Wie Restricted Stock und Restricted Stock Units (RSUs) besteuert werden
Die Arbeitnehmervergütung ist für die meisten Unternehmen eine große Ausgabe; Daher fällt es vielen Firmen leichter, zumindest einen Teil davon in Form von Aktien zu bezahlen. Diese Art der Vergütung hat zwei Vorteile: Sie reduziert die von den Arbeitgebern zu leistenden Barauszahlungen und dient auch als Anreiz für die Produktivität der Mitarbeiter.
Es gibt viele Arten der Aktienvergütung, und jede hat ihre eigenen Regeln und Vorschriften. Führungskräfte, die Aktienoptionen erhalten, unterliegen besonderen Regeln, die die Umstände einschränken, unter denen sie diese ausüben und verkaufen können. Dieser Artikel untersucht die Natur von Restricted Stock und Restricted Stock Units (RSUs) und wie sie besteuert werden.
Was ist Restricted Stock?
Restricted Stock ist per definitionem einer Aktie, die zu einem Executive gewährt wurden, die nicht übertragbar und unterliegt Verwirkung unter bestimmten Bedingungen, wie Beendigung des Arbeitsverhältnisses oder Nichteinhaltung entweder Unternehmens- oder persönliches Performance – Benchmarks. Die gesperrten Aktien stehen dem Empfänger in der Regel auch im Rahmen eines mehrjährigen gestaffelten Erdienungsplans zur Verfügung.
Obwohl es einige Ausnahmen gibt, werden die meisten eingeschränkten Aktien Führungskräften gewährt, die als „Insider“ -Kenner eines Unternehmens gelten, wodurch es den Insiderhandelsbestimmungen gemäß SEC-Regel 144 unterliegt.1 Die Nichtbeachtung dieser Vorschriften kann ebenfalls zum Verlust führen. Beschränkte Aktionäre haben das gleiche Stimmrecht wie alle anderen Aktionärstypen. Eingeschränkte Aktienzuteilungen sind seit Mitte der 2000er Jahre immer beliebter geworden, als Unternehmen Aktienoptionszuteilungen aufwenden mussten.
Was sind Restricted Stock Units?
RSUs ähneln konzeptionell Restricted Stock Options, unterscheiden sich jedoch in einigen wesentlichen Punkten. RSUs stellen ein ungesichertes Versprechen des Arbeitgebers dar, dem Arbeitnehmer nach Abschluss des Erdienungsplans eine bestimmte Anzahl von Aktien zu gewähren. Bei einigen Arten von Plänen kann anstelle der Aktie eine Barzahlung geleistet werden, aber die meisten Pläne schreiben vor, dass tatsächliche Aktien der Aktie ausgegeben werden – jedoch nicht, bis die zugrunde liegenden Covenants erfüllt sind.
Daher können die Aktien nicht geliefert werden, bis die Erdienungs- und Verfallsbedingungen erfüllt sind und die Freigabe erteilt wurde. Bei einigen RSU-Plänen kann der Arbeitnehmer innerhalb bestimmter Grenzen genau entscheiden, wann er die Aktien erhält, was bei der Steuerplanung hilfreich sein kann. Im Gegensatz zu regulären beschränkten Aktionären haben RSU-Teilnehmer jedoch während der Sperrfrist kein Stimmrecht auf die Aktien, da tatsächlich keine Aktien ausgegeben wurden. Die Regeln jedes Plans bestimmen, ob RSU-Inhaber Dividendenäquivalente erhalten.
Wie wird Restricted Stock besteuert?
Restricted Stocks und RSUs werden anders besteuert als Employee Stock Purchase Plans (ESPPs). Diese Pläne haben in der Regel zum Zeitpunkt der Ausübung oder des Verkaufs steuerliche Konsequenzen, während Restricted Stocks in der Regel nach Abschluss des Vesting-Plans steuerpflichtig werden. Bei gesperrten Aktienplänen muss der gesamte Betrag der unverfallbaren Aktien im Jahr der Unverfallbarkeit als ordentliches Einkommen angerechnet werden.
Der anzugebende Betrag wird durch Subtraktion des ursprünglichen Kauf oder Ausübungspreises der Aktie (der null sein kann) vom fairen Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der vollständigen Unverfallbarkeit bestimmt. Der Unterschiedsbetrag ist vom Aktionär als ordentliches Einkommen auszuweisen. Allerdings, wenn der Aktionär verkauft nicht den Bestand an Vesting und verkauft sie zu einem späteren Zeitpunkt wird eine Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Unverfallbarkeit als gemeldeten Kapitalgewinn oder Verlust.
