Definition der Reset-Rate

Was ist eine Rücksetzrate?

Ein Rücksetzsatz ist der neue Zinssatz, den ein Kreditnehmer auf das Kapital eines variabel verzinslichen Kredits zahlen muss, wenn ein geplanter Rücksetztermin eintritt. Der Kreditgeber wird Einzelheiten zu den Rückstellungsbedingungen und Zinsberechnungen eines Kredits im Kreditvertrag des Kreditnehmers angeben.

So funktioniert eine Reset-Rate

Ein Reset-Satz kann allen Arten von Darlehen mit variablem Zinssatz zugeordnet werden. Ein variabel verzinsliches Darlehen ist ein Darlehen mit einem Zinssatz, der im Laufe der Zeit schwankt, da er auf einem zugrunde liegenden Referenzzinssatz oder Index basiert, der sich regelmäßig ändert.

Während die meisten variabel verzinslichen Privatkredite einen variablen Zinssatz haben, der sich ändert, wenn der zugrunde liegende indexierte Zinssatz steigt oder fällt, gibt es einige Arten von variabel verzinslichen Krediten, die mit einem festgelegten Zeitplan für die Zinsanpassung strukturiert sind. Ein Kreditgeber kann jede Art von variabel verzinslichem Darlehen mit Zinsen strukturieren, die nach einem bestimmten Zeitplan zurückgesetzt werden. Beispielsweise haben Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz einen festgelegten Zeitplan für die Zinsanpassung.

Kredite mit variablem Zinssatz sind ein komplexes Produkt. Sie beziehen sowohl einen Indexsatz als auch eine Marge in die Zinsberechnung ein. Die Kreditgeber stützen das Darlehen auf einen bestimmten Indexsatz, in der Regel den Leitzins, den London Interbank Offered Rate (LIBOR) oder einen US-Treasury-Satz.

Während des Zeichnungsprozesses weist ein Kreditgeber Kreditnehmern, die ein Kreditprodukt mit variablem Zinssatz suchen, eine Marge zu. Die Marge basiert auf dem Kreditprofil eines Kreditnehmers. Für Kreditnehmer mit geringer Bonität ist die Marge höher. Für Kreditnehmer mit hoher Bonität wird es höher sein. Der Kreditnehmer ist für die Zahlung des vollständig indexierten Zinssatzes verantwortlich, der den indizierten Zinssatz zuzüglich der Marge enthält.

Bei den meisten Darlehen mit variablem Zinssatz ändert sich der vollständig indexierte Zinssatz immer dann, wenn der zugrunde liegende indexierte Zinssatz steigt oder fällt. Bei einem Darlehen mit variablem Zinssatz und geplanten Rückstellungsterminen wird der Zinssatz auf der Grundlage des in den Darlehensbedingungen angegebenen Zeitplans zurückgesetzt. Kredite mit variablem Zinssatz können nach verschiedenen Zeitplänen zurückgesetzt werden, einschließlich monatlicher, vierteljährlicher oder jährlicher Rückstellungstermine. Wenn ein Darlehen ein geplantes Rücksetzdatum hat, wird der Rücksetzsatz an diesem Tag in den vollständig indizierten Satz geändert. Eine Rate kann basierend auf der Marktrate steigen oder fallen. Es kann auch gleich bleiben.

Ein offensichtlicher Vorteil eines variablen Zinssatzes besteht darin, dass bei einem Rückgang des zugrunde liegenden Zinssatzes oder Index die Zinszahlungen des Kreditnehmers ebenfalls sinken. Wenn umgekehrt der zugrunde liegende Index steigt, steigen die Zinszahlungen.

Beispiel für eine Rücksetzrate

Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz sind eines der häufigsten Kreditprodukte mit einem geplanten Rückstellungsdatum. Diese Darlehen bieten Kreditnehmern über die Laufzeit des Darlehens sowohl festverzinsliche als auch variabel verzinsliche Zinsen.

Kreditnehmer können in der Regel ein Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz und einem geplanten Rücksetzdatum anhand seines Namens identifizieren. Zum Beispiel würde ein „5/1 ARM“ -Darlehen einen festen Zinssatz für fünf Jahre zahlen, gefolgt von einem variablen Zinssatz, der jedes Jahr zurückgesetzt wird. Das erste Rücksetzdatum des Kreditnehmers würde am Ende des fünften Jahres liegen. Zu diesem Zeitpunkt würden die Zinsen auf den vollständig indexierten Zinssatz des Kreditnehmers zurückgesetzt. Der vollständig indizierte Zinssatz würde dann für den Rest der Laufzeit des Darlehens nach einem 12-Monats-Zeitplan zurückgesetzt.