Research-Analyst
Was ist ein Research-Analyst?
Ein Research-Analyst ist ein Fachmann, der Untersuchungsberichte zu Wertpapieren oder Vermögenswerten für den internen Gebrauch oder die Verwendung durch Kunden erstellt. Andere Namen für diese Funktion sind Wertpapieranalyst, Investmentanalyst, Aktienanalyst, Ratinganalyst oder einfach “ Analyst „.
Die Arbeit des Research-Analysten dient dem Bemühen, Fakten, Prinzipien und Theorien für den internen Gebrauch durch ein Finanzinstitut oder einen externen Finanzkunden zu erfragen, zu untersuchen, zu finden oder zu überarbeiten. Der von einem Analysten erstellte Bericht umfasst die Prüfung öffentlicher Aufzeichnungen über Wertpapiere von Unternehmen oder Branchen und endet häufig mit einer Empfehlung zum „Kaufen“, „Verkaufen“ oder „Halten“.
Wenn der Research-Analyst bei einer Investmentbank oder einem Wertpapierhaus tätig ist, das von einer Mitgliedsorganisation der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)kontrolliert wird, muss er sich möglicherweise bei einer Selbstregulierungsorganisation (SRO) registrieren und/oder bestimmte Prüfungen ablegen exam.
Die zentralen Thesen
- Ein Research-Analyst ist ein Fachmann, der Untersuchungsberichte zu Wertpapieren oder Vermögenswerten für den internen Gebrauch oder die Verwendung durch Kunden erstellt.
- Der Bericht, den ein Analyst erstellt, beinhaltet die Prüfung der öffentlichen Aufzeichnungen von Wertpapieren von Unternehmen oder Branchen und schließt häufig mit einer Empfehlung zum „Kaufen“, „Verkaufen“ oder „Halten“.
- Die Hauptunterschiede zwischen Buy-Side- und Sell-Side-Analysten sind die Art des Unternehmens, in dem sie beschäftigt sind, und die Personen, denen sie Empfehlungen geben.
Die Grundlagen des Seins als Research Analyst
Research-Analysten werden normalerweise in zwei Gruppen unterteilt: „Buy-Side“ – und „Sell-Side“ -Analysten. Ein Research-Analyst auf der Käuferseite (Brokerage) ist in der Regel bei einer Vermögensverwaltungsgesellschaft angestellt und empfiehlt den Vermögensverwaltern des Fonds, der sie beschäftigt, Wertpapiere zur Anlage. Das Research eines Sell-Side-Analysten (Investmentfirma) wird tendenziell an die Buy-Side verkauft. Sell-Side-Research wird den Kunden auch kostenlos zur Verfügung gestellt, um beispielsweise Geschäfte zu gewinnen. Solche Recherchen können zur Förderung von Unternehmen genutzt werden.
Ein Buy-Side-Analyst arbeitet normalerweise für institutionelle Anleger wie Hedgefonds, Pensionsfonds oder Investmentfonds. Buy-Side-Research-Analysten werden im Vergleich zur Sell-Side oft als professioneller, akademischer und seriöser angesehen. Research-Jobs auf der Verkaufsseite werden oft mit Marketing verglichen und zahlen manchmal höhere Gehälter.
Buy-Side-Analysten bestimmen, wie vielversprechend eine Anlage erscheint und wie gut sie mit der Anlagestrategie des Fonds übereinstimmt. Sell-Side-Analysten sind diejenigen, die Empfehlungen wie „starker Kauf“, „übertreffende Leistung“, „neutral“ oder „verkaufen“ abgeben.
Research-Analysten können bei einer Vielzahl von Unternehmen arbeiten, z. B. bei Vermögensverwaltungsgesellschaften, Investmentbanken, Versicherungen, Hedgefonds, Pensionsfonds, Maklern oder anderen Unternehmen, die Daten verarbeiten müssen, um Trends zu erkennen oder über eine Bewertung zu entscheiden, eine Investition zu tätigen Entscheidungen treffen oder die Aussichten eines Unternehmens oder Vermögenswerts prognostizieren. Laut Glassdoor beträgt das durchschnittliche Grundgehalt eines Research-Analysten 56.893 US-Dollar und liegt zwischen 40.000 und 84.000 US-Dollar.
Research Analyst-Qualifikationen
Unternehmen, die Research-Analysten beschäftigen, benötigen manchmal einen Master-Abschluss in Finanzen oder dieBezeichnungeines Chartered Financial Analyst (CFA), zusätzlich zu mehreren regulatorischen Hürden. Research-Analysten müssen möglicherweise diePrüfungender Serie 86/87 ablegen,wenn sie in einer Mitgliedsorganisation tätig sind.
Andere Wertpapierlizenzen sind häufig erforderlich, um die allgemeine Wertpapiervertreterlizenzder Serie 7 und die einheitliche Wertpapiermaklerlizenzder Serie 63 einzuschließen. FINRA-Lizenzen sind in der Regel mit dem Verkauf bestimmter Wertpapiere als eingetragener Vertreter einer Firma verbunden. Anlageanalysten können auch die Zertifizierung zum Chartered Financial Analyst (CFA) anstreben.
Finanzanalyst vs. Research Analyst
Finanzunternehmen in den Vereinigten Staaten präsentieren nicht wirklich eine einheitliche Definition für beide Berufe. Manche Finanzanalysten sind eigentlich nur Forscher, die Marktdaten sammeln und organisieren, während andere mit großen institutionellen Kunden konkrete Vorschläge für Wertpapieranlagen erarbeiten. Ebenso sind einige Research-Analysten glorifizierte Marketingspezialisten, während andere sozioökonomische oder politische Erkenntnisse anwenden und wahrscheinlich eher als Unternehmensberater klassifiziert werden.
Es ist möglich, die Unterschiede zwischen Research-Analysten und Finanzanalysten einzugrenzen. Im Allgemeinen konzentrieren sich Finanzanalysten auf die Analyse von Investitionen und der Marktentwicklung. Sie stützen sich auf ein grundlegendes Verständnis der Unternehmensbewertung und der wirtschaftlichen Grundsätze, um Berichte zu erstellen und Empfehlungen abzugeben. Sie sind die Experten hinter den Kulissen. Research-Analysten nehmen eine weniger präskriptive Rolle ein als Finanzanalysten. Anstatt durch die Linse allgemeiner wirtschaftlicher Prinzipien zu schauen, konzentrieren sie sich mehr auf mathematische Modelle, um objektive Antworten auf historische Daten zu erhalten.
Finanzanalysten sammeln und analysieren Daten, jedoch immer im Kontext eines vorherigen deduktiven Verständnisses, wie Märkte funktionieren sollten. Ihr Denken ist systemisch und vor allem auf höheren Ebenen subjektiv. Research-Analysten sind in der Regel geschäftsorientiert. Geben Sie einem Research-Analysten eine Reihe von Inputs, und er kann den effizientesten Weg zur Maximierung des Outputs berechnen. Wenn der Research-Analyst im Wertpapiergeschäft tätig ist, ist es wahrscheinlich, dass Empfehlungen aufgrund bestimmter vorab festgelegter Kriterien abgegeben werden.