Widerstand (Widerstandsniveau) Definition

Was ist Widerstand (Widerstandsstufe)?

Widerstand oder ein Widerstandsniveau ist der Preis, zu dem der Preis eines Vermögenswerts auf seinem Weg nach oben auf Druck stößt, indem eine wachsende Zahl von Verkäufern auftaucht, die zu diesem Preis verkaufen möchten. Widerstandsniveaus können von kurzer Dauer sein, wenn neue Informationen ans Licht kommen, die die Einstellung des Gesamtmarktes gegenüber dem Vermögenswert ändern, oder sie können von langer Dauer sein. In Bezug auf die technische Analyse kann das einfache Widerstandsniveau dargestellt werden, indem eine Linie entlang der höchsten Hochs für den betrachteten Zeitraum gezogen wird. Widerstand kann Unterstützung gegenübergestellt werden.

Je nach Preisentwicklung kann diese Linie flach oder schräg sein. Es gibt jedoch fortschrittlichere Möglichkeiten, Widerstände zu identifizieren, die Bänder, Trendlinien und gleitende Durchschnitte umfassen.

Was sagen Ihnen Widerstandsstufen?

Widerstandsniveaus und Unterstützungsniveaus sind zwei der wichtigsten Konzepte in der technischen Analyse von Aktienkursen. Die technische Analyse ist eine Methode zur Analyse von Aktien, bei der davon ausgegangen wird, dass die überwiegende Mehrheit der verfügbaren Informationen über eine Aktie, eine Anleihe, einen Rohstoff oder eine Währung fast augenblicklich von den Marktkräften in den Preis einfließen. Daher ist es nach dieser Theorie nicht rentabel, auf Grundlage dieser Informationen Anlageentscheidungen zu treffen. Stattdessen versuchen technische Trader abzuschätzen, wie sich Aktien kurzfristig entwickeln werden, indem sie sich das Verhalten der Märkte in ähnlichen Situationen in der Vergangenheit ansehen.

Technische Trader identifizieren sowohl das Widerstands- als auch das Unterstützungsniveau, damit sie ihren Kauf und Verkauf einer Aktie zeitlich planen können, um von Ausbrüchen oder Trendumkehrungen zu profitieren. Neben der Identifizierung von Ein- und Ausstiegspunkten kann Widerstand als Risikomanagementinstrument eingesetzt werden. Trader können Stop-Loss-Orders setzen, um dem Widerstandsniveau zu folgen, oder jede Verletzung als Handelsauslöser verwenden. Das einfache Widerstandsniveau muss neu gezeichnet werden, wenn neue Preisdaten eintreffen, aber die meisten Plattformen bieten Visualisierungen des Widerstands, die dynamisch berechnet werden können. Darüber hinaus werden viele technische Indikatoren zu Proxys für Widerstand an verschiedenen Punkten der Preisbewegung. Zum Beispiel kann ein einfacher gleitender Durchschnitt als Visualisierung des Widerstands verwendet werden, wenn die Kursbewegung wie bei einem Abwärtstrend unterhalb der Linie liegt.

Beispiel für die Verwendung der Widerstandsstufe

Nehmen wir an, Sie studieren den Kursverlauf des Aktienkurses der Montreal Trucking Company mit dem Tickersymbol MTC und möchten einen Zeitpunkt bestimmen, zu dem es am klügsten ist, das Unternehmen leer zu verkaufen. In den letzten zwölf Monaten wurde die Aktie zwischen 7 und 15 US-Dollar pro Aktie gehandelt. Während des zweiten Monats des Zeitraums, in dem Sie MTC studieren, klettert die Aktie auf 15 USD, aber im vierten Monat ist sie auf 7 USD gefallen. Im 7. Monat klettert er wieder auf 15 USD, bevor er im 9. Monat auf 10 USD fällt. Im 11. Monat klettert er erneut auf 15 USD und fällt in den nächsten 30 Tagen auf 13 USD, bevor er wieder auf 15 USD klettert.

Zu diesem Zeitpunkt haben Sie eindeutig ein Widerstandsniveau von 15 USD festgestellt. Wenn Sie keinen Grund für die Aktie auf Ausbruch der Band sehen sie den Handel im Laufe des vergangenen Jahres war, wäre dies ein guter Zeitpunkt, um die Aktien zu verkaufen kurz, denn der Markt hat eindeutig gezeigt, dass, sobald MTC Lager $ 15 erreicht, eine überwältigende Angebotsmenge auf den Markt kommt, um seinen weiteren Anstieg zu stoppen. Man sollte jedoch vorsichtig sein, da manchmal Widerstandsniveaus durchbrochen und zurückgelassen werden, wenn fundamentale Treiber einer Aktie, wie eine boomende Wirtschaft oder neue Effizienzsteigerungen im Geschäftsmodell eines Unternehmens, die technischen Kräfte überwältigen.

Der Unterschied zwischen Widerstandsniveau und Unterstützungsniveau

Unterstützung und Widerstand sind komplementäre Konzepte. Der Widerstand legt die aktuelle Preisobergrenze für die Aktie, den Rohstoff oder die Währung fest, und die Unterstützung bildet den Boden. Wenn die Preisaktion entweder gegen Unterstützung oder gegen Widerstand verstößt, wird dies als Handelsmöglichkeit angesehen.

Einschränkungen bei der Verwendung von Widerstand

Widerstand ist eher ein Marktkonzept als ein echter technischer Indikator. Wie bereits erwähnt, gibt es weitaus feinere technische Analysetools, die das Konzept des Widerstands beinhalten und gleichzeitig viel dynamischer und informativer sind, als eine Widerstandslinie über die jüngsten Hochs hinweg zu ziehen. Dazu gehören Trendlinien, Preis-nach-Volumen-(PBV) -Charts und die gesamte Bandbreite gleitender Durchschnitte, die nach Zeiträumen optimiert werden können, um ein Spektrum für Widerstandsniveaus zu bieten.