutiquen, die Bekleidung verkaufen, Elektronik, Accessoires und Schuhe.
Einige der bekanntesten Unternehmen sind Einzelhandelsunternehmen wie Amazon, Walmart, Costco, Macy’s, Walgreens und Best Buy. Ein ETF für den Einzelhandel würde die Aktien dieser Unternehmen kaufen, in der Erwartung, dass ihr Aktienkurs an Wert gewinnt.
Die Idee eines Einzelhandels-ETFs besteht darin, einem Anleger ein breites Engagement in der Einzelhandelsbranche zu bieten, anstatt in ein oder wenige bestimmte Einzelhandelsunternehmen zu investieren. Dies ermöglicht eine Diversifizierung des Portfolios eines Anlegers innerhalb des Sektors sowie eine einfachere Verwaltung im Vergleich zum Besitz einzelner Aktien. Manager von Retail-ETFs wählen normalerweise einen Index aus, um die Aktien der Unternehmen in diesem Index zu verfolgen und zu kaufen, anstatt ihre eigenen Aktien auszuwählen.
Die Performance eines Einzelhandels-ETFs korreliert mit dem aktuellen wirtschaftlichen Niveau des Verbrauchervertrauens. Daher schneidet ein ETF der Einzelhandelsbranche am besten ab, wenn die Verbraucherausgaben und die Wirtschaft robust sind, und schneidet schlecht ab, wenn sie depressiv sind.
Der Einzelhandelsumsatz ist ein monatlicher Einzelhandelsumsatzbericht ungefähr zwei Wochen nach dem Monatsende, das den Vormonat abdeckt. Der Jahresvergleich ist eine besonders wichtige Kennzahl, da er die Saisonalität des konsumorientierten Einzelhandels berücksichtigt .
Wetten gegen Einzelhandelsgeschäfte
Im November 2017 berichtete CNBC über einen neuen börsengehandelten Fonds namens Decline of the Retail Store ETF ( EMTY ), der von ProShare Advisors geschaffen wurde und dessen ausdrückliches Ziel darin besteht, von den fallenden Aktienkursen von Einzelhandelsaktien zu profitieren. Der stationäre Einzelhandel hat in den letzten zwei Jahrzehnten durch den Anstieg des Online-Shoppings stark gelitten. Selbst traditionelle Unternehmen, die Online-Plattformen integriert haben, hatten Schwierigkeiten, mit Unternehmen wie Amazon zu konkurrieren.
Der Wert des EMTY ETF soll steigen, wenn die Aktien in seinem nachgebildeten Index fallen. Dies erreicht der Fonds durchSolactive-ProShares Bricks and Mortar Retail Store Index ein. Einige der stationären Geschäfte im Index, gegen die der ETF setzt, sind Rite Aid, Best Buy, Macy’s und Bed Bath & Beyond. Der Fonds hat keine nennenswerten Renditen erwirtschaftet und hat sich seit Beginn der Coronavirus-Pandemie besonders schlecht entwickelt.
Der Niedergang des Einzelhandels-ETF entsteht im Kontext des anhaltenden Niedergangs von Einzelhandelsgeschäften in den letzten zehn Jahren gegenüber Online-Giganten, nämlich Amazon. Die Reportage von CNBC hebt auch den von der Bespoke Investment Group erstellten Death by Amazon-Index hervor, der über 60 stationäre Einzelhändler erfasst, die von Online-Händlern negativ beeinflusst werden.
Beliebte ETFs für den Einzelhandel
Es gibt eine Vielzahl von ETFs für den Einzelhandel, aus denen Anleger wählen können. Wie bei jeder Investition ist es wichtig, sich vor dem Kauf zu informieren. Bereiche, auf die sich Anleger konzentrieren sollten, sind die bisherige Performance, die Portfoliozusammensetzung, die Kostenquote, der Referenzindex und die spezifische Branche, auf die sich der Fonds konzentriert. Einige beliebte ETFs für den Einzelhandel sind wie folgt:
- SPDR S&P Retail-ETF ( XRT )
- Amplify Online Retail ETF ( IBUY )
- ProShares Online Retail ETF ( ONLN )
- VanEck Vectors Retail-ETF (RTH )