Neufassung
Was ist ein Restatement?
Ein Restatement ist eine Überarbeitung eines oder mehrerer früherer Abschlüsse eines Unternehmens, um einen Fehler zu korrigieren. Anpassungen sind erforderlich, wenn festgestellt wird, dass eine frühere Aussage eine „wesentliche“ Unrichtigkeit enthielt. Dies kann auf Rechnungslegungsfehler, Nichteinhaltung allgemein anerkannter Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP), Betrug, falsche Darstellung oder einfache Schreibfehler zurückzuführen sein.
Die zentralen Thesen
- Ein Restatement ist eine Überarbeitung eines oder mehrerer früherer Abschlüsse eines Unternehmens, um einen Fehler zu korrigieren.
- Die Buchhalter sind dafür verantwortlich, zu entscheiden, ob ein früherer Fehler „wesentlich“ genug ist, um eine Anpassung zu rechtfertigen.
- Ein Fehler kann als wesentlich angesehen werden, wenn die falschen Informationen die Empfänger der Aussagen zu falschen Schlussfolgerungen führen würden.
- Das FASB verlangt von Unternehmen, ein Restatement herauszugeben, um zuvor aufgezeichnete Fehler zu korrigieren.
- Eine Umgliederung beinhaltet die Korrektur der Klassifizierung eines Eintrags.
Restatements verstehen
Die Unternehmensleitung und unabhängige Wirtschaftsprüfer sind dafür verantwortlich, dass die Quartals- und Jahresabschlüsse die Finanzlage eines Unternehmens genau widerspiegeln. Manchmal müssen frühere Aussagen geändert werden. Manchmal werden diese Fehler von internen Auditoren entdeckt. Bei anderen Gelegenheiten kann es eine dritte Partei sein, wie die Securities and Exchange Commission (SEC), die sie erkennt.
Das Financial Accounting Standards Board (FASB) fordert Unternehmen auf, ein Restatement herauszugeben, um frühere Fehler zu korrigieren. Buchhalter sind dafür verantwortlich, zu entscheiden, ob ein Fehler der Vergangenheit „wesentlich“ genug ist, um eine Anpassung zu rechtfertigen.
Material ist ein freier Begriff, der nicht von bestimmten Prozentrichtlinien usw. begleitet wird. Als Faustregel gilt, dass ein Fehler als wesentlich angesehen werden kann, wenn die falschen Informationen im Rahmen einer Standardanalyse zu falschen Schlussfolgerungen bei den Empfängern der Aussagen führen würden.
Wenn ein Problem oder Fehler festgestellt wird, der einen Teil eines Finanzdokuments oder das Dokument als Ganzes betrifft, ist wahrscheinlich eine Anpassung erforderlich. Darüber hinaus kann, wenn bestimmte wichtige Informationen über die ursprüngliche Aufstellung nach der Veröffentlichung der ersten Aufstellung eingehen, ein Restatement herausgegeben werden, um die Finanzdaten basierend auf den Erkenntnissen anzupassen.
Die Gefahren von Restatements
Viele Restatements sind das Ergebnis harmloser Fehler und grundlegender Fehlinterpretationen. Einige können jedoch Warnsignale auslösen, die auf möglichen Betrug oder Inkompetenz hinweisen. Über die Gewinne eines Unternehmens zu berichten, kann sehr irreführend sein. Dies kann dazu führen, dass Anleger glauben, dass das Unternehmen finanziell besser aufgestellt ist, als dies tatsächlich der Fall ist. Aufgrund der ungenauen Informationen können Anleger Maßnahmen in Bezug auf die zuvor getätigten Investitionen durchführen, die sonst nicht getätigt worden wären.
Aktiengesellschaften müssen SEC Form 8-K einreichen, um die Anlegergemeinschaft über wesentliche Änderungen zu informieren und korrigierte Abschlüsse neu auszustellen.
Negative Restatements werden regelmäßig verpönt, erschüttern das Vertrauen der Anleger und lassen die Aktienkurse fallen. Sie können auch zu Geldstrafen führen: Hertz Global Holdings Inc. ( zivilrechtlichen Geldstrafe in Höhe von 16 Millionen US-Dollar verurteilt, nachdem interne Prüfer Fehler in mehreren seiner früheren Abschlüsse entdeckt hatten. Im Jahr 2015 gab der Autovermieter bekannt, dass Anpassungen die Gewinne für 2011, 2012 und 2013 belasten würden.
Real-Life-Beispiel für ein Restatement
Im Februar 2019 gab Molson Coors Brewing Co. ( Geschäftsjahre (GJ) 2016 und 2017 anpassen wird, nachdem Wirtschaftsprüfer Bilanzierungsfehler bei Ertragsteuern im Zusammenhang mit latenten Steuerverbindlichkeiten (DTL) entdeckt hatten.
