9 Juni 2021 20:25

5 Tipps zur Verfolgung der Märkte für vielbeschäftigte Anleger

Aktive Anleger müssen ihr Portfolio ständig auf Veränderungen überwachen. Passive Anleger oder Anleger mit längerfristigem Horizont können es sich jedoch leisten, entspannter vorzugehen. Aber alle Investoren müssen noch ab und zu ihre Hausaufgaben machen.

Die folgenden fünf Tipps können Ihnen helfen, Ihre Zeit und Ihre Investitionen richtig zu verwalten.

Fokus auf Zins- und Rohstofftrends (täglich)

Sie müssen die Marktveränderungen nicht täglich verfolgen, um als Investor erfolgreich zu sein, aber wenn Sie sich der Trends auf dem Markt bewusst sind, können Sie den ganzen Tag weniger auf „heiße Tipps“ oder Gerüchteküchen hören. Ein guter Weg, um die Angst zu stoppen, die durch den investierenden Klatsch verursacht wird, besteht darin, jetzt die richtigen Informationen zu suchen.

Zwei große Bereiche, auf die man sich konzentrieren sollte, sind Zinssätze und Rohstoff-/Arbeitskosten.

Höhere Zinssätze führen normalerweise zu niedrigeren Aktienkursen, da Unternehmen im Allgemeinen mehr Geld für Kreditzahlungen ausgeben, was ihre Gewinne drückt – und niedrigere Gewinne bedeuten niedrigere Aktienkurse. Umgekehrt können niedrigere Zinssätze bedeuten, dass sowohl Unternehmen als auch Einzelpersonen weniger für Zinszahlungen ausgeben, das Endergebnis steigen und höhere Gewinne zu höheren Aktienkursen führen. Zu wissen, dass die meisten Zinsnachrichten jetzt in den Marktpreisen berücksichtigt werden, und zu sehen, wie sich dies auf zukünftige Preise auswirken kann, wird Ihnen helfen, alle Klatschtipps auszusortieren, die Sie jetzt möglicherweise erhalten.

Anleger sollten die Treibstoffkosten und andere Rohstoffpreise verfolgen, um abzuschätzen, wie sich diese Schwankungen auf ihre Bestände auswirken können. In einigen Branchen wie dem Lkw-Verkehr fallen beispielsweise ihre Gewinne dramatisch, wenn die Rohölpreise steigen. Andere, wie Ölexplorationsunternehmen, schneiden besser ab, wenn der Ölhandel höher ist. Steigende Stahl- und Holzpreise werden sich negativ auf Bau- und Fertigungsunternehmen auswirken.

Steigende Arbeitskosten werden alle begraben, insbesondere aber Einzelhändler, die in der Regel Arbeitnehmer zum Mindestlohn einstellen. Wenn Sie im Voraus wissen, was sich in Ihrem Portfolio befindet, können Sie die Angst in den Griff bekommen und Ihr Portfolio entsprechend anpassen.

Halten Sie sich über Markttrends auf dem Laufenden (wöchentlich)

Sie müssen Ihren Fernseher nicht immer auf CNBC einstellen, aber Sie sollten über die neuesten Nachrichten aus den Finanzmedien auf dem Laufenden bleiben und versuchen, mindestens einmal pro Woche finanzbezogene Videos anzusehen. Das Internet, einschließlich der sozialen Medien, ist ein weiterer großartiger Ort, um sich über Anlagestrategien zu informieren und ein Gefühl dafür zu bekommen, was die Fachleute über die erwartete Richtung des Marktes sagen. Um all die überflüssigen Messwerte zu vermeiden, stellen Sie einfach sicher, dass Sie zusammen mit der Gesundheit des Gesamtmarktes einen Überblick darüber haben, welche Branchen in oder nicht beliebt sind.

Denken Sie daran, dass sich geopolitische Entwicklungen auf Ihre Portfoliobestände auswirken können – ebenso wie Nachrichten über höhere Steuern oder Währungsschwankungen. Das bedeutet, dass Sie sich zumindest am Ende jeder Woche über die Entwicklungen informieren sollten. Das Ziel hier ist es, das Gesamtbild oder den Trend zu erfassen und dann Ihr Portfolio entsprechend zu ändern.

Versuchen Sie jedoch, sich nicht von den „Nachrichten des Tages“ zu einer Entscheidung verleiten zu lassen. Mit anderen Worten, die Finanzkommentare, die Sie im Fernsehen oder online sehen, werden manchmal verschönert, um ein größeres Publikum anzusprechen. Versuchen Sie also, die längerfristigen Trends zu entschlüsseln und den alltäglichen Unsinn auszusortieren, den die Finanzmedien verwenden, um ihre Sendungen zu hypen. Die Frage, die Sie sich beim Anschauen oder Hören von Finanzkommentaren immer stellen sollten, lautet: Wie wird sich das auf mich oder mein Portfolio auswirken?

Jahresabschluss überprüfen (vierteljährlich)

Diese Regel gilt hauptsächlich für Anleger, die einzelne Aktien kaufen. Anleger sollten den Abschnitt Management Discussion & Analysis (MD&A) des Jahresabschlusses eines Unternehmens sowie die 10-K, 10-Q und Proxy-Statements (die bei der SEC eingereicht werden) lesen, um eine bessere Vorstellung von der Einschätzung des Managements zu erhalten Chancen und Risiken für das Unternehmen sowie die jüngste Entwicklung.

Stellen Sie sich bei dieser Recherche die folgenden Fragen:

  • Ist das Management optimistisch für die Zukunft des Unternehmens?
  • Hat es aufschlussreiche Bemerkungen zum zukünftigen Ertragspotenzial gemacht?
  • Erwägt es eine große Akquisition oder den Verkauf von Vermögenswerten, die sich auf das Ergebnis auswirken könnten?
  • Ist die Kreditwürdigkeit des Unternehmens gut oder schlecht? Könnte sich das auf das zukünftige Wachstum des Unternehmens auswirken?

