Retail-Devisenhändler (RFED)

Was ist ein Devisenhändler (RFED)?

Ein Retail-Devisenhändler (RFED) fungiert als Gegenpartei bei einer außerbörslichen, außerbörslichen (OTC) Devisentransaktion, bei der der Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten an keiner der Börsen beteiligt ist.

Deviseneinzelhändler verstehen Understanding

Deviseneinzelhändler schließen Devisentransaktionen, Terminkontrakte, Optionen auf Terminkontrakte und Optionskontrakte für Personen ab, die nicht berechtigt sind, diese Transaktionen anderswo auszuführen. Die Transaktion kann mit Leverage, Margining oder auf andere Weise finanziert werden. Die Finanzierung kann von einer Gegenpartei, dem Anbieter oder einem für diese Personen tätigen Dritten erfolgen. Transaktionen dieser Art sind in der Regel außerbörsliche, außerbörsliche Kassageschäfte.

Die  Commodity Futures Trading Commission  (CFTC) regelt diese Geschäfte zwar nicht direkt, sie schränkt jedoch ein, wer die Transaktionen abwickeln darf. Deviseneinzelhändler müssen Mitglied der National Futures Association (NFA) werden, um Geschäfte mit der Öffentlichkeit abwickeln zu können. RFEDs können eine Einzelperson oder eine Organisation sein.

Devisenterminkontrakte werden in der Regel auf anerkannten und regulierten Marktplätzen und auf dem Interbankenmarkt gehandelt. Der Interbankenmarkt ist das globale Netzwerk, das von Finanzinstituten genutzt wird, um große Mengen von Währungen untereinander zu handeln, und ist nicht für den Einzelhandel geöffnet. Für Einzelhändler werden die meisten Geschäfte entweder auf einer von der CFTC oder der Securities and Exchange Commission (SEC) kontrollierten Website durchgeführt. Es ist jedoch möglich, einen außerbörslichen oder außerbörslichen (OTC) Marktplatz zu nutzen, der von einem Deviseneinzelhändler angeboten wird.

OTC-Geschäfte finden direkt zwischen zwei Parteien statt, z. B. einer Einzelperson und einem autorisierten Forex-Händler oder -Broker. Eine Clearingstelle ist am Bestellprozess nicht beteiligt. Diese außerbörslichen Geschäfte werden hauptsächlich elektronisch oder telefonisch abgewickelt. Deviseneinzelhändler agieren als Market Maker  zwischen Einzelpersonen und erheben für ihre Dienstleistungen eine Gebühr. Obwohl RFEDs in gewisser Weise überwacht werden, gelten viele der Standardregeln der SEC für Broker und Händler möglicherweise nicht für Devisentransaktionen.

Regulierung von Deviseneinzelhändlern

Die National Futures Association (NFA) reguliert und beaufsichtigt Devisentransaktionen. Es liegt in ihrer Verantwortung sicherzustellen, dass jeder seine Geschäfte legal und unter Einhaltung der Vorschriften tätigt. Die Geschichte der NFA lässt sich bis ins Jahr 1974 zurückverfolgen, als der Kongress die Commodity Futures Trading Commission einrichtete. Die Gesetzgebung zur Gründung der CFTC führte auch zur Gründung eines eingetragenen Futures-Vereins, der die Bildung einer Selbstregulierungsorganisation ermöglichte. 1981 ernannte der Kongress die NFA als offiziell, und die NFA begann 1982 mit ihrer Aufsichtstätigkeit.

RFEDs müssen auch mindestens einen Prinzipal haben, der eine mit Devisen verbundene Person ist. Eine verbundene Person ist eine Person, die Bestellungen, Kunden oder Kundengelder erwirbt oder Personen überwacht, die an solchen Jobs beteiligt sind. Die mit dem Devisenhandel verbundene Person muss sich auch an die Regeln der NFA halten und muss möglicherweise Papiere, einschließlich Fingerabdrücke, einreichen.

Laut NFA müssen sich interessierte Personen auf der Website registrieren, einen Antrag ausfüllen, die Compliance-Anforderungen einhalten und nicht erstattungsfähige Antrags- und Mitgliedsbeiträge zahlen. Weitere Bedingungen sind die Übermittlung eines Fingerabdrucks und der Nachweis von Kenntnissen im Devisenhandel. Die NFA hat auch gesagt, dass alle mit Forex verbundenen Personen eine neue Prüfung bestehen müssen.