Forschungsnotiz
Was ist ein Forschungsbericht?
Ein Research Note ist eine Erklärung einer Maklerfirma oder eines anderen Anlageberatungsdienstes, in der bestimmte Sicherheits, Branchen, Markt- oder Nachrichteninformationen erörtert werden. Research Notes sollen normalerweise zeitkritische Informationen enthalten, die für die Handelssitzung des aktuellen Tages oder ein Ereignis in naher Zukunft gelten.
Research Notes sind nützliche Instrumente für Anleger, aber Unternehmen, die sie teilen, müssen vorsichtig sein, wie sie verwendet werden, um Marktmanipulationen oder Verzerrungen zu verhindern.
Die zentralen Thesen
- Ein Research Note enthält normalerweise zeitkritische Informationen, die über eine Erklärung eines Anlageberatungs- oder Maklerunternehmens veröffentlicht werden und nicht für akademische oder wissenschaftliche Veröffentlichungen verwechselt werden dürfen.
- Research Notes gelten häufig für das Handelsereignis des aktuellen Tages oder ein Ereignis in naher Zukunft.
- Forschungsnotizen können für die Nachrichten, die Branche, den Markt oder die spezifische Sicherheit relevant sein.
- In der Vergangenheit waren Forschungsnotizen physische Zettel. Jetzt können sie über Blogs, Kommentatoren und elektronische Quellen weitergegeben werden.
- Unternehmen, die ihren Kunden Research Notes zur Verfügung stellen, sollten darauf achten, keine Anlegerklasse auf Kosten einer anderen Gruppe zu benachteiligen.
Wie Forschungsnotizen funktionieren
Research Notes sind oft kurz (nur wenige Absätze sind üblich) und verweisen möglicherweise auf einen bestehenden und gründlicheren Investment Call zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers. Forschungsnotizen werden auch häufig verwendet, um Kunden zu raten, ihre Taktik zu ändern und eine andere Vorgehensweise zu wählen, zusammen mit den Gründen des Unternehmens für diese Beratung.
Je nach Emittent können Research Notes nur an bestehende oder potenzielle Kunden und nicht an die breite Öffentlichkeit weitergegeben werden. Viele von ihnen gelangen schnell in die Öffentlichkeit, auch später am selben Handelstag.
Forschungsnotizen zeigen oft eine dünne Linie zwischen echter Sicherheitsforschung und der von Marketingmaterialien. Obwohl sie im Allgemeinen dazu gedacht sind, Anleger zu schulen, da es keine Standarddefinition gibt, kann es manchmal schwierig sein, gute Ratschläge von einer Verkaufstaktik zu trennen.
Forschungsnotizen können mehrere andere Namen haben. Oft werden sie als Flash-Bericht oder Schreibtischbericht bezeichnet. Verschiedene Namen kommen und gehen aus der Mode.
Besondere Überlegungen
Die Verbreitung elektronischer Quellen, Blogs und Kommentatoren hat die Flut des Austauschs von Finanzinformationen weiter verstärkt. Unternehmen, die ihren Kunden Research Notes zur Verfügung stellen, können darauf achten, bestimmte Anlegerklassen nicht auf Kosten einer anderen Gruppe zu benachteiligen.
Obwohl dies nicht eindeutig illegal ist, sieht es möglicherweise nicht gut aus, ausgewählte Informationen vor anderen an Ihre besten Kunden weiterzugeben. Es wäre nahezu unmöglich, alle Finanzinformationen gleichzeitig mit allen Anlegern zu teilen.
In diesem Fall bieten Finanzunternehmen die Struktur eines abgestuften Dienstes an, damit Anleger das Serviceniveau auswählen können, das ihren Anforderungen am besten entspricht. Langfristige Anleger benötigen oder fordern nicht täglich Informationen an. Aktivere Anleger werden es vorziehen, höhere Gebühren für einen besseren Zugang zu zahlen.