Dies sind alles Aspekte, die im Abschluss behandelt werden können und die für den Entscheidungsprozess des Anlegers hilfreich sind. Seien Sie ein Detektiv und versuchen Sie, den ganzen PR-Fluß zu überwinden, um zu sehen, was das Management wirklich sagt.

Manchmal ist das geschriebene Wort für Investoren das beste Mittel, um wertvolle Einblicke in das Innenleben eines Unternehmens zu gewinnen, da persönliche Meetings und einige Telefonkonferenzen stark skriptgesteuert sind, insbesondere angesichts der Zunahme von von Aktionären initiierten Klagen.

Fonds oder Firmen kontaktieren oder interviewen (ein- oder zweimal im Jahr)

Der Versuch, mit Fachleuten, die für Fonds oder Unternehmen zuständig sind, in Kontakt zu treten, kann eine Vollzeitbeschäftigung sein. Daher ist es oft am besten, zu entscheiden, wann Sie diese Art von Korrespondenz versuchen. Wählen Sie eine Jahreszeit aus, zu der sie langsamer oder besser mit Ihnen sprechen können – und sobald Sie sie am Netz haben, pumpen Sie sie nach Informationen darüber, wohin der Markt oder eine bestimmte Branche oder Aktie tendiert. Manchmal liefern sie wertvolle Erkenntnisse, über die Sie noch nicht nachgedacht haben – oder Sie haben nicht die Zeit, nachzuforschen.

Wenn Sie mit diesen Fachleuten sprechen, versuchen Sie, offene Fragen zu stellen, wie zum Beispiel:

  • Wohin geht das Unternehmen Ihrer Meinung nach?
  • Was sind die größten Risiken für die Zukunft?
  • Was denken Sie, was Wall Street-Analysten in Bezug auf das Unternehmen übersehen oder unterschätzen?

Sie werden von der Offenheit der Antworten überrascht sein, die Sie erhalten – ohne dass Ihnen in Echtzeit Kosten entstehen.

Mithören bei Telefonkonferenzen (jährlich)

Lassen Sie sich nicht einschüchtern. Rufen Sie den Investor-Relations-Beauftragten Ihres Unternehmens an, um zu sehen, ob Sie die Telefonkonferenz zum Jahresende des Unternehmens mithören können. Sie können auch den Investor-Relations-Bereich des Unternehmens auf der Website des Unternehmens überprüfen, der häufig Informationen zum Datum des nächsten Anrufs zusammen mit einem Link zum Anhören des Anrufs online enthält. Aufgrund der Regulierung Fair Disclosure und des Fokus, den Unternehmen heutzutage darauf haben, Informationen sowohl an einzelne als auch an institutionelle Anleger gleichzeitig weiterzugeben, erlauben viele Unternehmen die Teilnahme von Einzelinvestoren, wenn der Investor eine vorherige Teilnahme wünscht, damit das Unternehmen die Gründung arrangieren kann eine separate Zeile.

Worauf Sie in diesem Anruf hören, ist das, was das Management über die Zukunft des Unternehmens sagt, aber auch die Art und Weise, wie sie es sagen. Glauben sie, was sie sagen? Sind sie begeistert oder machen sie nur die Bewegungen? Diese Informationen können Sie dazu bringen, entweder mehr Aktien zu kaufen oder Ihre Position vollständig zu liquidieren.

Im ersten Teil des Anrufs werden die Finanzdaten des Unternehmens für den Zeitraum sowie alle anderen relevanten Entwicklungen erörtert. Danach folgt eine Frage-und-Antwort-Runde, in der Regel mit Analysten, die oft der wichtigste Teil des Anrufs ist, da Sie sehen können, wie das Management auf diese schwierigen Fragen reagiert.

(Anmerkung: Wie oben erwähnt, sind viele Anrufe skriptgesteuert, und das Management ist manchmal verschlossen, was die Zukunft angeht, weil es nicht für Fehler verantwortlich gemacht werden möchte. In diesem Sinne sollte der Investor nicht nur nach dem suchen, was ist gesagt, aber auch was nicht gesagt wird. Wenn ein Unternehmen normalerweise jedes Quartal Finanzprognosen macht, aber plötzlich aufgehört hat, dann kann das ein schlechtes Zeichen für das Unternehmen sein, aber auch ein gutes Zeichen für Sie, auszusteigen.)

Die Quintessenz

Wenn Sie feststellen, wann Ihre Informationen am wertvollsten sind, können Sie weniger Stunden für das Durchsuchen von Berichten und Finanzdaten aufwenden. Sommermonate sind in der Regel schwache Monate am Markt und gekaufte Aktien können zurückgehen. September und Oktober sind ebenfalls historisch schwierige Monate – und der Verkauf von Steuerverlusten zum Jahresende kann die Aktien noch weiter belasten. Wenn Sie sicher sind, dass die Aktie, die Sie besitzen oder kaufen möchten, auf solider Basis steht, können Sie mit Ihren Einkäufen fortfahren, aber achten Sie darauf, saisonale Faktoren zu berücksichtigen, wenn Sie versuchen, einen Kauf oder Verkauf zu planen.

Als Investor müssen Sie nicht jeden Tag das Wall Street Journal lesen oder ständig die Aktienhandels-App Ihres Mobiltelefons überprüfen. Aber wenn Sie hoffen, genauso gut oder besser als der Marktdurchschnitt abzuschneiden, kann es auf lange Sicht am sinnvollsten sein, Ihre Zeit zu verwalten, während Sie Ihr Portfolio verwalten (oder Cent).

 

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