Resteinkommen
Was ist das verbleibende Einkommen?
Resteinkommen ist das Einkommen, das man nach Beendigung der Erwerbstätigkeit weiter erhält. Beispiele für Residualeinkommen sind unter anderem Lizenzgebühren, Miet-/Immobilieneinnahmen, Zins- und Dividendenerträge sowie Einnahmen aus dem laufenden Verkauf von Konsumgütern (wie Musik, digitale Kunst oder Bücher). In der Unternehmensfinanzierung kann das Residualeinkommen als Maß für die Unternehmensleistung verwendet werden, wobei das Managementteam eines Unternehmens die erzielten Einnahmen nach Zahlung aller relevanten Kapitalkosten bewertet. Alternativ kann bei der persönlichen Finanzierung das verbleibende Einkommen entweder als das Einkommen definiert werden, das nach Abschluss der gesamten Arbeit erzielt wurde, oder als das Einkommen, das nach der Bezahlung aller persönlichen Schulden und Verpflichtungen übrig bleibt.
Die zentralen Thesen
- Persönliches Residualeinkommen ist nicht das Ergebnis einer Anstellung oder eines Stundenlohns – es erfordert eine anfängliche Investition in Geld oder Zeit mit dem primären Ziel, laufende Einnahmen zu erzielen.
- Resteinkommen wird bei Privatpersonen oder Unternehmen regelmäßig als „passives Einkommen“ bezeichnet.
- Beispiele für Residualeinkommen sind Immobilieninvestitionen, Aktien, Anleihen, Anlagekonten und Lizenzgebühren.
- Bei Eigenkapitalbewertungen berechnet sich der Eigenkapitalaufwand aus dem Eigenkapital multipliziert mit den Eigenkapitalkosten.
- Das Residualeinkommen von Unternehmen ist der übrig gebliebene Gewinn, nachdem alle Kapitalkosten bezahlt wurden.
Wie Resteinkommen funktioniert
Das Residualeinkommen misst das Nettoeinkommen nach Berücksichtigung aller erforderlichen Kapitalkosten im Zusammenhang mit der Erzielung dieses Einkommens. Andere Begriffe für das verbleibende Einkommen umfassen die wirtschaftliche Wertschöpfung, den wirtschaftlichen Gewinn und ungewöhnliche Gewinne.
Obwohl Residualeinkommen manchmal als passives Einkommen bezeichnet wird, können Nebentätigkeiten verwendet werden, um das persönliche Residualeinkommen zu steigern.
Arten von Resteinkommen
Eigenkapitalbewertung
Bei der Aktienbewertung stellt das Residualeinkommen einen wirtschaftlichen Gewinnstrom und eine Bewertungsmethode zur Schätzung des inneren Wertes der Stammaktien eines Unternehmens dar. Das Residual-Income-Bewertungsmodell bewertet ein Unternehmen als Summe aus Buchwert und Barwert des erwarteten zukünftigen Residualeinkommens. Das Residualeinkommen versucht, den ökonomischen Gewinn zu messen, d. h. den Gewinn, der nach Abzug der Opportunitätskosten für alle Kapitalquellen verbleibt.
Das verbleibende Einkommen wird als Nettoeinkommen abzüglich einer Belastung der Kapitalkosten berechnet. Die Gebühr wird als Eigenkapitalgebühr bezeichnet und berechnet sich aus dem Wert des Eigenkapitals multipliziert mit den Eigenkapitalkosten oder der erforderlichen Eigenkapitalrendite. Angesichts der Opportunitätskosten des Eigenkapitals kann ein Unternehmen ein positives Nettoeinkommen, aber ein negatives Residualeinkommen erzielen.
Unternehmensfinanzierung
Das Management Accounting definiert Residualeinkommen in einem Unternehmensumfeld als den Betrag des verbleibenden Betriebsgewinns nach Zahlung aller Kapitalkosten, die zur Erzielung der Einnahmen verwendet wurden. Es wird auch als das Nettobetriebseinkommen des Unternehmens oder der Gewinnbetrag angesehen, der die erforderliche Rendite übersteigt. Das Resteinkommen wird normalerweise verwendet, um die Leistung einer Kapitalanlage, eines Teams, einer Abteilung oder eines Geschäftsbereichs zu bewerten.
Die Berechnung des Residualeinkommens ist wie folgt: Residualeinkommen = Betriebseinkommen – (Mindestertrag x Betriebsvermögen).
Persönliche Finanzen
In der persönlichen Finanzwelt wird das Residualeinkommen als verfügbares Einkommen bezeichnet. Die Berechnung des Residualeinkommens erfolgt monatlich nach Zahlung aller monatlichen Schulden. Infolgedessen wird das Residualeinkommen oft zu einem wesentlichen Bestandteil der Kreditsicherung.
Ein Kreditinstitut bewertet jeden Monat den Betrag des Residualeinkommens, das nach der Zahlung anderer Schulden verbleibt. Je höher das Residualeinkommen ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass der Kreditgeber den Kredit genehmigt. Ein angemessenes Residualeinkommen stellt sicher, dass der Kreditnehmer die monatliche Kreditzahlung ausreichend decken kann.