In einer Einreichung bei den Aufsichtsbehörden machte der Bierhersteller die Fehler auf den Erwerb einer verbleibenden 58-Prozent-Beteiligung an MillerCoors im Jahr 2016 zurückzuführen. Die Unterbewertung der latenten Steuerschuld (DTL) und des Einkommensteueraufwands steigerte den Nettogewinn im Jahr 2016 um fast 400 Millionen US-Dollar Das Unternehmen sagte, es habe den Wert der geschuldeten, aber noch nicht gezahlten Steuern in seiner Bilanz um 248 Millionen US-Dollar unterschätzt und sein Eigenkapital um den gleichen Betrag überbewertet.
Das Ergebnis erweckte nicht viel Vertrauen in die Buchhaltungspraktiken von Molson Coors Brewing, was sich in dem anschließenden starken Abschlag des Aktienkurses des Unternehmens widerspiegelte.
Restatement-Anforderungen
Wenn ein börsennotiertes Unternehmen feststellt, dass es seinen Abschluss ändern muss, muss es innerhalb von vier Tagen das SEC- Formular 8-K einreichen , um die Anleger darüber zu informieren, dass sie sich nicht auf zuvor veröffentlichte Abschlüsse verlassen. Es müssen auch geänderte 10-Q-Formulare für die betroffenen Quartale und möglicherweise geänderte 10-Ks eingereicht werden, je nachdem, wie viele Abrechnungszeiträume von den fehlerhaften Daten betroffen sind.
Unternehmen sollten auch darlegen, wie Fehler in der Vergangenheit aufgetreten sind, wie sie korrigiert wurden und ob es wahrscheinlich zukünftige Auswirkungen in ihrem letzten Jahresabschluss geben wird. Diese Kommentare erscheinen normalerweise in den Fußnoten.
Besondere Überlegungen
Wenn Unternehmen Restatements veröffentlichen, wird Anlegern empfohlen, sich nach bestem Wissen von der Schwere des gemeldeten Fehlers zu überzeugen. Wie viel Einfluss wird es wahrscheinlich haben und, was noch wichtiger ist, war es ein unschuldiger Fehler oder etwas, das unheimlicher zu sein scheint? Suchen Sie nach Hinweisen des Managements, wie ähnliche Fehler in Zukunft verhindert werden sollen.
Es sei auch daran erinnert, dass Änderungen bestimmter finanzieller Schätzungen nicht erforderlich sind, da diese auf erwarteten und nicht bereits eingetretenen Ereignissen basieren. Diese Änderungen sind erst nach der Änderung im nächsten Abschluss zu berichten und werden nicht rückwirkend angewendet.
FAQs zum Restatement
Was ist der Unterschied zwischen Reklassifizierung und Restatement?
Ein Restatement ist das Restatement einer überarbeiteten Jahresrechnung. Das Restatement soll korrigieren, was zuvor irrtümlich gemeldet wurde. Bei einer Neuklassifizierung wird die Klassifizierung einer Transaktion oder eines Eintrags korrigiert und von einem Ledger in ein anderes verschoben. Beispielsweise könnte man einen Eintrag von einem kurzfristigen Vermögenswert in einen langfristigen Vermögenswert umgliedern.
Was ist der Unterschied zwischen Revision und Restatement?
Eine Revision ist die Korrektur eines ausgewiesenen Betrags in nachfolgenden Abschlüssen. Der zuvor gemeldete Jahresabschluss muss jedoch nicht erneut erstellt werden. Bei einem Restatement hingegen muss der Fehler erheblich sein und eine Überarbeitung und die Veröffentlichung eines korrigierten Jahresabschlusses nach sich ziehen.
Was ist das Restatement von Torts?
Das Restatement of Torts ist eine vom American Law Institute (ALI) veröffentlichte Ressource, in der das Recht in Bezug auf bestimmte Situationen erläutert wird, insbesondere im Zusammenhang mit unerlaubten Handlungen. Es gibt zwei Neuformulierungen von Torts: Restatement of the Law Second, Torts und Restatement of the Law Third, Torts, die neueste veröffentlichte Version.
Was ist das Restatement von Verträgen?
Das Restatement of Contracts ist eine vom American Law Institute (ALI) veröffentlichte Ressource, in der das Recht in Bezug auf Verträge erläutert wird. Mit anderen Worten, sie helfen Gerichten bei der Klärung und Auslegung des Vertragsrechts.
Die Quintessenz
Wenn Finanzberichte wesentliche Ungenauigkeiten enthalten, müssen Unternehmen den Buchführungsfehler korrigieren und eine korrigierte Version des Jahresabschlusses neu herausgeben. Der Fehler könnte auf ein Versehen, einfache Fehler oder etwas Unheimlicheres wie Betrug zurückzuführen sein. Trotz des zugrunde liegenden Grundes können Fehler dazu führen, dass diejenigen, die die Aussagen untersuchen, Entscheidungen auf der Grundlage der ungenauen Daten treffen.