Renatement

Was ist ein Restatement?

Ein Restatement ist eine Überarbeitung eines oder mehrerer früherer Abschlüsse eines Unternehmens, um einen Fehler zu korrigieren. Anpassungen sind erforderlich, wenn festgestellt wird, dass eine vorherige Aussage eine „wesentliche“ Ungenauigkeit enthielt. Dies kann auf Rechnungslegungsfehler, Nichteinhaltung allgemein anerkannter Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP), Betrug, falsche Darstellung oder einen einfachen Schreibfehler zurückzuführen sein.

Restatements verstehen

Die Unternehmensleitung und unabhängige Wirtschaftsprüfer sind dafür verantwortlich, dass die Quartals- und Jahresabschlüsse die Finanzlage eines Unternehmens genau widerspiegeln. Manchmal müssen frühere Aussagen geändert werden. Manchmal werden diese Fehler von internen Prüfern entdeckt. In anderen Fällen kann es sich um einen Dritten wie die Securities and Exchange Commission (SEC) handeln, der sie erkennt.

Das Financial Accounting Standards Board (FASB) fordert Unternehmen auf, ein Restatement herauszugeben, um frühere Fehler zu korrigieren. Die Buchhalter sind dafür verantwortlich, zu entscheiden, ob ein früherer Fehler „wesentlich“ genug ist, um eine Anpassung zu rechtfertigen.

Material ist ein loser Begriff, der nicht von bestimmten prozentualen Richtlinien usw. begleitet wird. Als allgemeine Faustregel kann ein Fehler als wesentlich angesehen werden, wenn die falschen Informationen dazu führen würden, dass diejenigen, die die Aussagen erhalten, im Rahmen einer Standardanalyse zu ungenauen Schlussfolgerungen kommen.

Wenn ein Problem oder ein Fehler festgestellt wird, der einen Teil eines Finanzdokuments oder das gesamte Dokument betrifft, ist wahrscheinlich eine Anpassung erforderlich. Wenn nach Veröffentlichung der ersten Erklärung bestimmte wichtige Informationen zur ursprünglichen Erklärung eingehen, kann darüber hinaus eine Anpassung vorgenommen werden, um die Finanzdaten auf der Grundlage der neuen Erkenntnisse anzupassen.

Viele Anpassungen sind das Ergebnis unschuldiger Fehler und grundlegender Fehlinterpretationen. Einige können jedoch rote Fahnen setzen und auf potenziellen Betrug oder Inkompetenz hinweisen. Eine Überberichterstattung über die Gewinne eines Unternehmens kann sehr irreführend sein. Dies kann dazu führen, dass Anleger glauben, das Unternehmen sei in einer stärkeren Finanzlage als dies tatsächlich der Fall ist. Aufgrund der ungenauen Informationen können Anleger Maßnahmen in Bezug auf die zuvor getätigten Investitionen durchführen, die sonst nicht getätigt worden wären.

Negative Anpassungen werden regelmäßig verpönt, was das Vertrauen der Anleger erschüttert und zu einem Rückgang der Aktienkurse führt. Sie können auch zu Geldbußen führen: Hertz Global Holdings Inc. ( Zivilstrafe von 16 Millionen US-Dollar verurteilt, nachdem die interne Revision in mehreren ihrer vorherigen Abschlüsse Fehler festgestellt hatte. Im Jahr 2015 gab die Autovermietung bekannt, dass Anpassungen die Gewinne für 2011, 2012 und 2013 belasten würden.

Beispiel aus dem wirklichen Leben eines Restatements

Im Februar 2019 gab Molson Coors Brewing Co. ( Geschäftsjahre 2016 und 2017 angepasst werden soll, nachdem die Wirtschaftsprüfer Bilanzierungsfehler bei Ertragsteuern im Zusammenhang mit latenten Steuerverbindlichkeiten (DTL) festgestellt hatten.

In einer Meldung bei den Aufsichtsbehörden machte der Bierhersteller die Fehler für den Erwerb eines verbleibenden 58-prozentigen Anteils an MillerCoors im Jahr 2016 verantwortlich. Die Unterschätzung der latenten Steuerschuld (DTL) und des Ertragsteueraufwands steigerte den Nettogewinn im Jahr 2016 um fast 400 Millionen US-Dollar Das Unternehmen gab an, den Wert der geschuldeten, aber noch nicht in seiner Bilanz gezahlten Steuern um 248 Mio. USD unterschätzt und das gesamte Eigenkapital um denselben Betrag überbewertet zu haben.

Das Ergebnis weckte nicht viel Vertrauen in die Rechnungslegungspraktiken von Molson Coors Brewing, was sich in dem starken anschließenden Abschlag des Aktienkurses des Unternehmens widerspiegelte.

Restatement-Anforderungen

Wenn ein börsennotiertes Unternehmen feststellt, dass es seinen Jahresabschluss ändern muss, muss es  innerhalb von vier Tagen das SEC- Formular 8-K einreichen , um die Anleger über die Nichtabhängigkeit von zuvor veröffentlichten Abschlüssen zu informieren. Es müssen auch geänderte  10-Q-Formulare  für die betroffenen Quartale und möglicherweise geänderte  10-Ks eingereicht werden, je nachdem, wie viele Abrechnungsperioden von den fehlerhaften Daten betroffen sind.

Unternehmen sollten auch eine Aufschlüsselung darüber geben, wie vergangene Fehler aufgetreten sind, wie sie korrigiert wurden und ob es in ihrem letzten Jahresabschluss wahrscheinlich künftige Auswirkungen geben wird. Diese Kommentare erscheinen normalerweise in den Fußnoten.

Besondere Überlegungen

Wenn Unternehmen Anpassungen vornehmen, wird den Anlegern empfohlen, die Schwere des gemeldeten Fehlers nach besten Kräften zu ermitteln. Wie stark wird es wahrscheinlich sein, und was noch wichtiger ist, war es ein unschuldiger Fehler oder etwas, das unheimlicher zu sein scheint? Suchen Sie nach Hinweisen des Managements, wie ähnliche Fehler in Zukunft verhindert werden sollen.

Es sei auch daran erinnert, dass Änderungen bestimmter finanzieller Schätzungen nicht erforderlich sind, da diese auf erwarteten und nicht bereits eingetretenen Ereignissen beruhen. Diese Änderungen müssen erst im nächsten Jahresabschluss nach der Änderung gemeldet werden und werden nicht rückwirkend angewendet.