§ 83(b) Wahl
Aktionäre von Restricted Stocks können den Marktwert ihrer Aktien am Tag ihrer Gewährung als ordentliches Einkommen ausweisen, statt sie zu erdienen, wenn sie dies wünschen. Die Behandlung von Veräußerungsgewinnen gilt weiterhin, beginnt jedoch zum Zeitpunkt der Gewährung. Diese Wahl kann die auf den Plan zu entrichtenden Steuern stark reduzieren, da der Aktienkurs zum Zeitpunkt der Gewährung der Aktien oft viel niedriger ist als zum Zeitpunkt der Unverfallbarkeit. Die Strategie kann besonders nützlich sein, wenn zwischen der Gewährung von Aktien und der Unverfallbarkeit längere Zeiträume bestehen (fünf Jahre oder mehr).
Beispiel: Begrenzter Bestand melden
Sam und Alex sind beide wichtige Führungskräfte in einem großen Unternehmen. Sie erhalten jeweils Restricted Stock Grants von 10.000 Aktien für null Dollar. Die Aktien des Unternehmens werden am Tag der Gewährung zu 20 USD pro Aktie gehandelt. Sam beschließt, die Aktie bei der Ausübung zu deklarieren, während Alex sich für eine Behandlung nach Abschnitt 83 (b) entscheidet. Daher erklärt Sam im Jahr der Bewilligung nichts, während Alex 200.000 US-Dollar als normales Einkommen ausweisen muss.
Fünf Jahre später, an dem Tag, an dem die Aktie vollständig erdient wird, wird die Aktie zu 90 USD pro Aktie gehandelt. Sam wird im Jahr der Unverfallbarkeit satte 900.000 US-Dollar des Aktienbestands als ordentliches Einkommen ausweisen müssen, während Alex nichts meldet, es sei denn, die Aktien werden verkauft, die dann für die Behandlung von Kapitalgewinnen in Frage kommen. Daher zahlt Alex einen niedrigeren Satz für den Großteil des Erlöses, während Sam den höchstmöglichen Satz für den gesamten während der Sperrfrist realisierten Gewinn zahlen muss.
Leider besteht im Zusammenhang mit der Wahl gemäß Abschnitt 83 (b) ein erhebliches Verfallsrisiko, das über die Standard-Verfallsrisiken hinausgeht, die allen eingeschränkten Aktienplänen inhärent sind. Sollte Alex das Unternehmen verlassen, bevor der Plan unverfallbar wird, könnten alle Rechte am gesamten Aktienbestand aufgegeben werden, obwohl die gewährten 200.000 Dollar als Einkommen deklariert wurden. Alex wird nicht in der Lage sein, die infolge dieser Wahl gezahlten Steuern zurückzufordern. Einige Pläne verlangen auch, dass der Mitarbeiter zum Zeitpunkt der Gewährung mindestens einen Teil der Aktien bezahlt, und dieser Betrag kann unter diesen Umständen als Kapitalverlust erfasst werden.
Besteuerung von RSUs
Die Besteuerung von RSUs ist etwas einfacher als bei Standard Restricted Stock Plans. Da bei der Gewährung keine tatsächlichen Aktien ausgegeben werden, ist keine Wahl nach Abschnitt 83(b) zulässig. Dies bedeutet, dass es nur einen Tag in der Laufzeit des Plans gibt, an dem der Wert der Aktie angegeben werden kann. Der ausgewiesene Betrag entspricht dem beizulegenden Zeitwert der Aktie am Tag der Unverfallbarkeit, der in diesem Fall auch der Tag der Lieferung ist. Daher wird der Wert der Aktie in dem Jahr, in dem die Aktie unverfallbar wird, als ordentlicher Ertrag ausgewiesen.
Die Quintessenz
Es gibt viele verschiedene Arten von Restricted Stocks, und die damit verbundenen Steuer- und Verfallsregeln können sehr komplex sein. Dieser Artikel behandelt nur die Highlights und ist nicht als Steuerberatung zu verstehen. Wenden Sie sich hierzu an Ihren Buchhalter oder Finanzberater.